Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Банка России

Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Банка России. Центральный банк Российской Федерации высший орган банковского регулирования и контроля деятельности коммерческих банков и других кредитных учреждений. В процессе взаимоотношений с коммерческими банками ЦБР стремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и защите интересов населения и кредиторов.

При этом он не вмешивается в оперативную деятельность коммерческих банков 12, стр. 97. Коммерческие банки непосредственно являются основными каналами практического осуществления денежно-кредитной политики Центрального банка.

Контроль за их деятельностью проводится с целью обеспечения устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством 7, стр.155. Банковский надзор преследует две основные цели защита интересов вкладчиков и кредиторов и поддержание стабильности банковской системы.

При реализации Центральным банком данной функции контроля и надзора в его задачи входят Ш Выдача лицензий на осуществление банковской деятельности. Лицензирование является средством, с помощью которого ЦБР определяет возможности создаваемых кредитных организаций, позволяющие им осуществлять банковскую деятельность. В лицензии указываются сроки ее действия, условия их продления, возможность внесения в не поправок или ее аннулирования. Отдельно могут быть оговорены порядок утверждения Центральным банком кандидатур на высшие руководящие посты, механизм слияний, изменения названия, возможности уменьшения оплаченного капитала.

Ш Проверка отчтности, предоставляемой банками. Постоянный контроль отчтности позволяет органам надзора заранее выявить проблемы, которые могут вызвать риск неплатежеспособности банков, их банкротство. Для оценки финансового положения банка обычно используют периодичную отчтную документацию и ежегодные финансовые отчты, включающие в себя годовой баланс, счт прибылей и убытков, пояснительную записку.

Примерно раз в год ежемесячные и ежегодные финансовые отчты должен проверять внешний аудитор 6, стр. 127. Ш Ревизии банков на местах независимая проверка отдельных операций банков и его финансового положения в целом. Проводится с целями анализа качества управления банка и оценки работы его директора, определения комплекса мер, необходимых для исправления или улучшения финансового состояния банка и совершенствования его операций, обеспечения соответствия деятельности банка существующим законам и нормативным инструкциям см. ниже. Ш Контроль за соблюдением норм банковских операций.10, стр.85-88 Банк России в целях обеспечения наджности и устойчивости коммерческих банков устанавливает обязательные для соблюдения нормативы.

Характеристика некоторых нормативов приведена в данной курсовой работе ниже. Норматив достаточности собственного капитала банка Н1 Норматив мгновенной ликвидации банка Н2 Норматив текущей ликвидности банка Н3 Норматив долгосрочной ликвидности банка Н4 Норматив общей ликвидности банка Н5 Норматив максимального размера риска банка на одного замщика или группу связанных замщиков Н6 Норматив максимальных размеров крупных кредитных рисков Н7 Норматив максимального размера риска банка на одного кредитора вкладчика или группу связанных кредиторов вкладчиков Н8 Норматив максимального размера риска банка на одного замщика-акционера участника Н9 Норматив максимального размера обязательств одного инсайдера перед банком Н10 Норматив привлечнных денежных вкладов депозитов населения Н11 Норматив использования собственного капитала банка для приобретения акций других юридических лиц Н12 Норматив риска собственных вексельных обязательств банка Н13 Норматив ликвидности по операциям банка с ценными бумагами Н14. Охарактеризуем некоторые нормативы Норматив достаточности капитала определяется как предельное соотношение общей суммы собственных средств кредитной организации и суммы е активов, взвешенных по уровню риска.

Максимальный размер привлечнных денежных средств населения определяется как соотношение между общей суммой денежных вкладов граждан и величины собственных средств банка.

Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам акционерам, определяется в процентах от собственных средств банка и не может превышать 20 Банки и банковское дело Под ред. И.Т. Балабанова.

СПб. Питер,2001. С. 79-80. При нарушении коммерческими организациями банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатков в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров участников, вкладчиков, клиентов, ЦБР может применять к ним самые жесткие меры административного воздействия Банковское дело Учебник. 3-е изд. Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кровилецкой.

М. Финансы и статистика, 1997. С. 43 1 Взыскать с кредитной организации штраф до 1 от размера уставного капитала но не более 2 Ввести запрет на осуществление кредитной организацией банковских операций, предусмотренных лицензией, на срок до одного года 3 Назначить временную администрацию по управлению кредитной организацией на срок до 18 месяцев 4 Отозвать лицензию на осуществление банковских операций в порядке, предусмотренном Федеральным законом Олейник О.М. Основы банковского права Курс лекций.

М. Юристъ, 1997. С.140-141 так в 1999 г. были отозваны лицензии у 129 банков, при этом лицензий лишилась треть крупнейших банков Деньги и кредит. 2000, 1, С. 7 После отзыва лицензии ставится задачи в короткий срок осуществить ликвидацию кредитной организации.

С принятием закона О несостоятельности банкротстве кредитных организаций процедура ликвидации упростилась. Одновременно ЦБР получил дополнительные рычаги воздействия на банки, испытывающие финансовые затруднения16, стр. 46. Глава 2. Анализ эффективности денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком 2.1 Денежно-кредитная политика Банка России в 2002 году Банк России практически единолично составляет основные направление денежно-кредитной политики страны на каждый предстоящий год. Это делается в соответствии с Законом Захаров В.С. Денежно-кредитная политика практические аспекты Выступление на круглом столе в Финансовой академии при Правительстве РФ Банковское дело 2002 1. С.2. Давайте же более подробно рассмотрим основные направления денежно-кредитной политики в России за 2002 год и определим, насколько они были эффективны. Главной задачей для Банка России в среднесрочной перспективе оставалось плавное снижение инфляции, для чего в каждый последующий год уровень инфляции должен был быть ниже, чем фактически сложившаяся инфляция предшествующего года. Такая постановка задачи способствовала бы осуществления последовательных шагов в направлении снижения макроэкономических рисков, закрепления позитивных тенденций, сформированных в предшествующие периоды, улучшения ожиданий, обеспечения роста сбережений и инвестиций и поддержания тем самым условий для долговременного экономического роста.

Снижение инфляции в 2002 году во многом зависело и от того, насколько Правительству Российской Федерации удастся не допустить превышения запланированного уровня непроцентных бюджетных расходов и неравномерности в осуществлении мер структурной политики и расходовании бюджетных средств.

Проведение мер по снижению инфляции поддерживало бы экономический рост и способствовало бы созданию условий для увеличения занятости и доходов населения, как это было предусмотрено в Программах экономического развития страны на среднесрочную и долгосрочную перспективу и проекте федерального бюджета на 2002 год см. рисунок 1 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год Вестник Банка России 2002 1 579 . Рисунок 1. Целевые ориентиры денежно-кредитной политики на 2002 год В результате проводимой денежно-кредитной политики и политики валютного курса темпы роста потребительских цен в 2002 году по сравнению с 2001 годом замедлились.

За девять месяцев 2002 года инфляция на потребительском рынке составила 10,3 против 13,9 за аналогичный период 2001 года. В сентябре инфляция на потребительском рынке за скользящий 12-месячный период месяц к соответствующему месяцу прошлого года составила 14,9 против 20,0 годом ранее. Для достижения в 2002 году целевого ориентира по инфляции на уровне 14 в IV квартале текущего года прирост цен на потребительском рынке должен был составить не более 3,3. В январе-сентябре 2002 года произошли изменения в структуре инфляции - значительно увеличился вклад в прирост потребительских цен компонента, связанного с ростом цен на платные услуги населению.

Возрос также вклад компонента, обусловленного высокими темпами роста цен на плодоовощную продукцию и бензин.

При этом ощутимо снизился вклад базовой инфляции в общий темп прироста потребительских цен. Фактический показатель базовой инфляции за январь-сентябрь согласуется с прогнозом этого показателя на 2002 год. По итогам года возможно снижение базовой инфляции до 9,5 против 14,8 за 2001 год см. таблицу 1 Особенности развития экономики России в 2002 году Вестник Банка России 2002 68 646 . Таблица 1. Динамика инфляции на потребительском рынке и базовой инфляции в к соответствующему месяцу предыдущего года 2000 год2001 год2002 год базовая инфляцияинфляциябазовая инфляцияинфляцияБазовая инфляцияИнфляцияЯнварь29,028,919,820,714 ,119,0Февраль25,425,121,022,213,017,7Мар т22,822,521,823,712,116,8Апрель20,220,02 2,524,811,116,0Май19,919,422,224,810,715 ,9Июнь20,920,120,523,710,414,7Июль19,218 ,919,422,110,615,0Август18,018,718,120,9 10,215,1Сентябрь17,618,516,920,09,814,9О ктябрь18,819,415,318,89,514,8Ноябрь19,31 9,815,118,6 Декабрь19,720,214,818,6 Денежно-кредитная политика на 2002 год, как и в 2001 году, формировалась и проводилась на основе двух базовых принципов.

Первый - это продолжение применения элементов метода целевой инфляции.

Второй - использование денежного агрегата М2 в качестве промежуточного ориентира денежно-кредитной политики.

Первый базовый принцип исходит из признания того, что в России не существует ни одного показателя, чья взаимосвязь с конечной целью денежно-кредитной политики была бы стабильной, надежной и достаточно предсказуемой. Поэтому Банк России для достижения конечных целей денежно-кредитной политики должен анализировать и учитывать широкий спектр показателей и их влияние на инфляцию.

Предполагалось, что в 2002 году наиболее значимыми для инфляционных процессов будут такие показатели, как параметры выполнения фискальной политики, уровень оптовых цен и тарифов, инфляционные ожидания, динамика доходов населения, состояние платежного баланса, денежных рынков и рынков капиталов. Второй базовый принцип формирования и проведения денежно-кредитной политики на 2002 год состоял в использовании агрегата денежной массы М2 как монетарного индикатора, с некоторым краткосрочным временным лагом оказывающего влияние на инфляцию анализ динамики денежного агрегата М2 является полезным для оценки текущих монетарных условий и инфляционных ожиданий.

Спрос на деньги в 2002 году должен был формироваться в основном на базе тенденций, сложившихся в 2000-2001 годах, а также под воздействием предполагаемых Правительством Российской Федерации мер бюджетной и структурной политики.

Прежде всего важное значение должны были иметь такие факторы, как сокращение уровня налогов, которое могло бы способствовать росту располагаемых доходов юридических и физических лиц, проводимая государством политика доходов, возможность роста спроса на рублевые активы в условиях дальнейшего укрепления реального обменного курса рубля при сохранении положительного сальдо счета текущих операций платежного баланса, степень активизации кредитной деятельности и роста организованных сбережений населения, увеличение потребности в денежных средствах для обслуживания транзакций и другие.

С учетом анализа влияния указанных факторов и тенденций в соответствии с макроэкономическими целями и прогнозами спрос на деньги по агрегату М2 в 2002 году, по оценке Банка России, должен был возрасти на 22-28. Фактически за девять месяцев 2002 года денежная масса М2 возросла на 15,2. Прогноз темпов роста спроса на деньги на текущий год предполагал дальнейшее снижение скорости обращения денег.

Сложившаяся динамика этого показателя за январь-сентябрь 2002 года подтверждает сделанные предположения. Наблюдалось продолжение роста монетизации расчетов хотя и объективно более медленными темпами, чем в предшествующий период, роста срочных вкладов населения, что способствовало увеличению доли длинных денег в структуре денежной массы.

В соответствии со сделанной оценкой увеличения спроса на деньги в 2002 году прирост М2 будет близок к верхней границе прогнозного интервала 22-28 Особенности развития экономики России в 2002 году Вестник Банка России 2002 68 646. В соответствии с законодательством Банк России располагал в то время достаточно широким кругом инструментов денежно-кредитной политики, которые в основном соответствовали международной практике.

Вместе с тем возможности их применения в полной мере в 2002 году зависели от устранения оставшихся законодательных ограничений по выпуску облигаций Банка России в том числе в части объема и срока их выпуска и повышения степени ликвидности государственных ценных бумаг в портфеле Банка России. Конкретный набор применяемых инструментов денежно-кредитной политики определялся с учетом условий и фундаментальных параметров развития экономики.

Наиболее интенсивно используемым инструментом денежно-кредитной политики в 2002 году являлись депозитные операции, которые проводились Банком России в целях абсорбирования ликвидности банковской системы. Указанные операции осуществлялись с банками - резидентами Московского и других регионов, имеющими московские филиалы, через систему Рейтерс Дилинг. Генеральные соглашения о проведении депозитных операций с использованием системы Рейтерс Дилинг заключены со 165 банками из 9 регионов России.

Депозиты привлекались на срок от одного дня до трех месяцев по фиксированным ставкам, а также на условиях до востребования, что позволило Банку России в определенной степени воздействовать на общий объем ликвидности банковской системы. Уровень процентных ставок по депозитным операциям Банка России колебался от 0,6 до 14,5 годовых Особенности развития экономики России в 2002 году Вестник Банка России 2002 68 646 . Оценив складывающуюся ситуацию с текущей банковской ликвидностью, Банк России в 2002 году не прибегал к изменению норм обязательных резервов. В 2002 нормативы обязательных резервов составляют по привлеченным кредитными организациями средствам юридических лиц в валюте Российской Федерации, юридических и физических лиц в иностранной валюте - 10 по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады депозиты в валюте Российской Федерации 7. В 2002 году Банк России проводил операции рефинансирования банков в целях обеспечения бесперебойного осуществления расчетов путем предоставления внутридневных кредитов и кредитов овернайт. При этом необходимо отметить, что доступ банков к таким кредитам Банка России носит весьма ограниченный характер, так как указанный механизм рефинансирования в настоящее время используется только в отношении банков Московского региона, г. Санкт-Петербурга, Новосибирской и Свердловской областей.

Регулирование процентных ставок по кредитным и депозитным операциям Банк России осуществлял с учетом реального состояния российской экономики, уровня и темпов инфляции, сложившихся тенденций на различных сегментах денежного рынка.

До 9 апреля 2002 года ставка рефинансирования составляла 25 годовых, с 9 апреля 2002 года Банк России установил ее в размере 23, а с 7 августа - 21 годовых.

Соответственно процентная ставка по кредитам овернайт до 9 апреля 2002 года действовала на уровне 22 годовых, с 9 апреля 2002 года - 20, с 7 августа - 18 годовых.

Процентные ставки по депозитам, привлекаемым Банком России в текущем году, изменялись как в сторону повышения, так и в сторону понижения. Так, относительно высокий уровень банковской ликвидности, сформировавшийся на рубеже 2001-2002 годов, вызвал необходимость повысить с 9 января 2002 года процентные ставки по депозитам, привлекаемым Банком России, на 0,5-1 процентный пункт в зависимости от сроков привлечения. В дальнейшем процентные ставки по привлекаемым депозитам снижались.

В декабре 2002 года уровень процентных ставок по депозитным операциям находился в диапазоне 3-12 годовых в зависимости от сроков привлечения средств. Проведение Банком России операций на открытом рынке в 2002 году было направлено на регулирование ликвидности банковской системы для достижения целей денежно-кредитной политики. В 2002 году использование операций на открытом рынке было ограничено негибкостью действующей нормативно-правовой базы и определенным дефицитом необходимых инструментов в распоряжении Банка России.

В целях регулирования уровня свободных денежных средств банков предполагалось проведение операций по продаже им части государственных облигаций, принадлежащих Банку России. В 2002 году операции по выпуску Банком России собственных облигаций не проводились. Основным принципом политики валютного курса в 2002 году оставалось рыночное курсообразование с использованием режима плавающего курса рубля к иностранным валютам. В условиях меняющейся ситуации на мировых финансовых и товарных рынках этот режим должен был способствовать снижению возможного дестабилизирующего влияния внешних факторов на российскую экономику. После завершения периода стабильно высоких цен на нефть на мировых рынках 25-30 долларов за баррель нефти сорта Юралс укрепление рубля в реальном выражении по отношению к свободно конвертируемым валютам в 2002 году существенно замедлилось.

В сентябре 2002 года по сравнению с декабрем 2001 года снижение номинального курса рубля к доллару США по среднемесячному значению составило 4,8, относительно евро - 13,6. Укрепление рубля к доллару США в реальном выражении в этот период было равно 2,5, относительно евро реальное ослабление рубля составило 6,4 20. Политика валютного курса была направлена на сглаживание курсовых колебаний и накопление золотовалютных резервов до уровня, учитывающего размеры предстоящих платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга.

В 2002 году была сохранена необходимость использования механизма гибкого курсообразования для адаптации экономики к возможным внешнеэкономическим шокам, связанным с нестабильностью мировых цен на основные товары российского экспорта, а также к новым реалиям мировой валютно-финансовой системы, в том числе завершению перехода стран Экономического и валютного союза ЭВС к единой валюте евро. Усилия Банка России предполагалось направить на дальнейшее развитие внутреннего валютного рынка, обеспечение равных возможностей доступа на него всех экономических агентов, а также устранение несбалансированности спроса на иностранную валюту и ее предложения. В 2002 году продолжалось развитие и совершенствование системы валютного регулирования и контроля.

При этом Банк России предполагал предпринимать дальнейшие меры по либерализации валютных отношений, способствующие улучшению инвестиционного климата в стране.

Одновременно особое внимание должно было быть уделено мероприятиям, направленным на сокращение утечки капитала из страны.

Если сравнивать проект денежно-кредитной политики с реальными результатами ее реализации за 2002 год, то можно сделать вывод, что в принципе цели е в общем количестве были достигнуты. 2.2. Денежно-кредитная политика Банка России в 2004 году. Банк России проводит денежно-кредитную политику исходя из необходимости создания благоприятных условий для долгосрочного экономического развития страны. Низкий уровень инфляции и стабильность национальной валюты являются основой для принятия эффективных решений в области осуществления сбережений, инвестиций и потребительских расходов - базовых для устойчивого экономического роста.

Поэтому главной целью единой государственной денежно-кредитной политики, проводимой Банком России совместно с Правительством Российской Федерации, является устойчивое снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне. В соответствии с прогнозом социально-экономического развития Российской Федерации на 2004 год и сценарными условиями социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2006 года, согласованными с Банком России, предполагалось снизить темпы инфляции до 8-10 в 2004 году. По результатам девяти месяцев 2004 г. инфляция составила 8 к декабрю предыдущего года, тогда как годом ранее этот показатель был равен 8,6. Таким образом, инфляция в России в 2004 году снизилась практически на 7 по сравнению с результатами 2002 года. Для контроля за соответствием проводимой денежно-кредитной политики поставленной цели по уровню инфляции Банк России разработал денежную программу.

Денежная программа разрабатывалась в увязке с проектом федерального бюджета и прогнозом платежного баланса страны на предстоящий год исходя из ожидаемых темпов роста ВВП и целевого показателя инфляции.

Предварительные расчеты показывают, что для достижения цели по инфляции на 2004 год на уровне 8-10 декабрь к декабрю годовые темпы прироста денежной базы в узком определении должны были составить 18-23 в зависимости от сценарных вариантов.

Первый вариант сценарий исходил из предположения, что 1 процентные ставки по активам, номинированным в долларах, постепенно вырастут 2 падение доллара прекратится и взаимные курсы основных мировых валют стабилизируются 3 цена российской нефти сорта Юралс составит 18,5 доллара за баррель. Стабилизация курса доллара по отношению к основным мировым валютам и рост ставок должны были способствовать росту привлекательности активов, номинированных в долларах, что, в конечном счете, могло бы способствовать сокращению притока капиталов на рынок активов, номинированных в рублях, и чистый приток портфельных инвестиций в Россию должен был сократиться.

Второй вариант сценарий предполагал что 1 процентные ставки по основным мировым валютам сохранятся на низком уровне 2 доллар останется слабым по отношению к ведущим мировым валютам 3 цена российской нефти сорта Юралс составит 22 доллара за баррель. Такая цена использована в расчетах доходов федерального бюджета на 2004 год. В рамках этого варианта ожидался более высокий экспорт, что могло бы поддержать инвестиционную активность, динамичный потребительский спрос и темпы экономического роста на уровне 5-5,5. Соответственно, на 2004 год прогнозировались более высокие темпы роста инвестиций - 7,5-8,5 и более высокий рост реальных располагаемых доходов населения - 7,5-8,5 см. таблицу 1. Таблица 1 Основные социально-экономические показатели , 2004 год вариант 1вариант 2Валовой внутренний продукт3,85,2Прирост потребительских цен декабрь к декабрю предыдущего года8-108-10Продукция промышленности3,64,7Инвестиции в основной капитал6,68,0Реальные располагаемые денежные доходы населения6,78,1Численность безработных по методологии МОТ в к экономически активному населению8,48,0Оборот розничной торговли6,98,3Курс доллара среднегодовой, рублей за доллар США31,731,3 В обоих рассматриваемых сценариях состояние платежного баланса оставалось устойчивым.

Вместе с тем прогнозная величина активного сальдо счета текущих операций существенно различается по вариантам.

Это, в первую очередь, связано с различными предположениями о конъюнктуре мирового рынка энергоносителей, а также о состоянии мировой экономики. Ожидалось, что сальдо счета текущих операций снизится относительно 2003 года на 60 или 31 в зависимости от варианта, то есть до 2,9 ВВП или 4,8 ВВП соответственно.

Для достижения конечной цели денежно-кредитной политики в 2004 году Банк России должен располагать системой инструментов, позволяющих обеспечить сбалансированное и относительно устойчивое состояние денежно-кредитной сферы при различных сценариях экономического развития. Набор инструментов денежно-кредитной политики и система их применения должны обеспечивать Банку России возможность не только регулировать уровень свободных денежных средств банковской системы сглаживать краткосрочные конъюнктурные колебания ликвидности, но и формировать совокупное предложение денег на долгосрочную перспективу так, чтобы его динамика в наибольшей степени зависела от действий Банка России, предпринимаемых для устранения ожидаемых диспропорций между спросом и предложением денег. Поэтому Банк России должен был располагать инструментами как для абсорбирования избыточной ликвидности, так и для предоставления денежных средств кредитным организациям.

В 2004 году Банк России был намерен использовать два способа воздействия на уровень процентных ставок - формирование коридора процентных ставок путем объявления ценовых условий операций по привлечению и предоставлению средств.

Ставки по операциям рефинансирования задают верхнюю границу коридора, в то время как ставки по стерилизационным операциям формируют его нижнюю границу - воздействие на уровень ставок путем проведения операций на рыночных условиях.

Первый способ формировал средний уровень стоимости кредитных ресурсов, границы процентных ставок устанавливались Банком России исходя из долгосрочных тенденций в экономике. Второй способ использовался Банком России для более активного сглаживания конъюнктурных колебаний на денежном рынке, не имеющих в своей основе фундаментальных экономических предпосылок.

При прогнозировании условий реализации курсовой политики в 2004 году Банк России исходил из сценарных предположений о сохранении положительного сальдо счета текущих операций. По первому варианту прогноза, рассчитанному с учетом среднего уровня цены за баррель нефти сорта Юралс около 18,5 доллара США, этот показатель сложится на уровне 14,1 млрд. долларов США, по второму - 24,2 млрд. долларов США цена нефти - 22 доллара США за баррель.

С учетом прогнозируемого превышения темпов инфляции в России над темпами инфляции в странах - основных торговых партнерах в целом и принимая во внимание ожидаемую стабильность номинального курса рубля, предполагалось, что в случае реализации любого из основных сценариев экономического развития процесс укрепления рубля в реальном выражении в 2004 году продолжится. На самом же деле за 9 месяцев номинальный курс рубля к доллару США повысился с 29,45 руб.долл. на 1.01.2004 до 29,22 руб.долл. на 1.10.2004. В сентябре 2004 г. по отношению к декабрю 2003 г. среднемесячный реальный эффективный курс рубля возрос на 5,3. В отличие от 2002 года курс рубля по отношению к доллару США понизился с 31,78 руб.долл. на 31.12.2002 до 27,75 руб.долл. на 31.12.2004, а по отношению к евро повысился с 33,11 руб.евро на 31.12.2002 до 37,81 руб.евро на 31.12.2004 База данным по курсам валют Банк России Ресурсы сети Интернет. www.cbr.ru. Банк России снизил нормативы обязательных резервов с 8 июля 2004 г. с 7 которые были установлены денежно-кредитной политикой, проводимой в 2002-2003 гг. до 3,5 Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в январе-сентябре 2004 года Вестник Банка России 2004 70 794 . Задолженность по депозитным операциям Банка России после ее сокращения в июле с 38,4 до 32,4 млрд. руб. возросла по состоянию на 1.10.2004 до 45,4 млрд. рублей.

Всего в депозитных операциях в 2004 г. приняла участие 71 кредитная организация из 28 регионов таким образом, объем проводимых депозитных операций значительно сократился на период с 2002 по 2004 года. Общий объем заключенных Банком России депозитных сделок в III квартале 2004 г. составил 834 млрд. рублей.

Объем ежедневной задолженности по депозитам Банка России в III квартале текущего года колебался в пределах от 29,8 до 62,4 млрд. рублей.

В июле-сентябре 2004 г. Банк России проводил операции как по продаже государственных облигаций из собственного портфеля, так и по покупке государственных ценных бумаг. Такую же политику Банк России проводил и при реализации денежно-кредитной политики в 2002 году. В целом объем нетто-продаж государственных ценных бумаг Банком России за III квартал сохранился на уровне предыдущего квартала 2,6 млрд. руб. Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в январе-сентябре 2004 года Вестник Банка России 2004 70 794 . ЗАКЛЮЧЕНИЕ Из первой главы мы узнали, что Центральный банк является ключевым звеном во всей банковской системе страны.

Он осуществляет монопольный выпуск денег, является банком банков, банкиром Правительства, главным расчтным центром страны и органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

Все вышеперечисленное и является функциями Банка России. Его статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности определены законом О Центральном банке РФ Банке России от 10.07.2002. Центральный банк России интересуют в первую очередь состояние и устойчивость банковской системы страны.

Он анализирует степень соблюдения банками экономических нормативов, периодичность отчислений в централизованные фонды и определяет эффективность государственного регулирования банковской деятельности. В современном мире Центральный банк России является ключевым элементом финансово-кредитной системы страны. Он выступает проводником денежно-кредитной политики, которая призвана воздействовать на валютный курс, процентные ставки, общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики.

Достижение этих целей позволяет добиться стабильности экономического роста, снизить уровень безработицы и инфляции. А в результате проводимых Центральным банком операций на открытом рынке увеличивается или уменьшается объм собственных ресурсов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечт за собой изменение стоимости кредита и, как следствие, спроса на деньги.

Кроме того, Центральный банк России проводит прямой и целостный контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков России. Это делается для того, чтобы обеспечить устойчивость отдельных банков и банковской системы в целом. Из второй главы мы узнали, каким образом проводилась денежно-кредитная политика в 2002 году и в 2004 году. Мы установили, что являлось приоритетом в их разработке, и какие результаты были достигнуты при реализации данных политик.

В 2002 году, как и в 2004, главной задачей для Банка России в среднесрочной перспективе оставалось плавное снижение инфляции. Банк России располагал в то время достаточно широким кругом инструментов денежно-кредитной политики. Наиболее интенсивно используемым инструментом денежно-кредитной политики в 2002 году являлись депозитные операции. Основным принципом политики валютного курса в 2002 году оставалось рыночное курсообразование с использованием режима плавающего курса рубля к иностранным валютам.

Политика валютного курса была направлена на сглаживание курсовых колебаний и накопление золотовалютных резервов до уровня, учитывающего размеры предстоящих платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга. В принципе, по результатам реализации денежно-кредитной политики в 2002 году можно сделать вывод, что данная политика являлась эффективной, так как основные е цели были практически полностью достигнуты. В соответствии с прогнозом социально-экономического развития Российской Федерации в 2004 году предполагалось снизить темпы инфляции до 8-10. Для контроля за соответствием проводимой денежно-кредитной политики, достижению поставленной цели по уровню инфляции Банк России разработал денежную программу и два сценарных варианта по реализации денежно-кредитной политики.

Как и в 2002 году, Центральный банк пользовался такими инструментами при проведении денежно-кредитной политики, как проведение депозитных операций, политика валютного курса, регулирование процентных ставок, операции на открытом рынке.

Так же, как и в 2002 году, основные цели денежно-кредитной политики были достигнуты т.е. уровень инфляции снизился до 8. Таким образом, можно сделать вывод, что проводимая Банком России денежно-кредитная политика является достаточно эффективной как в 2002, так и в 2004 годах.