Практика применения лизинга в России за последние годы

Практика применения лизинга в России за последние годы. год стал годом стремительного развития финансового лизинга, объем которого, по предварительной оценке, вырос более чем на 40 процентов.

Правда, отмечалось на четвертой всероссийской научно-практической конференции Лизинг-2005 универсальность и доступность, организованной рейтинговым агентством Эксперт РА, доля лизинга в ВВП по-прежнему не столь велика - около 1 процента, а в инвестициях в основные средства она не превышает 5,7 процента.

Тем не менее на 1 октября 2005 года объем текущих сделок составил 12,5 миллиарда долларов, тогда как в прошлом он не превышал 6 миллиардов. От внимания специалистов нынче рейтинговый анализ был как никогда глубок не ускользнула и такая деталь. Объем лизинговых платежей достиг в нынешнем году 2,8 миллиарда долларов, подняв доходы лизинговых компаний более чем на 0,5 миллиарда долларов.

Однако реальный прирост объема профинансированных средств за то же время составил 44 процента, а лизинговых платежей - 40 процентов, что ниже показателей предыдущих лет, обычно превышавших 50- процентную отметку. Впрочем, в результате дискуссии эксперты и руководители лизинговых компаний все же сошлись во мнении, что серьезного повода для беспокойства здесь нет, поскольку снижение носит объективный характер и скорее всего связано с взрослением рынка и сопутствующим ему изменением структуры, удлинением сроков лизинговых сделок и графиков платежей.

В целом же все говорит за то, что отрасль переходит на новую орбиту своего развития. Закончился период становления, усиливается конкуренция, появляются сильные западные игроки. В этих условиях лизинговые компании стали действовать более осмотрительно. Большинство из них впервые сформулировали для себя среднесрочную стратегию.

В итоге в нынешнем году многие компании увеличили объем деятельности на традиционных для себя рынках и вышли на новые сектора. В частности, стали активнее работать с малым и средним бизнесом с ним заключено 80 процентов новых договоров, расширили свое присутствие в регионах. Если еще совсем недавно лизинговые компании обживали преимущественно Москву и Санкт-Петербург, то сейчас на эти мегаполисы приходится лишь треть всех сделок.

Наиболее заметно в последнее время появление лизинга в области технической инфраструктуры. Сравним в 2004 году объем сделок с железнодорожным оборудованием составлял 387 миллионов долларов, а в 2005-м уже достиг 1,9 миллиарда. Доля транзакций в этой отрасли на сегодняшний день составляет 16 процентов, в автотранспорте - 14,5 процента, в авиатранспорте - 14, в телекоммуникационном оборудовании - 13, в сельскохозяйственной технике - 10 процентов. Одновременно на рынке происходит заметная поляризация - крупные компании становятся еще крупнее мелкие решают, сохранять им бизнес, объединяться с более крупной компанией либо продавать свой портфель.

Идет заметный процесс поглощения компаний. Многие лизинговые компании пока не обладают достаточными средствами, чтобы участвовать в реализации крупных проектов. Им еще предстоит их заработать. По оценкам экспертов, количество лизинговых операций с 2006 года будет расти на 50-80 в год. Но малых предприятий от этого больше не станет тем, кто только начинает делать свой маленький бизнес, на получение в аренду нужного оборудования надеяться по-прежнему не приходится.

Чтобы получить в лизинг оборудование, предприятие должно быть прибыльным и фактически осуществлять предпринимательскую деятельность более года. Выручка предприятия на момент обращения в банк должна быть достаточной для покрытия будущих лизинговых платежей. Но только финансовой устойчивости и года работы может оказаться недостаточно.

И действительно, зачем банкам и лизинговым компаниям заниматься малым бизнесом, рискуя собственным, если никакой выгоды от этого они не имеютТем более что заключать сделки с крупными клиентами намного выгоднее. У лизинговой компании, как и у любого предприятия, есть порог окупаемости. Заключение сделки на 5 млн или на 20 тыс. требует примерно одних и тех же трудозатрат, в то время как доход компании в первом случае гораздо выше. Поэтому лизинговые компании практически не рассматривают проекты на сумму меньше 300-500 тыс что является негативным моментом в отношении малого и среднего бизнеса. Впрочем, некоторые лизингодатели, несмотря на небольшую доходность сделок с малым бизнесом, идут ему навстречу и предлагают специальные программы.

Однако такие предложения - скорее исключение из правил. На рынке лизинговых услуг практически нет специальных предложений для малого бизнеса - чаще всего лизинговые компании заключают сделки при стоимости оборудования от 50 тыс. и неохотно идут на сделки по бывшему в употреблении оборудованию низкой стоимости. Никаких преференций для небольших предприятий не делают это все тот же аванс 20-30, срок действия договора 1-3 года и обязательное страхование.

Тщательно анализируется финансовая устойчивость будущего лизингополучателя крайне маловероятно, что новоиспеченная фирма, существующая меньше года, с нулевой прибылью и к тому же неимеющая поручителей, сможет получить в лизинг технику. Казалось бы, такие жесткие условия должны отпугнуть всех представителей малого бизнеса, желающих воспользоваться услугами лизинговых компаний, однако возможность сохранить оборотные средства, которую предполагает лизинг, перевешивает все эти минусы.

К тому же лизинговая сделка оформляется без залога, плюс ускоренная амортизация, плюс лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции - все это в сумме дает устойчивый спрос - особенно в сегментах пищевого и торгового оборудования, компьютеров, оргтехники, автотранспорта.

Плюсов у лизинга по сравнению с кредитованием действительно достаточно. Это и отнесение на затраты лизинговых платежей, что снижает налогооблагаемую базу, и ускоренная амортизация объекта лизинга, что позволяет по окончании срока договора передать его лизингополучателю практически по нулевой остаточной стоимости. Кроме того, объект лизинга является обеспечением лизинговой сделки, поэтому залог в большинстве случаев не требуется. Еще одно преимущество состоит в том, что страхование объекта лизинга и другие расходы может оплачивать лизингодатель, что позволяет включить эти суммы в лизинговые платежи и таким образом отнести их на расходы, тем самым сэкономить на налоге на имущество.

Есть у лизинга и другие плюсы, актуальные для малого бизнеса. Лизинговая компания является профессиональным покупателем, а также посредником между всеми участниками лизинговой сделки продавцом предмета лизинга, страховыми компаниями, а также является профессиональным экспертом в отношениях с налоговыми органами.

В результате лизинговая компания, как правило, добивается от продавца наибольших скидок, а также выгодных тарифов по страхованию, использует надежные финансовые схемы. Но эти плюсы не для всех. Проблема в том, что большинство лизинговых компаний долго рассматривают заявки потенциальных клиентов, требуют от них довольно длинный перечень подтверждающих финансовую устойчивость документов и могут предложить небольшой ассортимент нужных малому предприятию вещей - в основном автотранспорт и торговое оборудование.

Но, например, владельцы небольшого магазина вполне могут обойтись холодильниками и прилавками, которые им бесплатно устанавливают поставщики, а грузовичок купить в кредит и оформить на себя без лишних формальностей. Еще одно препятствие на пути развития лизинга малых форм - правовая неграмотность бизнесменов, их опасения попасть в кабалу к лизинговой компании или банку. Тем более что большинство представителей малого бизнеса имеют и другие способы разжиться всем необходимым, чтобы начать свое малое дело. Заключение Зародившись в XIX веке, лизинг уверенно набирал обороты.

Западные бизнесмены, оценив его преимущества, ввели лизинговые сделки в хозяйственный оборот. И если в 50-х года нашего столетия лизинг нашел широкое применение в транспорте, то спустя менее два десятилетия, практически ни один крупный производитель оборудования не остался в стороне от лизинговых отношений. В условиях сложной российской экономической ситуации, а особенно в промышленности, оснащенность современным оборудованием в которой практически на нуле, лизинг мог бы стать одним из самых эффективных способов технического перевооружения производства.

Это наглядно продемонстрировано в настоящей работе. Российское правительство, похоже, также понимает необходимость развития лизинговых отношений. Но как это случается обычно в нашей стране понимать это одно, а сделать совсем другое. Это подтверждают и те нормативные акты, которые призваны регулировать такой вид инвестиционной деятельности как лизинг.

Лизинг характеризуется гибкостью и оперативностью, стимулирует рациональное распределение ресурсов на предприятии. Механизм лизинга определяет новые виды ресурсов для хозяйствующего субъекта. В общеэкономическом масштабе, в результате применения лизинга во всей цепи взаимоотношений участников лизингового бизнеса формируются новые взаимосвязи в отношениях собственности, и обеспечивается эффективное сочетание экономических интересов различных сфер народнохозяйственного оборота на отдельных стадиях воспроизводства, всех хозяйственных субъектов, участвующих в общем цикле производства, использования, воспроизводства вообще и воспроизводства данного товара объекта лизинга в частности. Преимущества лизинга очевидны экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот, снижение рисков арендодателей, инвесторов, защита их интересов, экономические выгоды для арендаторов в виде снижения налогооблагаемой прибыли за счет отнесения на себестоимость лизинговых платжей, снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей, отсутствие необходимости замораживания собственного капитала, сохранение ликвидности фирмы- арендатора в течение всего инвестиционного срока, гибкость расчетов за счет выбора способа, размеров, периодичности, способа уплаты лизинговых платежей, для лизингополучателя уменьшается риск морального или физического износа имущества.

Таким образом лизинг для российских предприятий является более выгодным, а зачастую и единственным, источником обновления основных средств.

Для государства лизинг важен как средство для ускорения процесса воспроизводства, внедрения достижений НТП создания новых рабочих мест привлечения зарубежных государственных и частных инвестиций в страну повышения технического уровня производства во всех отраслях экономики и ускорения технического и технологического перевооружения в них. Наравне с общими проблемами, характеризующими состояние российской экономики, развитию лизингового бизнеса препятствуют несовершенство налогового и таможенного законодательства, несовершенство судебных процедур, неясные нормы амортизации имущества, отсутствие вторичного рынка оборудования. Таким образом, подводя итоги настоящей работы, следует отметить следующее Лизинг необходим и лизинг эффективен.

Лизинг необходим, поскольку эффективен это осознали многие.

Осознав это, бизнес сделал для себя выводы и приступил к делу. Правительство осознало, но топчется на месте в нерешительности.

Лизинг перспективен, поскольку укладывается в российскую экономическую и правовую модели, но станет по настоящему жизнеспособен, когда правительство от осознания необходимости перейдет к делу. Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике России.