Механизм ценообразования в условиях рыночных отношений. Стратегия ценообразования на предприятии

Министерство экономического развития и торговли РФ Российский государственный торгово-экономический университет Челябинский филиал Курсовая работа По дисциплине Экономика предприятия На тему Механизм ценообразования в условиях рыночных отношений.Стратегия ценообразования на предприятии . Выполнили студентки 4 курса Группа 420 Ю Проверила Орлова В.Е. Челябинск,2005 План Введение 3 Глава 1. Механизм ценообразования в условиях рыночных отношений .1. Анализ механизма ценообразования .1.2 Ценообразование на различных типах рынков 1.3 Общая стратегия ценообразования на предприятии ценовая политика 1. Определение спроса. Ценовая эластичность спроса 14 1.3.2. Оценка издержек.

Определение состава затрат 3. Анализ цен и товаров конкурентов 4. Разработка стратегии ценообразования 3.5 Методы обоснования выбора ценовой стратегии предприятия 6. Установление окончательной цены .26 Глава 2. Практическая часть 1. Организационная характеристика предприятия 27 2.2. Анализ финансово-экономических показателей деятельности ООО Альт .28Заключение Введение Цены и ценообразование является одной из основных дисциплин при подготовке экономистов всех специальностей.

Этот предмет высшего образования, как и все другие дисциплины в переходный период к рыночной экономике, наиболее актуален при участии в регулировании воспроизводственного процесса всестоимостных экономических категорий, и в том числе и цены. Важная роль цен в экономической жизни определяется тем, что они являются основой всех экономических измерений, оказывают значительное влияние на затраты и результаты деятельности всех хозяйствующих субъектов.

В условиях рыночной экономики успех любого предприятия во многом зависит от того, как правильно оно будет устанавливать цены на свои товары и услуги. 2 .Установление определенной цены на товар или услугу служит для последующей их продажи и получения прибыли. Очень важно назначить цену таким образом, чтобы она не оказалась слишком высокой или слишком низкой.

Но это не просто сделать, потому что на цены оказывают влияние комплекс политических, экономических, психологических и социальных факторов. 8 . Проблема ценообразования занимает особое место в системе рыночных отношений. Проведенная в России либерализация цен на товары и услуги привела к сокращению воздействия государства на процесс регулирования цен и колоссальному росту цен. С помощью искусственно поднятых высоких цен производители возмещают любые производственные затраты, и при этом они не заинтересованы в повышении качества товара.

С 1992 года система ценообразования сведена к применению свободных, рыночных цен, величина которых определяется спросом и предложением на рынке товаров. Государственное регулирование цен используется для узкого круга товаров, производимых монопольными государственными предприятиями. 4 . В настоящее время значительная часть предпринимателей России не имеет необходимых теоретических и практических знаний сложного механизма ценообразования.

Поэтому овладение современной методологией ценообразования с учетом российских особенностей является неотъемлемым элементом формирования квалифицированных специалистов в области экономики и управления. 11 . В практической части моей работы я проведу анализ экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия - ООО Альт. Экономический анализ - глубокое исследование экономических явлений на предприятии, то есть выявление причин отклонения от плана и недостатков в работе, вскрытие резервов, их изучение, содействие комплексному осуществлению экономической работы и управлению производством, активное воздействие на ход производства, повышение его эффективности и улучшение качества работы.

Моя задача проанализировать как результаты деятельности предприятия, так и экономические факторы, которые на них влияют.

Глава 1. Основные понятия. Определение понятий цена, ценообразование, ценовая политика. Цена является основным регулятором экономической системы, поскольку она влияет на распределение факторов производства. Цена на товары и услуги - главный показатель рыночного спроса воздействуя на конкурентное положение предприятия и его долю рынка, цена оказывает решающее влияние на доход и прибыль предприятия. 13 .Взаимосвязь понятий цена и прибыль очевидна.

Чем больше цена, тем больше прибыль, чем меньше цена, тем меньше прибыль. С другой стороны, дешевый товар или услугу легче продать, и за тот же промежуток времени они будут продаваться в большем объеме, чем дорогие аналоги. Таким образом, важно установить взаимосвязь между ценой продукта и количеством продаваемых его единиц. 7 .Общепризнанное определение такой сложной экономической категории, как цена, отсутствует по настоящее время. 17 Концепция цены, то есть суть ее понимания различными экономистами трактуется неоднозначно. В рамках рыночного подхода приемлемо следующее определение Цена- это форма выражения ценности благ, проявляющихся в процессе их обмена. В такой формулировке выделяются два основных акцента.

Во-первых, подчеркивается непосредственная связь цены товара с ценностью, полезностью, которой он обладает как объект потребления. Во-вторых, согласно такой трактовке цена товара проявляется как экономическая сущность только в условиях его обмена на деньги или другой товар, так что вне рынка, без купли-продажи о цене говорить не приходится, цену способен установить только рынок.

Иные позиции в отношении сути цены свойственны производственному подходу, опирающемуся на связь цен с факторами - производства в целом и с главным фактором-трудом. Цена - денежное выражение стоимости товара . 21 . Основой стоимости является труд, а его величина определяется теми затратами времени, которые общество при данных условиях признает необходимым.

Цена может отклонятся от стоимости под воздействием спроса и предложения. Но в основе цены лежит стоимость товара. Следовательно, цена имеет объективную основу - стоимость. 22 . К числу наиболее часто используемых определений цены можно отнести следующие цена - издержки производителя искусство менеджера цена - количество денег, уплачиваемых за данный товар. Возможно, что наиболее полное определение цены, приведено в работе Е. И. Пунина Цена конкретного товара - денежное выражение системы ценообразующих факторов, действующих в данное время Пунин Е.И. Маркетинг, менеджмент и ценообразование на предприятии Под ценообразованием понимается процесс формирования уровней, структуры, динамики цен, образующих единую систему, в целях обеспечения общественного воспроизводства теми темпами и пропорциями, которые соответствуют требованиям законов развития экономики в каждом конкретном периоде времени.

Эта проблема решается в единстве макро- и микроуровней экономики, ибо предполагает реализацию экономических интересов всех участников воспроизводства.

Рассматривая методологию ценообразования, необходимо обратить внимание на сочетание элементов рыночной и регулируемой государством экономики. Хотя окончательная цена определяется рынком, на каждом предприятии проводятся тщательные расчеты предполагаемой или первоначальной цены, которая может совпасть или не сравняться с рыночной. В понятие ценообразование входит совокупность организационных и методологических мер по определению цен на товары, вступающие после их производства в сферу обращения. Следует обратить внимание на сложность процесса ценообразования, поскольку в нем участвует большое количество торговых и торгово-посреднических организаций на всем пути товара от производителя к потребителю.

В любых условиях фирма не может позволить себе одного - устанавливать цены без серьезного анализа возможных последствий каждого из вариантов такого решения.

Более того, анализ деятельности преуспевающих фирм показывает, что они, как правило, обладают и четкой политикой цен, и определенной стратегией ценообразования. Под политикой понимаются общие принципы, которых компания собирается придерживаться в сфере установления цен на свои товары и услуги. Под стратегией понимается набор методов, с помощью которых эти принципы можно реализовать на практике. 3 . 1.1.

Анализ механизма ценообразования

Анализ механизма ценообразования. Механизм ценообразования включает следующие технологические стадии изу... 1.2. . Рыночные цены осуществляются стихийно, в процессе конкуренции между ра...

Ценообразование на различных типах рынков

Каждая фирма обладает относительно небольшой долей всего рынка, поэтом... Наконец, при многочисленности малых фирм в отрасли нет ощущения взаимн... Проникнуть на этот рынок крайне трудно. 16 . На рынке чистой монополии господствует лишь один продавец, который мож...

Общая стратегия ценообразования на предприятии ценовая политика

На отраслевом уровне анализа осуществляется детальный прогноз возможны... Сумма переменных издержек меняется в прямой зависимости от объема прои... Сумма общих издержек ТС производства любого количества продукции предс... Кроме того, несмотря на низкий уровень цен, потребитель нередко отказы... КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ.

Выводы На рассматриваемом предприятии валюта баланса уменьшилась за год до 84,99 . Рассмотрим более подробно изменения, которые произошли в значениях статей баланса.

АКТИВ Величина внеоборотных активов уменьшилась за счет следующих изменений нематериальные активы сократились на 65,38 , основные средства уменьшились на 12,84 . Количество оборотных активов также сократилось, не смотря на значительное увеличение запасов на 112,59 . Основной причиной уменьшения количества оборотных активов послужило сильное сокращение дебиторской задолженности до 8,05 при первоначальных 100 . Скорее всего, фирма вернула все сдаваемые прежде в аренду здания, сооружения, машины и оборудование, которые продала в течение года так как их количество в денежном выражении сократилось почти на 25 . НДС по приобретенным ценностям появился только к концу отчетного периода, и составил 522 т.р. Размер денежных средств сократился не на много на 4,83 , хотя произошли значительные изменения по отдельным составляющим денежных средств сумма денег в кассе увеличилась в 4 раза размер расчетного счета сократился почти в 3 раза уменьшились прочие денежные средства.

Положительным моментом является то, что полностью ликвидированы непокрытые убытки прошлых лет. ПАССИВ Величина добавочного капитала увеличилась более чем в 9 раз. Но фонды накопления к концу отчетного периода истрачены полностью, и в 3 раза уменьшилась величина нераспределенной прибыли прошлых лет. Таким образом, размер капитала и резервов за год сократился почти в 2 раза и составил 5006 т.р. вместо первоначальных 9021 т.р Уменьшение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, ликвидация задолженности по социальному страхованию и обеспечению, полученных авансов и прочих кредитов повлияло на уменьшения величины краткосрочных пассивов на 10,95 . Тем не менее появилась задолженность перед бюджетом в размере 2825 т.р. и на 0,27 возросла задолженность по оплате труда, что является неблагоприятным показателем.

Анализ прибыли от реализации. При анализе прибыли от реализации используется пофакторный метод и учитывается сопоставимость прибыли от реализации.

Пофакторный анализ - это анализ с введением промежуточного условного периода, в котором прибыль от реализации рассчитывается при изменении объемных показателей.

Это необходимо, так как выручка от реализации и себестоимость реализованной продукции в различные периоды времени не сопоставимы.

Выручка всегда уменьшается на величину НДС, акцизов, расходов и отчислений, исключаемых из выручки при определении результата от реализации.

Пусть даны следующие исходные данные по данному предприятию таблицы 3.1, 3.2 . ТАБЛИЦА 3.1 ДАННЫЕ ПО КОНКРЕТНЫМ ВИДАМ ПРОДУКЦИИ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД. Виды продукции Объем реализации фактич шт. Цена продаж фактич. за 1 шт т.р. С ст-ть 1-го изделия фактич т. р. Выручка от реализации, т. р. С ст-ть фактическая, т. р. Прибыль от реализации фактич т. р. 1 40 1703 1689 68120 67560 560 2 168 731 712 122808 119616 3192 3 119 735 722 87465 85918 1547 Итого 278393 273094 5299 ТАБЛИЦА 3.2 ДАННЫЕ ПО КОНКРЕТНЫМ ВИДАМ ПРОДУКЦИИ ЗА АНАЛОГИЧНЫЙ ПЕРИОД ПРОШЛОГО ГОДА. Виды продукции Объем реализации фактич шт. Цена продаж фактич. за 1 шт т.р. С ст-ть 1-го изделия фактич т. р. Выручка от реализации, т. р. С ст-ть фактическая, т. р. Прибыль от реализации фактич т. р. 1 7 1736 1711 12152 11977 175 2 74 729 690 53946 51060 2886 3 42 733 705 30786 29610 1176 Итого 96884 92647 4237 Расчеты исходных данных для факторного анализа производятся по следующим формулам где - количество реализованной продукции в базисном периоде - количество реализованной продукции в отчетном периоде - цена реализованной продукции в базисном периоде - цена реализованной продукции в отчетном периоде - себестоимость реализованной продукции в базисном периоде - себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.

Значения можно не рассчитывать, так как они находятся в форме 2 Отчет о прибыли и убытках . т. р т. р т. р. Все вышеприведенные расчеты, а также исходные данные для факторного анализа представлены в таблице 3.3. ТАБЛИЦА 3.3 Показатели Базисный период Реализация отчетного периода в ценах и себестоимости базисного Отчетный период Выручка от реализации продукции, т.р. 96884 279139 278393 С ст-ть реализованной продукции, т.р. 92647 268255 273094 Прибыль от реализации, т.р. 4237 10884 5299 Рассмотрим влияние каждого фактора на изменение прибыли от реализации Влияние изменения объема реализации на изменение прибыли от реализации, где - индекс роста производства. 2,88 т.р Влияние сдвигов в структуре реализованной продукции на изменение прибыли от реализации т.р Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль от реализации т.р Влияние цены продажи реализованной продукции на прибыль от реализации т.р. ТАБЛИЦА 3.4 Результаты факторного анализа Показатели Сумма отклонений, т.р. В к общему отклонению прибыли Отклонение прибыли, всего 1062 100 в том числе за счет факторов - Изменение объема реализации - Сдвиги в структуре ассортимента - Изменение себестоимости - Изменения в ценах продаж 7970,51 750,52 -1323,51 -124,62 -48396 -455,65 -746 -70,24 Выводы В процессе анализа прибыли от реализации рассматривалось влияние четырех факторов на прибыль от реализации изменение объема реализации, сдвиги в структуре ассортимента, изменение себестоимости и изменение в ценах продаж.

Прибыль от реализации за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 1062 т. р. На основе вышеприведенных расчетов можно сделать следующие выводы 1. Увеличение объемов реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом привело к повышению прибыли от реализации на 7970,51 т.р. 2. Сдвиги в структуре ассортимента привели к уменьшению величины прибыли на 1323,51 т.р. 3. Изменение себестоимости товаров увеличение себестоимости 1-го и уменьшение - 2 и 3-го видов товаров повлияло на снижение прибыли на 4839 т.р. 4. Изменение цен продаж товаров фирмы не очень значительное уменьшило размер прибыли от реализации на 746 т.р. Таким образом, руководству данной компании необходимо обратить особое внимание на себестоимость производимых товаров услуг и структуру ассортимента.

Возможно, имеет смысл пересмотреть технологии производства и заменить некоторые этапы более дешевыми.

Либо производить больше товаров, требующих меньших затрат, и меньше дорогостоящих.

Тем более, по предоставленным данным, более дешевые товары данной фирмы пользуются большим спросом. Что касается увеличения объемов производства, это благоприятно влияет на прибыль от реализации.

Если имеются возможности и дальше увеличивать объем производства, то их необходимо реализовать.

Анализ валовой прибылиАнализ валовой прибыли проводят в три этапа 1. Изучаются динамические изменения валовой прибыли по сравнению с планируемыми показателями.

Для этого определяют все факторы, влияющие на доход, и проводят анализ. 2. Проводится горизонтальный анализ валовой прибыли и определяется степень каждого фактора на валовую прибыль. 3. Устанавливают причины ухудшения показателей и определяют резерв роста валовой прибыли.

За период сравнения принимается либо прошлый год, либо любой другой период, с которым необходимо сравнение.

Результаты анализа приведены в таблице 3.5. ТАБЛИЦА 3.5 Слагаемые валовой прибыли За отчетный период, т.р. За аналогичный период прошлого года, т.р. Влияние на валовую прибыль В сумме, т.р. Отклонение отчетного периода от базисного, Прибыль от реализации 5299 4237 1062 125,06 Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы 5299 3232 2067 163,95 Финансовый результат от прочей реализации 1005 -1005 Доходы от внереализационной деятельности 44 44 Расходы от внереализационной деятельности 362 362 Валовая прибыль 44 643 -599 6,84 Выводы Валовая прибыль за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом прошлого года уменьшилась на 599 т. р. В результате анализа на данном предприятии были выявлены следующие факторы, влияющие на валовую прибыль прибыль от реализации, прочие операционные расходы, доходы от внереализационной деятельности, расходы от внереализационной деятельности.

На основе данных табл. 3.5 можно сделать следующие выводы 1. Изменение прибыли от реализации привело к увеличению валовой прибыли на 1062 т.р. 2. Увеличение прочих операционных расходов снизило валовую прибыль на 2067 т.р. 3. Появление доходов от внереализационной деятельности незначительно, но все же увеличило валовую прибыль на 44 т.р 4. Ликвидация расходов от внереализационной деятельности повысило валовую прибыль на 362 т.р. На основании вышеизложенных сведений понятно, что уменьшение валовой прибыли в отчетном периоде по сравнению с базовым произошло в результате значительного увеличения величины прочих операционных расходов.

Положительным моментом является ликвидация расходов и появление доходов от внереализационной деятельности, а также повышение прибыли от реализации.

Следовательно, руководству данной компании необходимо заняться сокращением прочих операционных расходов.

Анализ чистой прибылиАнализ чистой прибыли осуществляется в три этапа.

Первый этап заключается в проведении общего анализа чистой прибыли в динамике, учитывая формирование прибыли в настоящий момент где - чистая прибыль валовая прибыль прибыль, не подлежащая налогообложению обязательные отчисления, осуществляемые за счет прибыли ставка налога на прибыль.

Но так как дополнительной информации по расчету чистой прибыли нет, кроме данных, содержащихся в форме 2 Отчет о прибыли и убытках, то далее в расчетах будем считать, что никаких льгот у данной фирмы нет, и обязательные отчисления данной фирмы равны нулю. Результаты первого этапа анализа чистой прибыли приведены в таблице 3.6. ТАБЛИЦА 3.6 Показатели Аналогичный период прошлого года Отчетный период Сравнение 1. Валовая прибыль, т.р. 643 44 -599 2. Прибыль не подлежащая налогообложению, т.р. 3. Обязательные отчисления, т.р. 4. Налогооблагаемая часть прибыли, т.р. 643 44 -599 5. Ставка налога на прибыль, 34,992 29,545 -5,447 6. Налог на чистую прибыль, т.р. 225 13 -212 7. Чистая прибыль, т.р. 418 31 -387 Второй этап заключается в проведении пофакторного анализа чистой прибыли методом цепных подстановок.

Расчеты, произведенные на втором этапе анализа чистой прибыли, приведены в таблице 3.7. ТАБЛИЦА 3.7 Условные обозначения Название Расчет Итого Чистая прибыль базового периода, т.р. 643-643 0,34992 418 Чистая прибыль условная при изменении валовой прибыли, т.р. 44-44 0,34992 28,6 Чистая прибыль условная при изменении ставки налога на прибыль, т.р. 44-44 0,29545 31 Изменение чистой прибыли, т.р. 31-418 -387 Рассчитанные в таблице 3.7 условные показатели используются для окончательного факторного анализа Влияние изменения валовой прибыли т.р Влияние изменения ставки налога т.р Изменение валовой прибыли в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составляет -599 т. р а изменение чистой прибыли в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при изменении валовой прибыли, составляет -389,4 т. р. Поэтому валовая прибыль и чистая прибыль связаны коэффициентом равным ТАБЛИЦА 3.8 Итоговая таблица анализа чистой прибыли Факторы, влияющие на прибыль Влияние на валовую прибыль Влияние на чистую прибыль Расчет Абсолют. размер.

В к базовой чистой прибыли 1. Изменение объема реализации 7970,51 7970,51 0,65 5180,83 1239,43 2. Сдвиг в ассортименте -1323,51 -1323,51 0,65 -860,28 -205,81 3. Изменение себестоимости -4839 -4839 0,65 -3145,35 -752,48 4. Изменение цены -746 -746 0,65 -484,9 -116,00 5. Изменение прибыли от реализации 1062 1062 0,65 690,3 165,14 6. Изменение прочих операционных доходов 7. Изменение прочих операционных расходов -2067 -2067 0,65 -1343,55 -321,42 8. Изменение финансового результата от прочей реализации -1005 -1005 0,65 -653,25 -156,28 9. Изменение доходов от внереализационной деятельности 44 44 0,65 28,6 6,84 10. Изменение расходов от внереализационной деятельности 362 362 0,65 235,3 56,29 11. Всего изменение валовой прибыли -599 -389,40 -93,15 10. Изменение ставки налога на прибыль ХХХ ХХХ 2,40 0,57 13Всего изменение чистой прибыли ХХХ ХХХ -387,00 -92,58 Выводы За отчетный период чистая прибыль по сравнению с аналогичным периодом прошлого года уменьшилась на 387 т. р. В результате анализа на данном предприятии были выявлены следующие факторы, влияющие на чистую прибыль изменение валовой прибыли, изменение ставки налога на прибыль. 1. Сокращение валовой прибыли в отчетном году на 599 т.р. привело к изменению чистой прибыли, которая уменьшилась на 389,40 т.р. 2. Уменьшение ставки налога на прибыль на 5,447 повлияло на увеличение чистой прибыли на 2,40 т.р. Подводя итоги, можно сказать, что больше всего на изменение чистой прибыли повлияло повышение себестоимости продукции и прочих операционных расходов которые снизили валовую прибыль. Анализ рентабельности продукции Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в политике ценообразования.

Общее понятие рентабельности - это соотношение эффекта и затрат на его достижения. Следует отличать рентабельность продукции и рентабельность фирмы.

Наиболее распространенными показателями рентабельности является рентабельность реализованной продукции, которая равна 100 Рентабельность продукции за различные периоды не сопоставимы, поэтому рассчитывают рентабельность в условные периоды.

Попарно сравнивая показатели, можно оценить выгодность реализованной продукции.

Предварительно анализируется чистая прибыль и способы ее распределения по фондам. ТАБЛИЦА 3.9. Анализ рентабельности реализованной продукции Факторы Базисный период Отчетный период Объем и ассортимент фактические, цены и затраты базисные Объем, затраты, ассортимент фактические, цены базисные Отчетный период 1. Выручка от реализации, т.р. 96884 279139 279139 278393 2. Полная себестоимость реализованной продукции, т.р. 92647 268255 273094 273094 3. Прибыль от реализации, т.р. 4237 10884 6045 5299 4. Рентабельность реализованной продукции 4,57 4,06 2,21 1,94 Выводы Рентабельность продукции в отчетном периоде составила 1,94 , при этом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года она уменьшилась на 2,63 . На рентабельность продукции влияют три фактора изменение ассортимента, изменение себестоимости продукции, изменение цен продаж. На основе проведенных расчетов можно сделать следующие выводы 1. В отчетном периоде наблюдается не совсем благоприятное изменение структуры ассортимента.

Увеличился удельный вес тех видов продукции, которые обладают более низким уровнем рентабельности, и наоборот.

Это привело к снижению рентабельности на 0,51 . 2. Увеличение себестоимости 2 и 3 видов продукции услуг не смотря на уменьшение себестоимости 1-го вида продукции услуг, отрицательно повлияло на рентабельность продукции снижение на 1,85 . 3. Изменение в ценах продаж различных видов продукции услуг, в частности значительное уменьшение цен за единицу 1 вида продукции, снизило рентабельность продукции еще на 0,27 . Таким образом, можно сделать вывод, что фирма ведет неправильную политику относительно ценообразования, структуры ассортимента и стоимости производства.

Анализ рентабельности фирмыПоказатели рентабельности необходимо связать с доходообразующими факторами, которые связаны с показателями эффективности использования ресурсов. Они необходимы для оценки эффективности текущих затрат, вложений, в том числе для привлечения капитала.

Чаще всего рентабельность фирмы оценивается как соотношение чистой прибыли и имущества, находящегося на балансе предприятия, то есть активы фирмы.

Но при дальнейшей детализации можно выделить три фактора, влияющих на рентабельность фирмы - рентабельность продукции Rпр доля реально работающего имущества ДРРИ фондотдача ФО . Для определения реально находящегося в обороте имущества необходимо из валюты баланса исключить задолженность учредителей по формированию уставного капитала, дебиторские задолженности, задолженность бюджета фирме, в том числе НДС по приобретенным материальным ценностям, расчеты с бюджетом, убытки.

Все расчеты сводятся в следующую таблице 4.0. ТАБЛИЦА 4.0 Для учета степени влияния всех доходообразующих факторов используем метод разниц Выводы Рентабельности фирмы за отчетный период снизилась на 0,51 . Причиной этому послужило ухудшение показателя рентабельности продукции на -0,42 , что понизило рентабельность фирмы на 1,84 . Удельный вес реально работающего имущества увеличился за отчетный год на 17,31 , что можно объяснить тем, что фирма вернула все дебиторские задолженности и погасила убытки прошлых лет. Эти изменения привели к увеличению рентабельности фирмы на 0,12 . К концу отчетного периода наблюдается увеличение фондоотдачи реально работающего имущества с 1,62 до 4,51 . Это объясняется увеличением выручки от реализации.

Улучшение показателя фондоотдачи повысило рентабельность компании на 1,21 , но это не покрыло ущерба, нанесенного изменением рентабельности продукции.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ Показатели ликвидности Ликвидность - это способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов оборотных средств. Предприятия считается ликвидным, если его текущие активы превышают сумму краткосрочных текущих обязательств.

Однако само по себе такое превышение еще не дает общей картины ликвидности, т.к. при одном и том же превышении предприятие может быть ликвидным в большей или в меньшей степени, поэтому для оценки ликвидности предприятия используется целая система коэффициентов, определяемая градацией активов по степени легкости их перевода в денежные средства.

Наиболее важными из них являются коэффициент общей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент общей ликвидности. Коэффициент общей ликвидности показывает, в какой степени предприятие способно выполнить краткосрочные обязательства за счет своих оборотных средств или сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности показывает в какой степени предприятие может выполнять свои краткосрочные обязательства за счет быстро-ликвидных активов. К быстроликвидным активам относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности или мгновенный коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющихся в наличии денежных средств. Чистый оборотный капитал. Коэффициент чистого оборотного капитала показывает сможет ли фирма погасит свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.

Показатели деловой активности или оборачиваемости. Деловую активность предприятия можно оценивать с качественной и с количественной стороны. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия с деятельностью родственных по отраслевой принадлежности предприятий. Качественными, то есть не формализуемыми критериями оценки являются широта рынка сбыта, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация предприятия и т.д. Количественная оценка деловой активности проводится по двум направлениям 1. Степень выполнения плановых заданий по основным показателям и темпы их изменения 2. Эффективность использования ресурсов предприятия.

При оценке деловой активности по первому направлению рекомендуется сравнивать динамику основных показателей предприятия. Учитывая, что оптимальным является следующее их отношение ТП ТР ТА 100 , где ТП, ТР, ТА - темпы изменения соответственно прибыли, объема реализации, активов или иных ресурсов.

Эта зависимость означает, что - экономический потенциал предприятия возрастает - объем реализации растет более высокими темпами, чем ресурсы, т.е. эффективность использования ресурсов растет - прибыль увеличивается быстрее, чем реализация, что свидетельствует о снижении издержек предприятия Данное соотношение можно назвать золотым правилом экономики предприятия, но отклонения от этого правила не всегда следует рассматривать как негативные.

Освоение новых перспективных сфер приложения капитала, реконструкция и техническое перевооружение предприятия связаны со значительными капитальными вложениями, которые не дают сиюминутной выгоды, но в перспективе могут окупиться с лихвой. Для оценки деловой активности по второму направлению используются следующие показатели Коэффициент оборачиваемости активов. Этот показатель характеризует уровень эффективности использования активов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует уровень эффективности использования дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Этот показатель характеризует уровень эффективности использования кредиторской задолженности на данном предприятия. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов Этот показатель характеризует уровень эффективности использования запасов на данной фирме. Коэффициент оборачиваемости основных средств или фондоотдача Этот показатель характеризует уровень эффективности использования основных средств числом его оборотов за анализируемый период времени или размером выручки, приходящейся на один рубль основных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Этот показатель характеризует уровень эффективности использования собственного капитала числом его оборотов за анализируемый период времени или размером выручки, приходящейся на один рубль собственного капитала.

Показатели рентабельности. При проведении финансового анализа важно знать насколько рентабельно предприятие, то есть насколько прибыльно использовались средства предприятия. Основной характеристикой состояния здоровья предприятия является рентабельность капитала, которая выражается следующими показателями Коэффициент рентабельности активов Этот показатель служит характеристикой эффективности использования всех активов, которыми обладает предприятие, и показывает, какой доход приходится на один рубль активов.

Коэффициент рентабельности реализации Коэффициент рентабельности реализации показывает величину чистой прибыли, полученной предприятием на один рубль выручки от реализации или долю чистой прибыли в объеме реализации. Коэффициент рентабельности собственного капитала Данный показатель характеризует степень возмещения собственного капитала за анализируемый период, поэтому представляет интерес, прежде всего, для учредителей и других участников предприятия, а также для руководства, призванного наилучшим образом учитывать интересы учредителей и акционеров.

ТАБЛИЦА 4.1. Значения рассчитанных показателей ликвидности и абсолютные их изменения Показатели ликвидности Значения показателей на Изменения Начало года Конец года Коэффициент общей ликвидности 1,085 1,046 -0,039 Коэффициент срочной ликвидности 1,012 0,862 -0,15 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,788 0,842 0,054 Чистый оборотный капитал 5578 2707 -2871 ТАБЛИЦА 4.2. Значения рассчитанных показателей деловой активности Показатели деловой активности Значения показателей за отчетный период Коэффициент оборачиваемости активов 1,008 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 8,772 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 1,101 Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов 9,076 Коэффициент оборачиваемости основных средств 36,315 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 9,923 ТАБЛИЦА 4.3. Значения рассчитанных показателей рентабельности Показатели рентабельности Значения показателей за отчетный период Коэффициент рентабельности активов 0,00045 Коэффициент рентабельности реализации 0,0001 Коэффициент рентабельности собственного капитала 0,001 Выводы Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности составляет 1-2. Для данного предприятия за отчетный период значение КОЛ сократилось на 0,039, но как в начале года, так и в конце находится в пределах допустимых границ.

Рекомендуемое значение коэффициента срочной ликвидности 0,8-1. В начале отчетного периода значение данного показателя для нашей фирмы превышал рекомендуемое значение, составляя 1,012. К концу года значение показателя сократилось до 0,862, но осталось в пределах рекомендуемых границ.

Значение показателя абсолютной ликвидности к концу года увеличилось с 0,788 до 0,842. Международный валютный фонд для России 0,25 и выше Таким образом, данное предприятие может погасить большую часть краткосрочных обязательств за счет имеющихся в наличии денежных средств.

Значение чистого оборотного капитала в конце отчетного периода составило 2707 т. р. В начале года это значение было равно 5578 т.р. Не смотря на уменьшение этой величины, оборотные активы компании по-прежнему превышают краткосрочные обязательства.

Среди показателей деловой активности наиболее благоприятными являются Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 8,772 оборота Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов 9,076 оборота Коэффициент оборачиваемости основных средств или фондоотдача 36,315 оборота Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 9,923 оборота Тем не менее, эти значения не достаточно высоки.

Более-менее эффективно используются только основные средства на предприятии. Что касается коэффициента оборачиваемости активов и кредиторской задолженности, их значения не превышают 1,20 оборота, что говорит о нерациональном использовании этих средств ресурсов. При исследовании прибыльности использования средств предприятия оказалось, что рентабельность капитала необыкновенно низка.

Все три коэффициента, характеризующие ее рентабельность активов, рентабельность реализации и рентабельность собственного капитала, при расчете показали значение не выше 0,001. Руководству предприятия следует обратить особое внимание на эти характеристики и срочно принять меры по улучшению данных показателей. Возможно, причиной столь низких значений является очень маленькая чистая прибыль для такого масштаба производства.

Имеет смысл пересмотреть затраты, в основном, прочие операционные расходы. Заключение Были изучены основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для исследования было выбрано коммерческое предприятие, занимающееся производством. Приведены исходные данные бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках компании. Исследования деятельности фирмы проводились методом горизонтального анализа бухгалтерского баланса. Анализ показал, что в течение отчетного периода наблюдается перераспределение средств между различными статьями баланса.

Были погашены многие дебиторские и кредиторские задолженности. Значительно увеличились запасы, но при этом сократилась величина основных средств фирмы. В два раза уменьшилось количество собственных средств, что оказало неблагоприятное влияние на финансовую устойчивость компании. Общая сумма валюты баланса сократилась. Проводился анализ финансовых результатов компании. Величина прибыли от реализации увеличилась к концу отчетного периода.

Причиной этому послужил рост объема производства. Значение валовой прибыли снизилось к концу года. На это повлияло повышение прочих операционных расходов. Уменьшилась также и чистая прибыль предприятия в течение отчетного периода, не смотря на небольшое снижение ставки налога прибыль. Анализ рентабельности продукции и рентабельности фирмы показал, что рентабельность продукции за отчетный период ухудшилась почти в 2,5 раза. Все три рассматриваемых фактора изменение ассортимента, изменение себестоимости продукции, изменение цен продаж - отрицательно повлияли на рентабельность продукции.

Это ухудшение оказалось причиной снижения и рентабельности самой фирмы, не смотря на то, что показатели удельного веса реально работающего имущества и фондоотдачи показали значения, благоприятно влияющие на рентабельность компании. Проводился анализ финансовых показателей фирмы, таких, как ликвидность, оборачиваемость капитала, рентабельность, деловая активность. Так значение коэффициента общей ликвидности, как в начале, так и в конце отчетного периода, находится в пределах допустимых границ.

Величина коэффициента срочной ликвидности к концу года сократилась, но осталась в пределах рекомендуемых значений. Очень хорошим показателем является то, что значение коэффициента абсолютной ликвидности, и так значительно превышающее рекомендуемые нормы, к концу года повысилось еще больше. Таким образом, данное предприятие может погасить большую часть краткосрочных обязательств за счет имеющихся в наличии денежных средств.

Не смотря на уменьшение величины чистого оборотного капитала, оборотные активы компании по-прежнему превышают краткосрочные обязательства. Что касается показателей деловой активности, более-менее эффективно используются только основные средства на предприятии. Значения коэффициента оборачиваемости активов и кредиторской задолженности настолько малы, что можно с уверенностью сказать о нерациональном использовании этих ресурсов.

Рентабельность капитала довольно плохая. Все три коэффициента, характеризующие этот показатель, при расчете показали очень низкое значение. Производился расчет показателей финансового положения фирмы. И так низкие в начале отчетного периода значения показателей финансовой независимости к концу года становятся еще хуже. Доля заемных средств в валюте баланса примерно в 11,5 раз больше доли собственных средств. Следовательно, данное предприятие находится в состоянии сильной финансовой неустойчивости и зависимости от кредиторов, подвержено высокому риску банкротства.

Наилучшим вариантом для руководства данной фирмы на ближайший период будет погашение большей части кредиторской задолженности любыми способами. Список использованной литературы 1. Денисова И.П Управление издержками и ценообразование М 1997. 2. Маренков Н.Л Цены и ценообразование М 2000. 3. Калашникова И.А. Ценообразование и ценовая политика , 1997. 4. Цены и ценообразование. Под ред. И.К. Салимжанова М. ЗАО Финстатинформ , 2001. 5. Биншток Ф.И Ценообразование М 2001. 6. Липсиц И.В Коммерческое ценообразование М 1997. 7. Маренков Н. Л. Цены и ценообразование - М 2000. 8. Усатов И. А. Цена и ценообразование в условиях перехода к рыночной экономике М. 1995 . 9. Макконелл К.Р Брю С.Л. Экономикс Принципы, проблемы и политика. В 2-х томах.

Т.2 М. Республика, 1992. 10. Лубнев Ю.П. Экономическая теория история и современность Курс лекций Рост.гос.экон.университет РИНХ Ростов н Д 2001. 11. Ли Якока Карьера менеджера - Москва, Прогресс , 1991. 12. Дихтль Е Хершген Х. Практический маркетинг М Высш. шк. Инфра-М, 1996. 13. Уткин Э.А. Цены. Ценообразование.

Ценовая политика. М. ЭКМОС, 1997. 14. Пунин Е.И. Маркетинг менеджмент и ценообразование на предприятиях в условиях рыночной экономики. М Международные отношения 1999 - 109с. 15. Раицкий К. А. Экономика предприятия Учебник М. 1999. 16. Экономика предприятия Учебник. Под ред. Проф. Н. А. Сафронова М. Юристъ , 1998. 17. Барабанов А.И. и др. Разработка ценовой политики предприятия.

Воронеж, 1999 г. 18. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов-на-Дону, издательство Феникс , 1996. 19. Методы проведения маркетинговых исследований. Экономист. 1995 3 - с.31-42. 20. Рыночная экономика. 1000 терминов М. Крон-Пресс, 1993. 21. Слепов В.А Галанов В.А Быкова Е.В Хоминич И.П. Финансы и цены М 1999. 22. Искусство делать прибыль. Риск. 1995 6 - с.61-67. 23. Современный маркетинг на предприятии. Директор. 1995 6 - с.24-31. 24. Г.Н.Чубаков Стратегия ценообразования в маркетинговой политике предприятия Москва, ИНФРА-М , 1996. 25. Герасименко В.В. Ценовая политика фирмы.

Журнал Бизнес и банки , 43, 1997 г. 26. Бородин Маркетинг технологических нововведений Инновационная научно-техническая фирма. ЭКО. 1997 2 с.100-105. 27. Керимов В.Э. Управленческий учет и ценовая политика предприятия. Финансовая газета, 18, 1999 г. 28. Стуков С.А. Метод целевых затрат в рыночной экономике. Аудиторские ведомости, 3, 1998 г. Приложение 1.2. Характерные черты Совершенная конкуренция Несовершенная конкуренция Чистая конкуренция Монополистическая конкуренция Олигополия Чистая монополия Число фирм Очень много Много Несколько Одна Тип продукта Однородный Разнородный Разнородный или однородный Уникальный Контроль за ценами Отсутствует Присутствует, но в довольно узких рамках Ограниченный взаимной зависимостью, значительный при сговоре Значительный Условия вступления в рынок Отсутствие препятствий Сравнительно легкие препятствия Существенные препятствия Вступление блокировано Неценовая конкуренция Отсутствует Значительный упор сделан на рекламу, торговые знаки, марки и т.д. Очень типична Значительный упор сделан на рекламу, связь фирмы с общественными организациями Пример Сельское хозяйство Розничная торговля, производство одежды, обуви Производство стали, автомобилей Местные предприятия общественного пользования Таблица 1.3.2. Динамика общих и средних издержек в краткосрочном периоде условные данные, руб. 33 Макконелл К.Р Брю С.Л. Экономикс Принципы, проблемы и политика. В 2-х томах.

Т.2 М. Республика, 1992 - с.51 Показатели общих издержек Показатели средних издержек 1 2 3 4 5 6 7 8 Количество произведенной продукции, ед. Q Сумма постоянных издержек TFC Сумма переменных издержек TVC Сумма общих издержек TC TC TFC TVC Средние постоянные издержки AFC AFC Средние переменные издержки AVC AVC Средние общие издержки ATC ATC Предельные издержки MC MC 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 0 90 170 240 300 370 450 540 650 780 930 100 190 270 340 400 470 550 640 750 880 1030 100,00 50,00 33,33 25,00 20,00 16,67 14,29 12,50 11,11 10,00 90,00 85,00 80,00 75,00 74,00 75,00 77,14 81,25 86,67 93,00 190,00 135,00 113,00 100,00 94,00 91,67 91,43 93,75 97,78 103,00 90 80 70 60 70 80 90 110 130 150 ТАБЛИЦА 2.1. I.1 Балансовый отчет предприятия форма 1 АКТИВ Код стр. На начало года На конец года 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 04, 05 110 1152 514 в том числе - организационные расходы 111 - патенты, лицензии, товарные знаки знаки обслуживания, иные аналогичные с перечисленными правами активы 112 1152 514 Основные средства 01, 02, 03 120 2048 1785 в том числе - земельные участки и объекты природопользования 121 - здания, сооружения, машины, оборудование 122 2048 1785 Незавершенное строительство 07, 08, 61 130 Долгосрочные финансовые вложения 06, 82 140 в том числе - инвестиции в дочерние общества 141 - инвестиции в зависимые общества 142 - инвестиции в другие организации 143 - займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 - прочие долгосрочные финансовые вложения 145 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 3200 2299 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ. Запасы 210 4813 10232 в том числе - сырье, материалы и другие аналогичные ценности 10,15,16 211 1554 - животные на выращивании и откормке 11 212 - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы 12,13,16 213 - затраты в незавершенном производстве издержках обращения 20, 21, 23, 29, 30, 36, 44 214 4813 8678 - готовая продукция и товары для перепродажи 40, 41 215 - товары отгруженные 45 216 - расходы будущих периодов 31 217 - прочие запасы и затраты 218 НДС по приобретенным ценностям 19 220 522 Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 230 в том числе - покупатели и заказчики 62, 76, 82 231 - векселя к получению 62 232 - задолженность дочерних и зависимых обществ 78 233 - авансы выданные 61 234 - прочие дебиторы 235 Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 240 14686 1183 в том числе - покупатели и заказчики 62, 76, 82 241 356 356 - векселя к получению 62 242 - задолженность дочерних и зависимых обществ 78 243 - задолженность участников учредителей по взносам в уставной капитал 75 244 - прочие дебиторы 68, 73, 69 245 14330 827 Краткосрочные финансовые вложения 56, 58, 82 250 в том числе - инвестиции в зависимые общества 251 - собственные акции, выкупленные у акционеров 252 - прочие краткосрочные финансовые вложения 253 Денежные средства 260 51707 49210 в том числе - касса 50 261 23 93 - расчетные счета 51 262 543 199 - валютные счета 52 263 - прочие денежные средства 55, 56, 57 264 51141 48918 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 71206 61147 III. УБЫТКИ. Непокрытые убытки прошлых лет 88 310 243 Непокрытый убыток отчетного года 320 ИТОГО по разделу III 390 243 БАЛАНС сумма строк 190 290 390 399 74649 63446 ПАССИВ Код стр. На начало года На конец года 1 2 3 4 IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ. Уставный капитал 85 410 163 163 Добавочный капитал 87 420 306 2932 Резервный капитал 86 430 в том числе - резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Фонды накопления 88 440 2639 Фонды социальной сферы 88 450 Целевые финансирование и поступления 96 460 Нераспределенная прибыль прошлых лет 88 470 5913 1911 Нераспределенная прибыль отчетного года 480 ИТОГО по разделу IV 490 9021 5006 V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ. Заемные средства 92, 95 510 в том числе - кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 - прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 Прочие долгосрочные пассивы 520 ИТОГО по разделу V 590 VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ. Заемные средства 90, 94 610 в том числе - кредиты банков 611 - прочие займы 612 Кредиторская задолженность 620 65628 58440 в том числе - поставщики и подрядчики 60, 76 621 55944 49278 - векселя к уплате 60 622 - задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 78 623 - по оплате труда 70 624 6320 6337 - по социальному страхованию и обеспечению 69 625 1395 - задолженность перед бюджетом 68 626 2825 - авансы полученные 64 627 1744 - прочие кредиторы 628 225 Расчеты по дивидендам 75 630 Доходы будущих периодов 83 640 Фонды потребления 88 650 Резервы предстоящих расходов и платежей 89 660 Прочие краткосрочные пассивы 670 ИТОГО по разделу VI 690 65628 58440 БАЛАНС сумма строк 490 590 690 699 74649 63446 ТАБЛИЦА 2.3. I.2 Отчет о прибыли и убытках форма 2 Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичн. период прошлого года 1 2 3 4 Выручка нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС и акцизов 010 278393 96884 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 273094 92647 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль убыток от реализации строки 010-020-030-040 050 5299 4237 Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 Прочие операционные расходы 100 5299 3232 Прибыль убыток от финансово-хозяйственной деятельности строки 050 060-070 080 090-100 110 1005 Прочие внереализационные доходы 120 44 Прочие внереализационные расходы 130 362 Прибыль убыток отчетного периода строки 110 120-130 140 44 643 Налог на прибыль 150 13 225 Отвлеченные средства 160 Нераспределенная прибыль убыток отчетного периода строки 140-150-160 170 31 381.