Финансовый консалтинг

Финансовый консалтинг. Нет сомнения, что возникшие в последнее время финансовые проблемы на большинстве предприятий нашей страны связаны, прежде всего, с неудовлетворительным использованием ими своих финансовых ресурсов.

Характерна плохая ориентация менеджеров предприятий в сложившихся экономических условиях в изменениях инфраструктуры рынка. Поэтому вс большее значение получает практика финансового консультирования бизнеса. Можно смело утверждать, что абсолютное большинство субъектов рынка неспособно пока обойтись без финансового консалтинга.

О финансах сотен тысяч фирм судить невозможно. Более 315 000 предприятий не предоставляет бухгалтерскую и налоговую отчтность. Несовершенство существующего законодательства не позволяет применять энергичные меры и к тем предприятиям и организациям, которые имеют право распоряжаться и контролировать товарные и денежные потоки, курсирующие внутри холдингов. Бартеризация расчтов, на 90 существующая во многих отраслях приближает нас к уровню натурального хозяйства, а около 300 трлн. ничем не обеспеченных векселей, находящихся в обороте отнюдь не способствует укреплению финансов предприятий и страны в целом.

Хроническая задолженность каждого из более чем 3,5 тысяч предприятий только в федеральный бюджет превышает 3 млрд. руб. В сложившейся хозяйственной ситуации вопрос о рационализации использования финансовых инструментов, поэтому становится ключевым. Организация управления финансами важнейшее звено системы управления предприятием. В е рамках Ш Подготовка, принятие и контроль за реализацией решений, относящихся к финансовой стороне деятельности Ш Организация учта и подготовка необходимой информации на основе данных управленческого учта Ш Обработка имеющейся информации, приведение е в удобное для анализа и принятия решений вид. У предприятия, применяющего современную систему управления финансами, возникают дополнительные возможности в рамках этого потенциала Ш Определение объмов, сроков и целесообразности привлечения финансовых ресурсов Ш Наращивание оборотных средств Ш Совершенствование оперативного управления и движением финансовых потоков Ш Оптимизация издержек предприятия Ш Улучшение ассортимента продукции Ш Прогнозирование рыночной продукции предприятия, что открывает возможности заранее принять меры для предотвращения финансовых предприятий.

Особое значение сегодня приобретает формирование и реализация финансового плана с наиболее рациональной программой движения денежных средств. Финансовый план, как известно, представляет программу функционирования и развития предприятия в стоимостном выражении.

Она включает товарно-материальные и финансовые потоки, которые характеризуются такими документами, как сводный бюджет, в состав которого входят план движения денежных средств, план прибылей и убытков, плановый финансовый баланс, а также бюджеты подразделений, включающие планы продаж, закупок, развития движения денежных средств, прибыли и т.д. Важной проблемой также выступает формирование планов с максимальной прибылью и приемлемой рентабельностью.

Консультант обычно предлагает следующую систему управления финансами предприятия.

В первую очередь определяются основные цели, критерии их достижения и стратегия предприятия, разрабатываются требования к учтной политике, а также механизмы решения ключевых задач управления финансами, обеспечивающие достижение поставленных целей. Важно здесь выделить сферы ответственности в рассматриваемой области, закрепляемые за конкретными руководителями. Одним их наиболее эффективных методов упорядочивания движения финансовых ресурсов, которые вс чаще рекомендуют консультанты - внедрение автоматизированных систем.

Прежде всего, рекомендуется освоить подсистему планирования финансовых потоков с анализом прибылей-убытков, что открывает возможность для планирования поступлений и платежей предприятия, определение сроков привлечения и объмов замных средств, рационального управления временно свободными финансовыми ресурсами, формирование движения финансовых потоков как в целом предприятию, так и на уровне подразделений.

Технология эта, как уже отмечалось, достаточно проста. Но успех в основном зависит от постановки управленческого учта. Подсистема планирования и анализа финансовых потоков гарантирует финансовую устойчивость финансов предприятия и позволяет предупреждать появление критических ситуаций. Далее обычно рекомендуется тщательно подготовить программу по прибылям и убыткам. Обычный совет внедрение системы управления оборотными средствами, ассортиментом и издержками предприятия, что призвано гарантировать увеличение прибыли.

Вся дальнейшая работа по более эффективной организации управления денежными потоками вряд ли будет успешной, если не будет полностью закончена работа по постановке управленческого учта и его согласованию с бухучтом. Следующий шаг в работе консультанта налаживание системы контроля за исполнением бюджета, анализа выполнения плановых заданий, корректировки плана. В последующем должна осуществляться работа по планированию сводного бюджета, управления собственным и замным капиталом.

Во всм предприятии должна быть внедрена встроенная система бюджетирования. Целесообразно применение автоматизированной системы управления, включающей планирование, бухучт и отчтность. После этого открывается возможность обеспечить подготовку и принятие финансовых решений в виде конкретной последовательности шагов определение финансово-экономических целей, выбор основных критериев разработка вариантов плана по выручке, прибыли, рентабельности, собственному капиталу, финансовой устойчивости, заданий по основным показателям на конец планируемого периода разрабатывается финансовая стратегия, определяющая действия, необходимые для обеспечения финансовой деятельности фирмы проводится оценка объма продаж ассортимента, товаров и услуг выбор варианта движений денежных потоков с минимальным дефицитом наличности, и на основе самофинансирования, а также выявление размеров и сроков привлечения замных средств оформляется далее схема использования прибыли, фиксируются рамки оптимального изменения структуры капитала, определяется структура платжных средств деньги, ценные бумаги, бартер и др. выявляется наиболее приемлемая форма их оплаты предоплата, по факту, в рассрочку формируется политика в области налогов утверждается система экономического стимулирования подразделений персонала предприятия определяется окончательный вариант бюджета организации е подразделений, а также условия принятия решений при отклонении от плана.

Финансовый консультант фигура, одна из ключевых на рынке.

Его роль при принятии решения о путях управления финансами консультируемого предприятия чаще всего определяющая.

В роли финансового консультанта обычно выступает крупный инвестиционный банк или компания, активно действующая в конкретном сегменте рынка и располагающая на нм ведущими позициями. Цель финансового консультирования повышение экономической эффективности управления ресурсами, прежде всего активами предприятия.

Это на практике осуществляется посредством Формирование доходного и достаточно не рискового инвестиционного портфеля Максимально рациональное использование временно свободных средств в наиболее доходных сегментах финансового рынка Уменьшение непроизводственных расходов. Консультанты по финансам способны разработать стратегию развития предприятия, предложить наиболее рациональную в конкретных условиях систему управления, помогут выбрать оптимальную модель управления капиталом, определяют варианты и предложат уполномоченный финансовый институт при формировании рынка акций консультируемого предприятия.

Здесь немаловажная роль инвестиционного брокера, предложенного финансовым консультантом. Брокер определяет оптимальные для предприятия котировки акций. Активно воздействует на изменение курсовой стоимости ценных бумаг предприятия, работает над повышением ликвидности акций, оперативно реагирует на изменения ситуаций на рынке ценных бумаг компании. В рамках финансового консалтинга в последнее время появилось много нового.

Среди подобных проблем совершенствование управления капиталом, формирование оптимального портфеля их краткосрочных финансовых инструментов, разработка инвестиционной политики, совершенствование взаимодействий с акционерами и кредиторами. Заметим, что у небольших фирм подобные вопросы не стоят столь остро как у крупных предприятий. Из-за нестабильности рынка приходится активно воздействовать на инвестиционный спрос на акции консультируемого предприятия.

Это особенно важно, если учесть недооцененность многих компаний. В последнее время резко повысился спрос на услуги по поддержанию норм и правил, принятых на фондовом рынке. Это приобретает особое значение в остановке недостатка инвестиций и усиления конкуренции в области мобилизации денежных средств на рынке. Нарастание задолженности и неплатежей предприятия обусловило и потребность налаживания квалифицированной работы с их долгами. Финансовые консультанты стремятся помогать решению проблем взаиморасчтов и взаимопогашению задолженностей.

Это естественно улучшает финансовое положение предприятий. Заметим далее, что с созданием в СНГ крупных холдингов, расширением продаж государственных пакетов акций, выходом акций на мировой рынок, быстрым ростом новых эмиссий, резким возрастанием потребностей в серьзных инвесторах намного возрастает роль консультативной работы. Компании - финансовые консультанты способны оказать самое энергичное воздействие на подшефные предприятия в решении подобных и других финансовых проблем.

Финансовые консультанты стабилизируют внутреннюю и внешнюю финансовую политику, что имеет особую значимость для больших промышленных предприятий, которые стремятся интегрироваться в мировую политику. Сейчас наиболее мощные инвестиционные компании создали доверительные отношения с руководством крупных промышленных предприятий. Акции последних устойчиво котируются. Стабильные личные контакты менеджеров этих предприятий помогают ускорить реализацию экономических программ.

На рынке финансового консалтинга между его участниками происходит конкретизация ролей и специализаций. Иностранные консалтинговые компании, многие зарубежные инвестиционные банки и фонды содействуют привлечению инвестиций в экономику, формируют у нас профессиональную культуру на основе сложившихся в мировом финансовом сообществе взаимоотношений. Роль финансовых консультантов хотя до поры до времени ещ не столь очевидна, но у них есть серьзный козырь они лучше знают специфику.

Рынок консалтинговых услуг развивается и в связи с ростом спроса на них тех предприятий, которые способны в ближайшие времена стать важными объектами для инвестирования. Они нуждаются в консультировании, в частности, при выводе на рынок ценных бумаг и обеспечении их профессионального уровня в действиях на фондовом рынке, особенно, на вторичном. Вместе с тем, возможности консультанта в этой области нередко ограничены. Они зависят от многих факторов, воздействующих на ликвидность и курс акций эмитента. Консультант не имеет возможности влиять на макроэкономические и политические курсообразующие факторы экономики.

В современной практике характерно действие такого дестабилизирующего фактора как порядок, сроки и цена акций при продаже государственных пакетов, ценных бумаг какого-либо предприятия. Но финансовый консультант располагает другими способами воздействия на вторичный рынок он способен выступать в качестве маркет-мейкера, соответствовать эмитенту наиболее приемлемый депозитарий, рекомендовать действия по совершенствованию обращения акций предприятия на рынке.

Естественно, что наиболее масштабные возможности для консультанта связаны с решением внутренних проблем эмитента. Здесь положение компаний во многом совпадает. Характерно, в частности, отсутствие стратегии развития, нацеленной на снижение расходов, увеличение доходов и повышение конкурентоспособности, хорошо поставленного внутреннего аудита, благоприятной общественной репутации компании, серьзной работы с акционерами и инвесторами, наличие крупной задолженности и т.д. В последнее время в обществе наблюдается существенное повышение интересов деятельности финансовых консультантов, в частности, со стороны крупных банков и инвестиционных компаний.

Финансовое консультирование охватывает все остальные сферы, в частности, содействие в решении стратегических задач. Всевозрастающее значение приобретает разработка финансовых схем и вексельных программ, имеющих целью оздоровление финансового положения компаний.

Расширяется содействие элементам формировании их имиджа, для чего обеспечивается постоянное сотрудничество со средствами массовой информации, организуется презентации компаний за рубежом, разрабатываются все требующиеся информационные и аналитические материалы. Нет сомнения, что отечественные финансовые консультанты вс более прочным связующим звеном между эмитентами и зарубежными финансовыми кругами. Они осуществляют, в частности, подготовку и получение кредитов иностранных взаимодавцев, максимизируя временной фактор, объмы и проценты по кредитам, помогают более рациональному использованию получаемых кредитных ресурсов.

При этом финансовые консультанты исходят из критериев оценки зарубежными инвесторами акций соответствующей компании, предпринимают действия для повышения привлекательности акций консультируемых предприятий для иностранных инвесторов, в том числе помогают привести финансовую отчтность в соответствие с мировыми стандартами, осуществляют консультирование по вопросам выбора оптимальных схем последующих эмиссий и продаж пакетов акций, слияний, конвертации акций, содействуют в привлечении инвесторов и реструктуризации компаний.

Много внимания уделяется инновациям. Финансовый консультант обычно предполагает клиенту новации на фондовом рынке проведение сделок репо, организация опционов на акции эмитента или на иные производные инструменты фондового рынка. Это воздействует на повышение ликвидности ценных бумаг, на рост активности при сделках с ними инвесторов, что очень важно, учитывая факт более активной позиции последних на фондовом рынке.

Финансовые консультанты стремятся активизировать работу на рынке ценных бумаг. В результате стабилизируется уровень ликвидности акций предприятия акций на фондовом рынке даже в случае продажи на нм пакетов, закреплнных в государственной собственности, или же осуществление предприятием новых эмиссий. Финансовый консультант способен полнокровно осуществлять свою миссию, если будет решн вопрос об обеспечении его достоверными, полными или точными необходимыми данными.

Как известно, оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании материалов бухгалтерской отчтности. При этом отчтность предприятия рассматривается в 2 основных аспектах с точки зрения установления рациональности структуры имущества и его источников, обеспечивающей текущую платжеспособность и с точки зрения выявления финансового результата.

Консультирование в Беларуси Как развивается управленческое консультирование в Беларуси, и какие проблемы возникают на этом пути, связанные с этой формой реализации интеллектуальной собственности. Следует отметить, что в Беларуси пока только начинает формироваться новый менталитет, когда за советы становится принятым платить. И, несомненно, большую положительную роль в формировании этого менталитета играют юристы, к помощи которых все чаще приходится обращаться простым людям и фирмам.

Достаточно большим спросом стали пользоваться в последнее время услуги дизайнеров, консультантов по оценке недвижимости и т.д. Особенность управленческого консультирования заключается в том, что их услуги наименее осязаемы, за исключением, быть может таких ситуаций, как составление для клиентов бизнес-планов. Чаще же услуги консультантов по управлению предоставляются в форме устных советов, письменный отчет это скорее просто несколько другая форма, позволяющая клиенту лучше воспринимать информацию, не забывать ее. Стоимость консультационных услуг на западе колеблется от 500 до 1500 долларов за консультанто-день. В Беларуси стоимость услуг консультантов по управлению значительно ниже, но постоянно растет и в скором времени может приблизиться к общемировой.

Однако, объяснить клиенту, что консультант потратил кучу времени на инвестирование своего времени в необходимые знания плохо воспринимаются клиентом. Быть может поэтому, в Беларуси консультанты больше предпочитают употреблять термины не почасовая оплата, а общая стоимость консультационного проекта.

При этом консалтинг в Беларуси, как оригинальная форма реализации интеллектуальной собственности, наталкивается на такие специфические трудности, которые очень редко встречаются в других формах, таких как патенты, товарные знаки и даже авторские права. Дело в том, что работа консультанта заключается не только в том, чтобы найти лучшее с учетом существующей ситуации решение проблемы клиента.

Реклама для консультанта - это успехи дел его старых клиентов, а этих успехов скорее всего не будет, если консультант просто ограничится подготовкой рекомендаций. Только в том случае, когда предлагаемые решения овладеют умом клиента, иначе говоря, только тогда, когда заказчик консультационных услуг примет решение как свое собственное, предлагаемое решение на самом деле будет реализовано, и только тогда можно рассчитывать на успех. Однако с учетом подготовки современных руководителей в Беларуси, как старых, так и новых, консультанту сегодня приходится тратить много времени на подготовку, обучение руководителей до того уровня, когда его идеи будут правильно восприняты.

При этом необходима кропотливая психологическая подготовка клиента к анализу рыночной ситуации его фирмы. В большинстве случаев проблемы, которыми занимаются консультанты, вызваны некомпетентным управлением самого клиента - Итак, сначала клиенту сообщаются неприятные сведения о нем самом, как руководителе, затем проводится его обучение до уровня готовности восприятия идей консультанта.

И в заключение, клиента, в ходе обсуждения вариантов решения, выводят самого на оптимальное решение. Если при этом учесть отмеченные особенности процессного консультирования, наиболее эффективной формы в современных условиях, то не приходится удивляться тому, что клиент часто не понимает Почему он должен платить, да еще большие деньги, за то, что, по его мнению, он сам же и вывел. Если же консультант всю работу сделает сам, его идеи, как показывает практика, не будут восприняты.

Поэтому консалтинг, несмотря на то, что является одним из важнейших средств выведения белорусских предприятий на уровень управления, соответствующий современным западным стандартам, является сегодня одной из наиболее уязвимых в Беларуси форм реализации интеллектуальной собственности. Заключение Консалтинг - относительно новое направление в управлении экономикой, на отечественном рынке услуг он ещ не приобрел значительного распространения возможно это убережет нашу экономику от ошибок на пути к оптимальному решению.

Но перспективы организации консалтинговых компаний очевидны уже сегодня, прежде всего это ускорение внедрения новых технологий и методов в управление предприятием. В силу объективных причин провизор, являясь, прежде всего специалистом в области медицины, а не экономики, не может быстро и адекватно принимать решения по управлению экономикой предприятия и практика консультационной помощи специалиста в этой области может значительно повысить его эффективность.