Преимущества позиции форм расчетов. С точки зрения выгодности использования форм расчетов для экспортера по убыванию степени выгодности следует указать 1 Авансовый период предоплата 2 Аккредитивная 3 Инкассовая 4 Банковский период Но для последних двух форм расчетов сделать оговорку. Выгодность рассматривается прежде всего с позиции более высокой степени гарантии.
Первые две обладают более высокой степенью гарантии и по своевременности платежа, и по полному объему суммы платежа, но при этом они технически сложны по процессам своего осуществления.
Д две другие проще по техническому использованию, прежде всего для банков и для их клиентов, но при этом степень их гарантии снижается. Банковский перевод обладает наиболее слабой степенью гарантии. С точки зрения импортера, выгодные формы внешнеторговых расчетов следующие 1 Последующий перевод платеж после получения товара 2 Инкассо с переводным акцептом Они проще по техническому исполнению, и, кроме того, для импортера они дешевле с точки зрения финансовых затрат.
Необходимо констатировать, что чем технически сложнее банковская операция расчета, тем выше размер комиссии и издержек. Наиболее дорогой формой расчета является аккредитив, поскольку комиссию получает банк экспортера за счет платы импортера. При инкассо эта роль перекладывается на экспортера. Наибольшим преимуществом отличается аккредитивная форма расчета по сравнению с другими по ряду признаков 1 Аккредитив гораздо дешевле авансового платежа для экспортера 2 Стоимость выставления аккредитива и подтверждения его первоклассным банком, а также ставка по кредиту в виде документарного аккредитива гораздо меньше ставки коммерческого кредитования.
В этом случае затраты импортера на привлечение средств снижаются в среднем на 60 годовых в валюте. Средства на привлечение первоклассного банка могут снижаться от 35 до 30, и размер ставки по документарному аккредитиву в этом случае не превысит 12. Особо учитывая, что аккредитив может применяться как при наличных расчетах, так и при расчетах в кредит сокращение финансовых издержек может составить значительную величину 3 Продавец благодаря надежному обеспечению и гарантированному исполнению платежа гораздо охотнее идет на уторговывание и снижение экспортных цен или даже на отсрочку платежа, что выгодно импортеру 4 У импортера появляется возможность финансового моделирования, поскольку оборотные средства не отвлекаются, а наоборот, могут принести определенную часть дохода, скажем, если их использовать для инвестирования 5 Определенная степень удобств как для импортера, так и для экспортера, в частности для импортера По сравнению с предоплатой аккредитив более удобен в случае, если продавец требует особых форм гарантий по своевременной отгрузке продукции Если компания-импортер заключает разовую сделку в процессе приобретения оборудования, то использование одной из форм аккредитива подтвержденного первоклассным банком компенсирует отсутствие длительных связей между продавцом и покупателем, которые являются одним из элементов высокой степени гарантии Если у импортера недостаточно оборотных средств для отвлечения, с точки зрения технологического процесса производства, а иностранный партнер готов предоставить ему отсрочку платежа, учитывая высокую степень гарантии аккредитива 6 Аккредитив уменьшает риски, характерные для внешнеторговых сделок Если имеет место подтверждение или участие третьего первоклассного банка Аккредитив является менее конфликтной формой расчета, так как учитывает интересы и продавца, и покупателя, которые приобретают гарантии банков, а также потому, что риски частично распределяются между банками- корреспондентами.
Другие преимущества аккредитивной формы расчета состоят в том, что она чаще всего используется там, где имеется посредник.
Например, в международной торговле сырьевыми товарами и в тех сделках, которые осуществляются в рамках торговли сырьем, а также в процессе обеспечения транзитных операций в том случае, когда производитель товара прибегает к услугам посредника.
В данном случае производитель вправе требовать от посредника при передаче ему товара и товаросопроводительных документов предоставления соразмерного банковского обеспечения еще до начала производственного процесса, и тем более до начала процесса поставки.
При подрядных сделках комплектного оборудования та же проблема возникает между производителем и генеральным подрядчиком.
Если производитель сам использует субпоставщиков для закупки сырья для производства, то последние должны обязательно участвовать в аккредитивном обеспечении, которое они предоставляют конечному покупателю. В этом случае присутствует элемент финансирования, поскольку имеет место применение специфического аккредитива встречного back-to-back Аккредитив имеет место при бартерных, компенсационных и встречных сделках, в составе валютных операций, которые в этом случае называются сделкой switch и проводятся для осуществления процесса финансирования международных торговых сделок.
Чаще всего в рамках торговли сырьем, но не по линии биржевой торговли, а по линии встречной торговли они предназначены для превращения расчетной валюты в клиринговую валюту.
В таких сделках, как правило, присутствует дилер, то есть эти операции имеют другое название switch-dealing. Соответственно стоимость такой сделки возрастает, так как дилер получает определенную комиссию.
Однако применение аккредитива не ограничивается указанными сделками. 4.