Оценка эффективности проекта. Оценку эффективности проекта проведем используя метод чистой текущей стоимости NPV . В этом методе учитывается временная стоимость денег и заключается он в том, что находится чистая текущая стоимость ожидаемого чистого денежного потока инвестиций, а затем вычитается из этой величины стоимость первоначальных затрат на проект.
Если чистая текущая стоимость проекта положительная, проект следует принять, если отрицательная - проект следует отклонить. Чистая стоимость проекта NPV находится по формуле NPV где R - чистый денежный поток предприятия в год t, n - время существования проекта, k - стоимость капитала проекта, С - первоначальные затраты проекта. Стоимость капитала проекта определяем из расчета, что долгосрочный кредит можно использовать не для приобретения основных фондов, а, например, направить на приобретение доходных инструментов финансового рынка например ГКО . При этом доходность возьмем в 15 . Тогда при t 5 лет, С 11215201 рублей и R 4062500 рублей, NPV 2403427 рублей.
Следовательно, проект нужно принять. Таблица 4.13. Показатели экономической эффективности проекта Факт. План Показатели кап.вл. 1990-98 1999 2000 2001 2002 2003 Итого Результаты Годовой выпуск, шт. 125000 125000 125000 125000 125000 625000 Цена одного двигателя руб. 250 250 250 250 250 250 Стоимость производимой продукции т.руб. 31250 31250 31250 31250 31250 156250 Коэффициент дисконтирования 0,9 0,7 0,6 0,5 0,4 Стоимостная оценка с учетом коэф. дисконтирования т.руб. 28125 21875 18750 15625 12500 96875 Затраты Капитальные вложения т.руб. 11215 Себестоимость одного двигателя руб. 200 200 200 200 200 Себестоимость производимой продукции т.руб. 25000 25000 25000 25000 25000 125000 Затраты с учетом коэф. дисконтирования т.руб. 22500 17500 15000 12500 10000 77500 Экономический эффект Прибыль без учета коэф. Дисконтирования т.руб 6250 6250 6250 6250 6250 31250 Чистая прибыль без учета коэф.дисконтирования т.руб. 4062 4062 4063 4063 4063 20313 Чистая прибыль с учетом коэф.дисконтирования т.руб. 3656 2844 2438 2031 1625 12593 Нарастающим итогом -11215 -7759 -4715 -2277 -246 1379 4.12. Реклама.
Реклама данных электродвигателей будет проводиться следующим образом. 1. Выпуск рекламных проспектов и их распространение. 2. Размещение информации о двигателях в компьютерной сети Интернет. 3. Публикация в центральных и отраслевых журналах. 4.13. Оценка рисков.
Рассмотрим основные возможные риски. 1. Риск отсутствия сбыта.
Его вероятность невелика, однако, чтобы ее уменьшить, следует уже на стадии подготовки производства установить контакты с потенциальными потребителями. 2. Риск неплатежеспособности покупателей.
Вероятность этого риска оценить трудно, основные потребители продукции приборного завода рассмотрены в разделе рынок сбыта. Одним из вариантов является организация объема продукции ПО на продукцию других предприятий, с последующей реализацией этой продукции через розничных торговцев. Необходимо рассматривать варианты сотрудничества вплоть до финансирования совместных проектов по разработке специализированных двигателей под требования заказчика. 4.14. Вывод. Производство электродвигателей типа ДК 64-250 экономически целесообразно, поскольку приносит прибыль и имеет положительный NPV. В цехе электродвигателей приборного завода имеются реальные возможности освоения производственных мощностей, рассматриваемых в проекте. При этом существуют потенциальные резервы снижения себестоимости продукции.
Снижение себестоимости вызовет рост годовой прибыли и приведет к увеличению эффективности проекта.
Заключение. Внутризаводское планирование конверсионной программы приборного завода по производству электродвигателей переменного тока способствует повышению эффективности деятельности предприятия. Проведенная работа по внутризаводскому планированию производства электродвигателей типа ДК 64-250, по следующим направлениям описание товара, изучение рынка сбыта, основных конкурентов, расчет экономических показателей проекта, в конечном итоге показывает перспективность развития конверсионной программы.
В проекте предлагается обеспечить полную производственную мощность цеха электродвигателей ПО- выпуск 125000 двигателей в год. Произведены расчеты для определения себестоимости продукции цеха. Затраты на изготовление и реализацию электродвигателей составят 250 рублей в год. Согласно плановой калькуляции, цена одного двигателя - 200 рублей, оптовая цена одного двигателя - 250 рублей без учета НДС. Уровень годовой чистой прибыли составит 4062500 рулей. Также, приведены расчеты экономической эффективности проекта с учетом стоимости денег во времени.
Чистая текущая стоимость проекта имеет положительное значение. Для оценки эффективности проекта с учетом инфляции в стране, основные экономические показатели планируемая выручка от продаж электродвигателей, себестоимость, прибыль, приводятся, также, с учетом коэффициента дисконтирования, согласно объявленного на текущий год темпа инфляции. Приведенные в проекте расчеты свидетельствуют о том, что прибыли, получаемой от реализации проекта, достаточно для того, чтобы окупить первоначальные капитальные вложения на осуществление проекта, и в дальнейшем расширять производство.
В перспективе на ПО планируется освоение производства электроинструментов на базе созданного производства электродвигателей. В настоящее время перед заводом по ремонту и изготовлению опытных партий средств измерений и автоматизации стоят сложные задачи перехода на выпуск продукции гражданского назначения. На заводе освоены производства электродвигателей переменного и постоянного тока, теплосчетчиков ТСТ-1. Успешному функционированию ПО будет способствовать расширение конверсионных направлений, увеличение объемов выпуска конверсионной продукции.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Примерный перечень разделов бизнес-плана, задач экономического анализа и оценки бизнеса п п Название раздела Содержание раздела Задача анализа и оценки 1 2 3 4 Титульный лист Название и адрес фирмы. Имена и адреса учредителей. Суть предлагаемого проекта Стоимость проекта Ссылка на секретность 1. Резюме вводная часть Основные положения предлагаемого проекта.
Цель предлагаемого производства. Новизна предлагаемой продукции. Сведения об объеме продаж, выручке, затратах, прибыли, срок возврата кредитов. Анализ и оценка объема продаж. Анализ затрат. Оценка риска. Оценка прибыли. II. Товар услуга Описание продукта услуги потребительские свойства товара, отличие от товаров конкурентов, степень защитности патентами, прогноз цены и затрат на производство, организацию сервиса.
Оценка потребительских свойств товара. Анализ товаров конкурентов. Анализ цен и затрат на производство продукции. III. Рынок сбыта Положение дел в отрасли. Потенциальные потребители. Рыночная конъюнктура. Оценка положения дел в отрасли. Анализ темпов прироста по отрасли. Анализ потенциальных потребителей. Анализ рыночной конъюнктуры. 1 2 3 4 IV. Конкурен-ция Потенциальные конкуренты оценка объема их продаж, доходов, перспектив внедрения моделей, основных характеристик, уровня качества и дизайна их продукции, политики цен конкурентов. Сравнительный анализ отдельных групп показателей деятельности конкурентов. Анализ цели, стратегии конкурентов.
Анализ сильных и слабых сторон деятельности конкурентов. План маркетинга Цены. Каналы сбыта. Реклама. Прогноз новой продукции. Ценообразование. Ценовые показатели. Анализ состояния рынка. Анализ изменения цен. Анализ внешних и внутренних факторов. Анализ эффективности рекламы. Анализ сильных и слабых сторон фирмы.
Анализ производственных возможностей фирмы. VI. План произ-водства Производственный процесс его описание. Перечень базовых операций по обработке и сборке. Поставка сырья, материалов, комплектующих изделий с полным перечнем условий по цене, количеству, качеству. Оборудование, здания, сооружения. Трудовые ресурсы. Затраты на производство продукции. VII Оценка риска и страхо-вание Слабые стороны предприятия. Вероятность появления новых технологий. Альтернативные стратегии.
Меры профилактики рисков. Программа страхования и внешнего страхования от рисков. Анализ риска по источника и причинам. Анализ риска статистическим, экспертным и комбинированным методами. Анализ выбора инвестиционных решений. 1 2 3 4 VIII Финансо-вый план Прогноз объемов реализации. Баланс денежных расходов поступлений. Таблица доходов и затрат. Сводный баланс активов и пассивов предприятий. График достижения безубыточности. Финансовый анализ деятельности предприятий. Анализ баланса денежных расходов и поступлений.
Анализ безубыточности. Анализ доходов и затрат. Выявление внутрихозяйственных резервов для укрепления финансового положения. IX. Стратегия финанси-рования Определение величины и источников получения средств. Обоснование полного возврата средств и получение доходов. Анализ средств по источникам. Анализ платежеспособности предприятия. Анализ сроков окупаемости вложений. ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ПЕРЕЧЕНЬ СТАНДАРТНОГО И НЕСТАНДАРТНОГО ОБОРУДОВАНИЯ В ЦЕХЕ ЭЛЕКТРОДВИГАТЕЛЕЙ п п Наименование оборудования кол-во стоимость руб. 1. Станок консольно-фрезерный 4 238208 2. Станок фрезерный широкоуниверсальный 2 86218 3. Станок универсально-заточной 2 24026 4. Станок плоскошлифовальный 1 16604 5. Станок кругло-шлифовальный 3 48900 6. Станок точильно-шлифовальный 2 1442 7. Станок настольно-сверлильный 3 5837 8. Станок вертикально-сверлильный 1 14215 9. Станок координатно-шлифовальный 1 49500 10. Станок координатно-расточной 2 167607 11. Станок универсальный прецизиозный 2 107588 12. Автомат штамповочный 1 49346 13. Автомат листовой штамповочный 1 88654 14. Намоточный станок 13 105018 15. Токарный станок 9 398551 16. Токарный винторезный 3 158735 17. Автомат термопласт 3 111819 18. Компрессорная установка 1 187843 19. Машина однопозиционная для литья под давлением термопластических мат. 1 177035 20 Машина бабинонарезательная 1 62664 21 Установка пропитки якорей 1 125544 Прочее оборудование 685419 Общая стоимость оборудования 2910773 ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ШТАТНОЕ РАСПИСАНИЕ ЦЕХА ЭЛЕКТРОДВИГАТЕЛЕЙ п п Наименование структурных подразделений, должностей и профессий Квалиф кате-гория Категория персонала Шифр кате-гории К-во штат. единиц 1 2 3 4 5 6 УЧАСТОК ПО ОБСЛУЖИВАНИЮ МЕХАНИЧЕСКОГО ОБОРУДОВАНИЯ 1 Механик цеха спец. 21 1 2. Инженер-электроник 2 спец 22 1 3. Слесарь-ремонтник рабоч. 6 4. Слесарь по ремонту и обслуживанию систем вентиляции и кондиционированию рабоч. 3 5. Наладчик КИПиА рабоч. 1 6. Машинист компрессорных установок рабоч. 1 7. Токарь рабоч. 1 8. Слесарь по КИПиА рабоч. 1 ИТОГО по участку 15 в том числе специалисты 2 рабочие 13 УЧАСТОК ПО ОБСЛУЖИВАНИЮ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО ОБОРУДОВАНИЯ 1. Энергетик цеха спец. 21 1 2. Инженер-энергетик спец. 22 1 3. Слесарь аварийно-восстановительных работ рабоч. 3 1 2 3 4 5 6 4. Слесарь по ремонту оборудования тепловых сетей рабоч. 1 5. Электромонтер по ремонту и обслуживанию электрооборудования рабоч. 4 6. Элетросварщик рабоч. 1 7. Электромеханик по лифтам рабоч. 1 8. Аккумуляторщик рабоч. 1 ИТОГО по участку 13 в том числе специалисты 2 рабочие 11 ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ГРУППА 1. Уборщик производственных помещений рабоч. 6 2. Уборщик территории рабоч. 1 ИТОГО по группе 7 в том числе рабочие 7 ЦЕХ ИЗГОТОВЛЕНИЯ ЭЛЕКТРОДВИГАТЕЛЕЙ 1. Начальник цеха руков. 25 1 2. Экономист по материально-техническому снабжению спец. 21 1 3. Инженер по охране труда, технике безопасности и дозиметрическому контролю спец 21 1 4. Секретарь-машинистка, табельщик служ. 32 1 5. Водитель автомобиля рабоч. 1 ИТОГО 5 1 2 3 4 5 6 в том числе руководители 1 специалисты 2 служащие 1 рабочие 1 ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЕ БЮРО 1. Начальник бюро рук. 26 1 2. Инженер по подготовке производства 1 спец. 22 1 3. Инженер-технолог 2 спец. 22 2 4. Инженер-технолог 3 спец. 22 2 5. Инженер-технолог спец. 22 3 6. Инженер-конструктор 2 спец 22 1 7. Инженер-конструктор 3 спец. 22 1 8. Инженер-конструктор спец. 22 2 9. Техник-технолог 2 спец. 22 1 ИТОГО по бюро 14 в том числе руководители 1 специалисты 13 ПЛАНОВО-ДИСПЕТЧЕРСКОЕ БЮРО 1. Начальник бюро рук. 25 1 2. Экономист по планированию спец. 21 1 3. Диспетчер спец. 21 1 4. Комплектовщик изделий и инструмента рабоч. 2 5. Кладовщик рабоч. 1 6. Пособный транспортный рабочий рабоч. 1 1 2 3 4 5 6 ИТОГО по бюро 7 в том числе руководители 1 специалисты 2 рабочие 4 СБОРОЧНЫЙ УЧАСТОК 1. Мастер механосборочных работ рук. 25 1 2. Слесарь механосборочных работ рабоч. 13 3. Наладчик технологического оборудования рабоч. 3 4. Намотчик катушек и секций электромашин рабоч. 6 5. Пропитчик электротехнических изделий рабоч. 2 6. Испытатель электромашин, аппаратов и приборов рабоч. 2 7. Монтажник радиоэлектронной аппаратуры и приборов рабоч. 3 8. Токарь рабоч. 1 9. Распределитель работ рабоч. 1 ИТОГО по участку 32 в том числе руководители 1 рабочие 31 МЕХАНИЧЕСКИЙ УЧАСТОК 1. Мастер станочных работ рук. 25 1 2. Наладчик технологического оборудования рабоч. 2 1 2 3 4 5 6 3. Прессовщик изделий из пластмасс рабоч. 2 4. Штамповщик рабоч. 2 5. Наладчик холодно-штамповочного оборудования рабоч. 2 6. Токарь рабоч. 5 7. Шлифовщик рабоч. 3 8. Литейщик пластмасс рабоч. 3 9. Слесарь механосборочных работ рабоч. 5 10 Распределитель работ рабоч. 1 ИТОГО по участку 27 в том числе руководители 1 рабочие 26 ИТОГО по цеху 120 в том числе руководители 5 специалисты 21 служащие 1 рабочие 93