Банковская система и денежная эмиссия

Банковская система и денежная эмиссия. Итак, традиционное представление о банке сводится к тому, что банк рассматривается как кредитный и расчетно-кассовый институт.

Выполняя эти традиционные функции, банковская система опосредует процесс создания денег, эмитируя в процессе своей деятельности платежные средства. Рассмотрим более подробно этот процесс, предполагая, что коммерческий банк получил депозиты путем вложения в него наличных денег.

Именно такой вид вклада способствует увеличению совокупных резервов и общего количества депозитов всей банковской системы. Предположим, что одна из фирм продала свои товары правительству, получив в оплату за них 100 ден. ед. Фирма положила эти 100 ден. ед. в банк А . Тогда при норме обязательного банковского резерва, например, в 20 банк может выдать ссуду другой фирме в размере избыточного резерва избыточные резервы равны фактическим резервам минус обязательные резервы, т.е. на 80 ден. ед. Одновременно с выдачей ссуды происходит образование нового депозита в банке, обслуживающем заемщика, и, соответственно, в рамках всей банковской системы.

При этом количество денег в обращении увеличилось на 80 ден. ед. Заемщик, получив 80 ден. ед покупает необходимые товары у третьей фирмы, которая кладет эти деньги на депозит в обслуживающем ее банке. Последний при норме обязательного резерва в 20 предоставит кредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, т.е. в 64 ден. ед. 80 - 80 20 100 . При этом количество денег в обращении увеличится еще на 64 ден. ед. Суммируя названные выше перемещения, получаем табл. 2 см. в приложении. Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается.

Он будет продолжаться до тех пор, пока сумма потенциального кредита не приблизится к нулю. Формализация описанного выше примера выглядит следующим образом банк А привлек депозит в размере D1 при норме обязательного резерва r и предоставил кредит в сумме K1 D1 - D r 100 D1 1 - r 100 . Появление нового депозита D2 K1 в банковской системе предоставляет возможность выдать новый кредит на сумму K2 D2 - D1 r 100 D1 - D1 r 100 - D1 - D1 r 100 r 100 D1 1 - r 100 - D1 1 -r 100 r 100 . Затем появляется новый депозит D3 K2 т.д. Общая сумма кредитно-денежной эмиссии Md будет выглядеть следующим образом Md D1 D1 1- r 100 D1 1 - r 100 - D1 1- r 100 r 100 n раз. Или иначе Md D1 D1 1- r 100 D1 1 - r 100 2 D1 1- r 100 3 D1 1- r 100 n. Применив формулу суммы бесконечной геометрической прогрессии при знаменателе меньше единицы, получим сумму кредитно-денежной эмиссии банковской системы, выраженную следующим образом Md D1 1 - 1- r 100 D1 100 r, если r выражен в процентах.

Таким образом, первоначальное внесение денег в банковскую систему в размере D1 вызвало мультипликативный эффект.

Банковский депозитный мультипликатор mb равен mb 1 r 100, Экономическая теория Учебник для вузов под. ред. В. Д. Камаева стр.336 если r выражен в процентах.

В нашем числовом примере при r 20 mb 1 20 100 5. Таким образом, первоначальный вклад в 100 ден. ед. может увеличить количество денег в обращении до 500 ден. ед. Описанный выше процесс создания денег банковской системой следует рассматривать, конечно, как идеальную, абстрактную схему, действующую при условии, что все фирмы все полученные деньги относят в банк, никто не изымает свои вклады, а банки строго придерживаются норматива обязательного резервирования. Следует также заметить, что банковский мультипликатор, как и любой мультипликатор в экономике, работает как на увеличение, так и на уменьшение.

Предположим, что фирма изымает деньга для покупки товара за границей. Изъятие 100 ден. ед. изъятие депозита из банковской сферы в нашем примере приведет к обратному мультипликативному уменьшению безналичных денежных средств, эмитированных банковской системой, в размере 500 ден. ед. 1.5.