рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Раздел Экономика
/
Вид работы: Курсовые Работы
/
Глава II Оценка стоимости опционов

Реферат Курсовая Конспект

Выберите учебное заведение

Глава II Оценка стоимости опционов

Работа сделанна в 2003 году

Глава II Оценка стоимости опционов - Курсовая Работа, раздел Экономика, - 2003 год - Характеристика опционов, стратегии использования, оценка стоимости Глава Ii Оценка Стоимости Опционов. Опцион «Колл» Называют Опционом Без Выигр...

Глава II Оценка стоимости опционов. Опцион «колл» называют опционом без выигрыша (at the money), если рыночная цена базисного актива примерно равна цене исполнения опциона «колл». Если цена актива ниже цены исполнения, то такой опцион называют опционом с проигрышем ("вне денег" или "в минусе" ) of the money.

Если рыночная цена выше цены исполнения, то опцион именную опционом с выигрышем ("в деньгах", "в плюсе) (in the money). Иногда используют еще более точные характеристики, например, можно услышать такие определения, как «около выигрыша», «с большим" выигрышем» или «с большим проигрышем». Стоимость опциона при немедленном исполнении называется его внутренней стоимостью.

Иногда для оценки премии опционов "вне денег" используется термин "потерянная стоимость". Эта стоимость равна нулю для опциона без выигрыша. Если опцион с выигрышем, то стоимость равна разности между ценой актива и ценой исполнения. Превышение цены опциона над его внутренней стоимостью называют временной стоимостью (time value) (или временной премией). .Временная стоимость (time value) опциона - величина, на которую цена опциона превышает его внутреннюю стоимость. Фактически, это стоимостное выражение времени, остающегося до истечения опциона.

Временная составляющая снижается с приближением окончания срока действия опциона. Когда опцион переходит в состояние "вне денег", он теряет внутреннюю стоимость, и его цена становится равной временной составляющей. §2.1

Развернуть

Открыть в широком формате

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Характеристика опционов, стратегии использования, оценка стоимости

Лицо, которое продало опцион, и отвечающее на решение покупателя, называется продавцом опциона. Существует большое разнообразие контрактов, имеющих черты опционов. Много разновидностей можно найти даже среди широко распространенных финансовых инструментов.

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Глава II Оценка стоимости опционов

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Виды опционов
Виды опционов. Два основных вида опционов — это опционы «колл» и «пут». В настоящее время такие контракты представлены на многих биржах в мире. Кроме того, многие подобные контракты создаются индив

Роль биржи
Роль биржи. Существуют стандартные контракты и достаточно ликвидный рынок биржевых опционов. Торговля опционами значительно упрощается с помощью Клиринговой корпорации опционов (ОСС). Она пр

Определение маржи
Определение маржи. Любой покупатель опциона хотел бы иметь гарантию, что продавец выполнит свои обязательства при исполнении опциона. А именно, покупатель опциона «колл» хочет получить гаран

Инструменты с чертами опционов
Инструменты с чертами опционов. Многие инструменты имеют черты опционов на акции, особенно опционов «колл». В одних случаях черты опционов очевидны. Примерами таковых являются опционы на фон

Внутренняя стоимость
Внутренняя стоимость. Стоимость опциона связана со стоимостью базисного актива, и эта взаимосвязь становится наиболее очевидной непосредственно перед моментом истечения опциона. На рис. 1 (а) предс