Анализ рентабельности

Анализ рентабельности. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности убыточности её производства.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы 1. Рентабельность продукции, продаж показатели оценки эффективности управления 2. Рентабельность производственных фондов 3. Рентабельность капитала прибыльность хозяйственной деятельности . 1. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции работ, услуг или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели 1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации без НДС 2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции без НДС 3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации без НДС 4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене. Расчёт данных показателей по ООО Югнефть представлен в таблице.

Таблица - Показатели рентабельности продаж ООО Югнефть, тыс. руб. Показатели Расчёт Пре-дыдущий год Отчёт-ный год Откло-нение 1. Выручка от реализации товаров 010 772415 821069 48654 2. Прибыль от реализации 050 317514 345028 27514 3. Балансовая прибыль 140 307092 314737 7645 4. Чистая прибыль 140 -150 -180 247802 232334 - 15468 Расчётные показатели, 1. Рентабельность всей реализованной продукции 050 010 41 42 1 2. Общая рентабельность продаж 140 010 40 38 - 2 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли 140 -150 -180 010 32 28 - 4 Рентабельность продаж всей реализованной продукции увеличилась на 0,01 . В отчетном году данный показатель составил 42 , а в предыдущем 41 . Это значит, что на каждый рубль реализованной продукции приносит 42 и 41 копеек прибыли соответственно.

Общая рентабельность продаж и рентабельность продаж по чистой прибыли также снизились на 2 и 43 соответственно. 2. Рентабельность производственных фондов - это показатель рентабельности, который показывает эффективность использования основных производственных фондов.

Выделяют рентабельность фондов по чистой прибыли и валовой. 3. Рентабельность капитала предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных 1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется. 2. Рентабельность вложений по чистой прибыли. 3. Рентабельность собственных средств, позволяющих установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. 4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций. 5. Рентабельность перманентного капитала.

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок. Необходимая информация для расчёта представлена в таблице.

Таблица Показатели для расчёта рентабельности ООО Югнефть, тыс. руб. Показатели Код строки Предыдущий год Отчётный год Отклонения, или - 1 .Прибыль балансовая 140 Ф. 2 307092 314737 7645 2. Прибыль чистая 140-150 -180 Ф. 2 247802 232334 - 15468 3. Среднегодовая стоимость имущества 300 Ф. 1 802050 901393 99393 4. Собственные средства 490 Ф. 1 672376 765642 93266 5. Доходы от участия в других организациях 080 Ф. 2 436 6. Стоимость ОПФ 190 Ф. 1 598794 693616,5 94822,5 7. Материальные активы 210 Ф.1 61756 44416,5 - 17339,5 8.Долгосрочные заёмные средства 590 Ф. 1 11100 11100 0 Таблица - Показатели рентабельности вложения и ОПФ ООО Югнефть Показатели Расчёт Преды-дущий год Отчёт-ный год Отклонения, или - 1. Общая рентабельность капитала, 140 Ф. 2 300 38 35 -3 2.Рентабельность капитала по чистой прибыли, 140-150-180 Ф 2 300 31 26 -5 3.Рентабельность собственных средств, 140-150-180 Ф 2 490 37 30 -7 4.Рентабельность ОПФ, 140-150-180 Ф.2 190 210 Ф.1 38 31 -7 Все показатели рентабельности капитала уменьшились, что не может положительно отразиться на деятельности предприятия.

Общая рентабельность капитала уменьшилась на 3 в предыдущем году на 1 рубль вложенный в активы съем прибыли составил 38 коп а в отчётном году 35 коп. Наряду с этим снижается рентабельность капитала по чистой прибыли.

По результатам расчетов это снижение составило 5 . ОПФ на предприятии используются не достаточно эффективно, об этом свидетельствует показатель рентабельности ОПФ, который к концу анализируемого периода снизился на 7 . Он означает, что на 1 руб. вложенных в основные фонды средств приходится в предыдущем году 38 коп. и в отчётном году 31 коп. прибыли.

Рентабельность собственных средств также уменьшилась 7 . Исходя из этого, можно сказать, что в инвестиции собственных средств в производство дали не достаточно хороший результат. В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на невысоком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ООО Югнефть. Важным аспектом анализа рентабельности является оценка объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние влияние цены продукции и её себестоимости. В этих целях необходимо использовать таблицу.

Таблица Расчёт рентабельности объёма продаж, тыс. руб. Показатели Преды-дущий год Отчёт-ный год Отклоне-ния, или - 1. Выручка от реализации товаров, тыс. руб. 772415 821069 48654 2.Себестоимость реализованных товаров, тыс. руб. 454901 476041 21140 3.Прибыль от реализованных товаров, тыс. руб. 317514 345028 27514 4.Рентабельность объёма продаж стр.3 стр.1 100 , 41 42 1 Рентабельность объёма продаж по данным расчётов на отчётный период составила 42 , увеличившись на 1 по сравнению с предыдущим годом.

Расчёт влияния изменения цены и себестоимости продукции определим методом цепных подстановок. 1. Расчёт изменения рентабельности продаж за счёт роста выручки от реализации ?ВР ?ВР ВР С? ВР ВР С? ВР? где ВР? и ВР выручка от реализации продукции в предыдущем и отчётном годах С себестоимость реализованной продукции в предыдущем году. ?ВР 821069-454901 821069 - 772415-476041 772415 0,04 4 2. Расчёт изменения рентабельности продаж за счёт увеличения себестоимости реализации ?С ВР С? ВР ВР С? ВР? где С? и С себестоимость реализованной продукции в предыдущем и отчётном годах. ?С 821069-476041 821069 - 821069-454901 821069 -0,03 - 3 3. Общее влияние двух факторов 4-3 1 В процессе определения влияния изменения цены и себестоимости продукции получили следующее рентабельность продаж увеличилась на 1 за счёт того, что в отчётном периоде по сравнению с предыдущим выручка увеличилась на 48654 тыс. руб. и повлекла за собой увеличение рентабельности продаж на 4 . За счёт роста себестоимости на 21140 тыс. руб. рентабельность уменьшилась на 3 . 6.3 Оценка деловой активности В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала.

В более узком смысле этот термин понимается как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия, т. е. характеризует, прежде всего, эффективность использования предприятием ресурсов.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере