Содержание: Введение 1.Сущность государственного долга 1.Внутренний государственный долг 2.Внешний государственный долг 2.Государственный долг, обслуживание и погашение долговых обязательств, государственные заимствования 3.Проблемы и противоречия государственного долга 4.Пути выхода из государственного долга 27 Заключение 31 Список литературы 32 Вступление В последнее время интерес финансистов к проблемам дефицита федерального бюджета значительно возрос. Причины этого очевидны.
Стремительный рост объемов государственного долга, критическая величина расходов на его обслуживание при, казалось бы, приемлемом с макроэкономической точки зрения размере бюджетного дефицита в последние три года заставляют искать первопричины подобной неблагоприятной динамики. В большинстве аналитических работ в данной связи отмечаются три ключевых фактора: высокая доля государственных расходов в структуре ВВП; неточный финансовый счет бюджетного дефицита, приводящий к его двукратному занижению (к этому приводят: во-первых, различия, существующие между российской методикой расчета дефицита бюджета и методикой, используемой МВФ; во-вторых накопление текущей бюджетной задолженности в процессе исполнения бюджета.); высокая доходность государственных ценных бумаг.
В настоящей самостоятельной работе предпринята попытка шире взглянуть на названную проблему с целью выйти за рамки исключительно макроэкономического анализа. Работа состоит из четырех глав, введения, заключения и списка использованной литереатуры.
Глава 1. Государственный долг Проблема долговой зависимости государства и, прежде всего перед иностранными кредиторами, во все времена имела актуальное значение, поскольку полная реализация суверенитета государства возможна лишь при определенной экономической его независимости. Под государственным долгом понимаются обязательства, возникающие из государственных заимствований, принятых на себя Российской Федерацией, гарантий или поручительств по обязательствам третьих лиц, другие обязательства, а также принятые на себя Российской Федерацией, обязательства третьих лиц [22]. Первое основание возникновения государственного долга – это государственные и муниципальные заимствования, с помощью которых обеспечивается формирование государственного долга, а также покрытие дефицита бюджета. Вторым основанием формирования государственного долга Российской Федерации, субъектов РФ и муниципалитетов являются кредитные соглашения и договоры, которые могут заключаться от имени Российской Федерации, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями, в пользу указанных кредиторов Третьим основанием выступает предоставление государственных гарантий и поручительств.
В этом случае государство выступает не как заемщик, а как гарант погашения обязательств за других заемщиков. Четвертым основанием являются факты, когда государство или муниципалитеты принимают на себя обязательства третьих лиц. Пятым основанием возникновения долговых обязательств государственного и муниципального долга в Бюджетном кодексе названы соглашения и договоры (в том числе международные), заключенные от имени Российской Федерации или субъекта РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации или субъекта РФ прошлых лет. Для государства на федеральном и региональном уровнях возможно применение двух видов долговых обязательств: внутреннего или внешнего долга.
Для муниципалитетов называется возможность применения только одного вида – внутреннего долга.
Критерием разграничения долговых обязательств на внутренние и внешние вступает валюта займа.
Если деньги берутся взаймы у российских или иностранных субъектов в иностранной валюте, то возникают отношения внешнего долга. Если деньги берутся в валюте России, то возникают отношения внутреннего долга.
Любое государство в выборе форм долговых обязательств стремится к тому, чтобы основным кредитором было население своей страны и чтобы как можно меньше зависеть от иностранных кредиторов, поскольку это ослабляет не только экономическую самостоятельность страны, но и его суверенитет. Для сравнения в Великобритании доля внутренних займов в общей сумме государственных займов составляет 97%, во Франции – 96%, в Италии – 90%, в Японии – 87 % [3]. По структуре государственный долг РФ состоит из нескольких групп долговых обязательств: задолженности владельцам ГКО-ОФЗ (около 160 млрд. рублей); задолженности Минфина перед ЦБ по кредитам на финансирование дефицита бюджета (около 60 млрд. рублей); задолженности, появившейся вследствие взятого на себя государством обязательства по восстановлению сбережений граждан (государственный внутренний долг СССР в части, приходящейся на Российскую Федерацию, составляет сумму 191,4 млн. рублей [15]); внешней задолженности бывшего СССР, принятой на себя РФ (около 100 млрд. долларов США); вновь возникшая задолженность РФ перед иностранными государствами, международными организациями и фирмами (более 50 млрд. долл.). На 01.01.2002 внешний долг составлял 130,9 млрд. долл.( по данным МинФина РФ) и 150,9 млрд. долл. по данным Банка России, а его структура выглядела следующим образом: Наименование 01.02 Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего Союза ССР, принятые Российской Федерации) 143,4 137,8 138,9 130,9 Задолженность странам - участницам Парижского клуба 47,5 42,9 43,9 42,3 Задолженность странам, не вошедшим в Парижский клуб 19,5 19,6 19,8 14,8 Коммерческая задолженность 6,7 6,5 6,5 6,1 Задолженность перед международными финансовыми организациями 16,1 15,4 15,1 15,2 МВФ 8,8 8,1 7,9 7,7 Мировой банк 7,1 7,1 7 7,2 ЕБРР 0,2 0,2 0,2 0,2 Еврооблигационные займы 36,4 36,2 36,4 35,3 ОВГВЗ и ОГВЗ 10,8 10,8 10,8 10,8 Задолженность по кредитам Банка России 6,4 6,4 6,4 6,4 [26] Предоставляя для Российской Федерации право приобретения обязательств в режиме внутреннего и внешнего долга, Бюджетный кодекс устанавливает при этом порядок определения количественных пределов таких обязательств и порядок их выполнения.
Для федерального уровня долговых обязательств государства Бюджетный кодекс устанавливает верхний предел государственного внутреннего долга, верхний предел государственного внешнего долга и отдельно предел государственных внешних заимствований на очередной финансовый год. Указанные предельные показатели долговых обязательств устанавливаются для всех уровней бюджетной системы.
На федеральном уровне конкретные цифры предельных объемов государственного внутреннего и внешнего долга, а также отдельно предельные показатели внешних заимствований устанавливаются федеральным законом о бюджете на очередной год, в котором показатели долговых обязательств подлежат конкретизации по формам обеспечения.
За годы реформ налоговые доходы государства резко уменьшились, что связано с сокращением налогооблагаемой базы из-за спада производства, с начатой и не доведенной до конца налоговой реформой, низким внутренним спросом, уходом бизнеса в теневую экономику, массовыми уклонениями от уплаты налогов.
Россия уже лет десять похожа на латиноамериканскую страну по структуре распределения доходов населения.
Около половины доходов приходится на пятую часть россиян, которая не платит налогов с трех четвертей своих доходов.
Их как раз и не хватает для выполнения государством социальных обязательств.
Доходная часть бюджета все эти годы падала, а расходы государства сокращались недостаточно для того, чтобы установилось бюджетное равновесие. Кроме того, в условиях хронического недовыполнения бюджетных планов по доходам секвестирование расходов проводилось под давлением лоббирующих групп (АПК, ВПК, банковский и минерально-сырьевой секторы). В результате сложилась крайне нерациональная структура расходов, которая не способна обеспечить ни экономический рост, ни поддержание достаточного уровня социально-политической стабильности в обществе.
С одной стороны, российскому государству нужно отказаться от значительной части своих обязательств, идущих еще от советской эпохи и принятых позже Госдумой. Они были бы уместны в развитой стране, но непосильны для нашей экономики.
К тому же эти обязательства из года в год не выполняются, что порождает неплатежи и подрывает авторитет государства. С другой стороны, существуют серьезные ограничения на дальнейшее сокращение расходов. Сказывается сложившийся в советское время и ставший привычным уровень государственной поддержки населения. Кроме того, отношение россиян к экономическим преобразованиям во многом определяется динамикой социальных расходов государства. Его расходы на поддержание высокого уровня образования отражаются на темпах экономического роста.
Важно и то, что дальше уменьшать расходы на управление, оборону, правоохранительные органы, дотации региональным бюджетам вряд ли удастся без предварительных радикальных реформ в этих сферах, что, в свою очередь, требует немалых бюджетных средств. На возможности сокращения расходов государства серьезно влияет заложенный в Конституцию механизм формирования институтов власти. Сильная президентская республика призвана ограничить популистскую и лоббистскую активность законодателей.
Однако на практике независимость от Госдумы не только оградила правительство от популизма, но и поставила депутатов в комфортное и политически беспроигрышное положение, когда парламент в глазах населения не отвечает за результаты заложенной в бюджете нереалистичной социально-экономической политики. В итоге страна получала бюджет с дефицитом и вытекающими отсюда последствиями. Переломить эту тенденцию удалось лишь с 2000 г. в связи с изменениями в политическом спектре Госдумы.
Доходы, расходы и дефицит федерального бюджета, % ВВП Дефицит бюджета покрывается разными способами: с помощью денежной эмиссии в форме прямых кредитов Центрального банка, заимствований на внутреннем и внешнем рынках. [23] 1.1
и начале 1993 г. Дефицит государственных финансов сократить не удалось, а возможность в... Центральный банк и правительство объявили о полной либерализации рынка... их готовность к риску сменилась осторожностью, начался отток капиталов... Привлечение внешних инвесторов поначалу замедлило наступление краха ГК...
руб. [26] По расчетам Счетной палаты Российской Федерации с учетом предпола... до сих пор функционирует вне пределов правового поля и крайне посредст... Более того, в последнее время наметилась тенденция к возврату капитало... приводить к падению и экспорта, и налоговых поступлений).
Список литературы : 1.Абалкин Л.И. Еще раз о бегстве капитала из России // Деньги и кредит. 2000. № 2. 2.Алферов В Бондарь Т. Структура инвесторов на рынке государственного долга России далека от совершенства. // РЦБ – 2001 г. – № 8 – с. 29-34. 3.Бюджетная система России.
Учебник. / Под ред. Г. Б. Поляка. М.: 1999 г стр. 393. 4.Вавилов А.П Внутренние проблемы внешнего долгаГазета "КоммерсантЪ" №59 6 апреля 2000 года 5.Вавилов А. В неоправданном долгу // Деньги. №17 (270) , 3 мая 2000 года 6.Вавилов А. Внутренние проблемы внешнего долга // Коммерсант №59 6 апреля 2000 года 7.Галкин М. Долги России // Рынок ценных бумаг 2000 № 5. 8.Гвоздева Е. и др. Международный подход к анализу вывоза капитала из России // Вопросы экономики. 2000. № 2. 9.Кузьменко А Митрофанова Э Назаренко Б. Переоформление задолженности РФ Лондонскому клубу кредиторов в цифрах // Рынок ценных бумаг 2000 №11. 10.Лусников А. Внешний долг РФ: экспортный вариант пирамиды или ресурс для экономического возрождения страны? // Рынок ценных бумаг 2000 № 5. 11.Петров В. Проблемы привлечения и размещения финансовых средств в России // РЦБ – 2001 г № 9 – с. 40-43. 12.Петров В. Проблемы и перспективы внутреннего рынка государственных долговых обязательств. // РЦБ – 2001 г. – № 8 – с. 19-22. 13.Пряшников В.И. О государственном долге – из первых рук. // ЭКО – 1996 г № 11. 14.Рынок внутреннего государственного долга в феврале 2000 г. // РЦБ – 2000 г. – №6 – с. 61-65. 15.Статья 93 Федерального закона от 22 февраля 1999 г. N 36-ФЗ "О федеральном бюджете на 1999 год" (с изм. от 5, 17 июля, 25 октября 1999 г.) 16.Цены российских долгов продолжают расти. // РЦБ 2001 г. № 8, с. 27-29. 17.Цыбуков В. Кто платит по долгам СССР // Международная жизнь. -1994 № 10 С. 103 - 109. 18.Заключение Счетной палаты Российской Федерации на проект федерального закона "О федеральном бюджете на 2002 год" /Счетная палата РФ 2001 стр. 77(http://www.ach.gov.ru) 19.http://www.imf.org 20.http://www.vedi.ru (Ведев А. Воздействие платежей по внешнему долгу РФ на экономическое развитие России.
Аналитическая лаборатория "Веди") 21.http://www.polit.ru (Горбань М Павлов Г Швец Ю. Внешний долг России Российско-Европейский Центр Экономической Политики) 22.http://www.garant.ru (Гарант. Справочн о-правовая система) 23.http://server.vpk.ru/www-vpk/minek (М инистерство экономики) 24.http://www.cbr.ru (Центральный банк Российской Федерации) 25.http://www.budgetrf.ru/index.htm 26.http://www. minfin.ru.