Косвенные методы

Косвенные методы. Регулирование общей массы денег через управление ими центральным банком 2. Регулирование ссудного и счетного процесса коммерческих банков через управление ими центральным банком 3. Обязательные резервы коммерческих банков, операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг . 3.3.2 Прямые методы. Прямые методы регулирования покупательной способности денежной единицы, то есть борьбы с инфляцией, включают в себя 1. Прямое и непосредственное регулирование государством кредитов и тем самым - денежной массы 2. Государственное регулирование цен 3. Государственное по соглашению с профсоюзами регулирование заработной платы 4. Государственное регулирование внешней торговли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса. 3.2.Первоочередные антиинфляционные методы, приминительно к отечественной экономике.

Сбивать темпы инфляции - значит сокращать разницу между денежной и товарной массой в хозяйстве.

Для этого подходят все те методы, которые ведут экономику к равновесию, К первоочередным мерам относятся следующие 1. Обеспечение страны в достатке продовольствием. Это первейшее условие любых реформаторских усилий. Для налаживания продовольственного дела в стране следует оказать государственную финансовую помощь сельскохозяйственным предприятиям всех видов собственности и провести мягкую реформу колхозов и совхозов . а установление порядка выдачи кредитов сельскозяйственным предприятиям под векселя с погашением их за счет будущего урожая б установление государственных закупочных цен, а также цен на потребляемые в сельскохозяйственном производстве ресурсы на уровне, обеспечивающем рентабельную работу товаропроизводителей и создания системы контрактной торговли промышленными товарами в обмен на сельскохозяйственную продукцию. 2. Воссоздание разрушенного инвестиционного поля народного хозяйства, без чего функционирование экономики становится невозможным.

В этих целях надо прежде всего восстановить на банковских счетах предприятий путем индексирования утраченные из-за резкого роста цен и обесценивания рубля суммы амортизации и собственных оборотных денежных средств. 3. Налаживание снабженческо-сбытовых связей между предприятиями.

Хозяйственные связи предприятий в рыночном режиме наиболее эффективны в основном через система крупных оптовых купцов-синдикатов. Эти структуры могут функционировать в рамках отдельных регионов, в общероссийском и межгосударственном масштабе . 4. Взамен налога на добавленную стоимость, стимулирующего в современных условиях хозяйствования в России, рост инфляции и крайне трудно поддающегося контролю налоговых инспекций, определить основным платежом в бюджет налог на прибыль, дифференцировав его ставки в зависимости от роста рентабельности и роста объемов производства, что будет нацеливать производителей на рост массы, а не только нормы прибыли. 5. На время кризиса необходимо централизовать банковскую систему России, имея в виду обязательное исполнение коммерческими и инвестиционными банками директив центрального банка по приоритетности и льготности кредитования регионов, отраслей, предприятий, соблюдения нормативных сроков документооборота. 6. Для стабилизации потребительского рынка целесообразно а . создать систему стимулирования развития мелкого бизнеса в сфере производства и услуг, ввести государственные кредиты на аренду производственных помещений и лизинговый кредит на аренду оборудования с возможностью последовательного выкупа, а также ввести обязательное страхование малых предприятий на первые 3-5 лет деятельности, когда риск разорения особенно значителен б . создать условия для повсеместного распространения параллельно с существующей системой торговли потребительских кооперативов на предприятиях, в учреждениях и по месту жительства для закупки и реализации продовольственных и промышленных товаров членам кооператива по наличному и безналичному расчету по бесприбыльным розничным ценам.

Такого рода кооперативное движение широко развито во многих индустриальных странах. Без него немыслимо представить их экономики.

Потребкооперация будет способствовать нормализации цен и вне кооперативного сектора. 7. В течение кризисного периода следует также проводить рациональною государственную политику защиты внутреннего рынка и строгого контроля частной экспортной деятельности.

Все экспортные операции должны осуществляться через немногие крупные фирмы и синдикаты, контролируемые государством и выполняющие экспортные операции на комиссионных налогах. 3.2.1 Специфические источники инфляции в Российской экономике 3.2.2 Проблема ценовых индикаторов Прежде чем перейти к анализу, следует уточнить, какие индикаторы целесообразно использовать для измерения динамики цен и стоимостных соотношений.

Это вовсе не второстепенный вопрос, поскольку существующий набор показателей содержит множество внутренних противоречий и поэтому позволяет прийти к совершенно разным выводам в зависимости от того, на какие из этих показателей опираться.

Госкомстат ежемесячно публикует отраслевые индексы оптовых цен производителей.

Однако сопоставление их с другими индикаторами ценовой динамики ясно показывает, что индексы оптовых цен систематически завышаются. Накапливаясь, отклонения делают невозможным использование данного показателя для изучения долгосрочных изменений цен. Так, уровень оптовых цен без учета НДС на всю промышленную продукцию в среднем за 1995 год превышает их уровень 1990 года в 7564 раза, тогда как соответствующий рост потребительских цен которые включают и НДС составил лишь 3483. Если предположить, что уровень оптовых цен все же измерен верно, то мы должны были бы заключить, что производство сократилось на 80 процентов объем выпуска в текущих ценах увеличился в 1561 раз. Рост обменного курса за это время составил 7836 раз, т.е. почти столько же, сколько и рост оптовых цен. Практически всеми признается, что в 1990 году официальный курс доллара IS 0,6 рубля был занижен.

Значит, следовало бы также признать, что доллар по-прежнему недооценен на внутреннем оптовом рынке.

Это выглядит неправдоподобным. В качестве альтернативного показателя ценовой динамики мы считаем целесообразным использовать дефляторы, определяемые как соотношения между ростом объема продукции в текущих ценах и в сопоставимых. Их уровни не содержат явных противоречий другим показателям. Соответствующие оценки вместе с индексами потребительских цен приведены в таб.1. Таблица 1. Индекс-дефляторы по отношению к 1990 году 1991 1992 1993 1994 1995 Промышленность 2.3 41 334 1248 3584 Сельское хозяйство 1.7 19 171 686 2600 Индекс потребительских цен 2.0 30 296 1192 3483 Что касается индексов оптовых цен, то они, на наш взгляд, могут использоваться для приблизительной оценки краткосрочной динамики цен производителей и для анализа межотраслевых соотношений цен. 3.2.3 Механизмы инфляции Признавая действие в России ряда традиционных механизмов инфляции, мы бы хотели сосредоточиться на рассмотрении ее специфических источников.

Начнем с краткого перечисления особых условий, в которых были начаты реформы.

В централизованной экономике с конца 80-х годов значительно усилилось развитие подавленной инфляции. Толчок этому дало частичное ослабление регламентации формирования и использования предприятиями своей прибыли. В результате их доходы стали расти за счет сокращения доходов бюджета. Особенно большое перераспределение произошло в 1991 году в результате борьбы за контроль над экономикой между российскими и союзными органами власти.

Верховный совет и правительство России предоставляли тогда широкие налоговые льготы предприятиям, переходившим под их юрисдикцию, в результате чего резко увеличился дефицит союзного бюджета. Усиливалась несбалансированность потребительского рынка. Соотношение между расходами населения без учета сбережений и его текущими доходами упала с 87,4 в 1990 году до 79,2 процента в 1991 году. Первоначальный толчок инфляции был дан единовременной либерализацией цен с начала 1992 года, когда не имеющие рыночного опыта предприятия в первый же месяц повысили цены в среднем в 5 раз. Поскольку рост заработной платы при этом почти вдвое отставал от роста потребительских цен, а общая денежная масса повышалась еще медленнее, резкое падение спроса стало одной из главных причин сокращения производства.

Незадолго до начала экономических реформ началось снижение объемов добычи в нефтегазовом секторе, который в значительной степени компенсировал неэффективность других секторов.

Если в 1985 году добыча нефти составляла 542 миллиона тонн, то в 1991 году она упала на 15 процентов до 462 миллионов тонн. В конце 1991 года произошел распад СССР, сопровождавшийся нарушением многих производственных связей. В течение нескольких последующих лет заключались межправительственные соглашения о взаимных поставках важнейших видов продукции, однако они охватывали лишь небольшую часть кооперации, развивавшейся в Советском Союзе безотносительно к республиканскому делению.

Незадолго до того прекратил свою деятельность Совет экономической взаимопомощи, в рамках которого прежде происходила значительная интеграция рынков социалистических стран. Перечисленные обстоятельства внесли дополнительный вклад в сокращение производства. Последовавший спад в свою очередь стал одним из генераторов инфляции. Важнейшее значение для формирования последующих инфляционных процессов имел характер российской экономики, сложившийся к началу реформ.

Одну из главных ее особенностей можно назвать нерыночной структурой производства. Под этим мы понимаем диспропорциональность, удаленность стартового распределения ресурсов от конкурентного равновесия. В рыночной экономике постоянно идут процессы ликвидации нерентабельных фирм и возникновение новых, распространение технических нововведении на всю отрасль и т.д. За счет этого разброс в нормах рентабельности предприятий одной отрасли остается ограниченным.

Исключение составляют добывающие отрасли и сельское хозяйство, где различия в рентабельности определяются природными условиями и рассматриваются экономистами как дифференциальная рента. В административной системе колоссальная дифференциация характеризовала и предприятия обрабатывающей промышленности. Так, рентабельность предприятий электротехнической промышленности СССР в середине 80-х годов охватывала диапазон от 50 до 230 процентов. Подобное положение достигалось за счет централизованного перераспределения финансовых ресурсов. Не меньшее значение имело и распределение материальных ресурсов в соответствии с приоритетностью секторов экономики.

В результате современное оборудование, наиболее качественный металл и лучшие кадры руководителей направлялись в военно-промышленный комплекс и тяжелую промышленность в ущерб легкой, пищевой, сельскому хозяйству. В плановом хозяйстве сосуществование предприятий и секторов с резко различающейся эффективностью обеспечивалось широкой системой нерыночных механизмов, включавшей цены, не учитывающие спрос и предложение, различные виды дотаций, поддержку планово-убыточных предприятий и т.д. В условиях перехода к рыночной экономике, предполагающей выравнивание цен, межотраслевая и внутриотраслевая дифференциация эффективности производства оказывается мощным фактором, вынуждающим убыточные и низкоэффективные предприятия сохранять высокие темпы роста цен на свою продукцию отраслевые цены формируются на уровне предельных издержек. Другой важный источник инфляции мы видим в исходных диспропорциях внутренних и мировых цен. Сложившиеся в рамках административной системы цены имели существенные перекосы энергия и сырье были сравнительно дешевыми, а продукция обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства - дорогими.

В первую очередь это было обусловлено низкой общей эффективностью нашей обрабатывающей промышленности при измерении затрат и выпуска в мировых ценах.

К этому добавлялась описанная выше целенаправленная политика дискриминации неприоритетных отраслей, усугублявшая отставание потребительского сектора. Относящиеся к 1987 году оценки Госкомстата РФ соотношений внутренних и внешнеторговых цен дают в целом сходную картину при сравнении и по кругу экспортируемых, и по кругу импортируемых товаров см. Рис.1 . При этом важны не абсолютные значения обменный курс рубля весьма заметно отличался от его покупательной способности, а их различия по секторам.

Такая ситуация могла существовать прежде всего благодаря тому, что внешняя торговля была жестко централизована.

Причем решения в очень небольшой степени учитывали экономическую эффективность, измеренную в действующих ценах в расчетах с производителями применялся спектр специальных обменных курсов, дифференцированных по отраслям и по группам продукции. В итоге Советский Союз имел сравнительно низкую интегрированность в мировую экономику. Экспорт и импорт охватывали довольно узкий и неизменный круг продукции поставки преимущественно нефти, газа, леса, военной техники и закупки зерна, оборудования, товаров легкой промышленности. Открытие экономики в ходе экономических реформ, введение частичной конвертируемости рубля неизбежно должны были привести и привели к сближению первоначально очень далеких друг от друга систем цен, что также стало одним из главных источников инфляции.

Переход к рыночному определению обменного курса привел к его неадекватному скачку в начале 1992 года и сделал все внутренние цены в долларовом выражении на порядок меньшими мирового уровня.

Так, средняя цена нефти на российском рынке составила в 1992 году лишь 11 долларов за тонну, газа - 3 доллара за тысячу кубометров. Вследствие этого вся экономика испытывала инфляционное давление со стороны цен экспортируемых товаров. Как уже отмечалось, важную роль в поддержании инфляции сыграл также происшедший за годы реформ глубокий спад производства. В первом квартале 1996 года объем промышленного производства составил 49 процентов по сравнению с аналогичным периодом 1991 года. Часть этого спада объясняется такими упоминавшимися внешними причинами, как дезинтеграция единого рынка бывшего СССР и распад СЭВ, однако другая - тесно связана с проводимыми реформами и стабилизационной политикой.

Значительная часть спада, на наш взгляд, обусловлена быстрым открытием экономики, в результате чего многие предприятия легкой и пищевой промышленности, бытовой электроники и т.д. оказались потеснены на отечественном рынке.

Взаимосвязь спада и инфляции развивается по нескольким спиралям. Во-первых, в процессе сокращения производства значительно растут издержки на единицу продукции, поскольку существенную их долю составляют фиксированные затраты. В частности, спад не сопровождался адекватным сокращением численности занятых. Таким образом, уменьшение объемов производства создает затратное давление на цены. Вторую спираль взаимного усиления составляют объем производства и расходы госбюджета. В рамках стабилизационных программ правительство вынуждено идти на уменьшение своих расходов, сокращая тем самым конечный спрос.

Это влечет за собой дополнительное уменьшение выпуска и, следовательно, дальнейшее снижение поступления налогов. Борьба с инфляцией путем сжатия денежной массы по отношению к производимому продукту ведет к нехватке денежных, а следовательно, и материальных оборотных средств, что, как правило, приводит к сокращению производства. Анализ данных за 1992-1995 годы свидетельствует, что уменьшение реальной величины денежной массы на 10 процентов связано с дополнительным снижением промышленного производства на 1 процент.

При этом дефицит кредитно-денежных средств в сфере материального производства имеет две составляющие. Одна обусловлена изменением суммарного предложения денег, т.е. может рассматриваться как побочный результат проведения жесткой монетарной политики Другой аспект той же проблемы - перетекание средств из сферы материального производства в финансово- посреднический сектор в первую очередь в банковскую систему. Причиной служит одна из наиболее разрушительных диспропорций в структуре российской экономики после начала реформ разрыв в эффективности капитала в материальном производстве и в сфере финансовых и посреднических услуг.

Согласно данным о прибыли и капитале 100 крупнейших банков отношение их суммарной прибыли за 1994 год к суммарному капиталу на середину года составляет 71 процент. В то же время средняя рентабельность к производственным фондам переоцененным с учетом индекса оптовых цен в промышленности равнялась примерно 15 процентам.

Традиционное представление об оптимизирующем воздействии рыночных механизмов на структуру производства основано на предпосылке о свободном перетоке ресурсов из депрессивных отраслей в более эффективные. Что касается трудовых ресурсов, то их территориальная мобильность в России была всегда резко ограничена из- за дефицита жилья и отсутствия его рынка, больших расстояний между промышленными центрами.

О пере- токах капитала бессмысленно говорить в условиях, когда объем производственных капитальных вложений снизился в 4 раза по сравнению с пред- реформенными годами. Неопределенность, непредсказуемость даже близкого будущего в частности, из-за высокой инфляции, неурегулированность прав собственности и т.д. явились тормозом для отечественных и зарубежных инвестиций, а следовательно, и для перестройки производственной структуры.

В результате дисбаланс спроса и предложения разрешался только одним способом снижением предложения. Двустороннюю связь между темпами инфляции и объемом производства иллюстрирует динамика этих показателей в 1995 и начале 1996 годов. Ослабление инфляции совпало по времени с периодом ослабления промышленного спада - можно предположить, что здесь имеется и некоторая причинная связь. Вместе с тем ужесточение монетарной политики в 1995 году привело в октябре-ноябре к локальному конъюнктурному спаду.

Рассмотрим сформировавшиеся в результате действия описанных факторов отраслевые пропорции Рис.2, 3 . Приведенные данные свидетельствуют, что соотношения цен существенно приблизились к соотношениям цен на мировых рынках. Обращает на себя внимание тот факт, что близкую зависимость имеют и индексы спада. Очевидно, эти показатели менялись в тесной зависимости. Перераспределение добавленной стоимости, происходившее в рамках инфляции, определялось преимущественно силой сторон в переговорах о ценах поставок.

Здесь играли роль следующие факторы Соотношение между внутренней и мировой ценой. Сырьевые отрасли, имеющие благоприятные соотношения этих цен, получили возможность экспортировать свою продукцию по ценам, значительно превышающим внутренние. Это не только усилило их переговорные позиции, но и привело к тому, что до недавнего времени они нередко вообще не были заинтересованы в сохранении покупателя на внутреннем рынке какая бы цена ни была согласована, экспортные поставки все равно были выгоднее. Если сырьевые отрасли имели возможность вывозить свою продукцию, то производители потребительских товаров, наоборот, были вынуждены бороться и не слишком успешно с конкуренцией иностранных фирм на внутреннем рынке Монопольная структура российской экономики.

Средний размер промышленного предприятия в нашей стране в 10 раз выше, чем в США. Если гам средняя численность работающих на одном предприятии составляет 80 человек, то в России - 800. Согласно опросу предприятий, проведенному в 1992 шву, 2 3 из них полагали, что могут найти альтернативные источники максимум для 10 процентов получаемых ими поставок.

При этом большинство руководителей считали свое влияние на цены поставщиков слабым лишь 4 процента назвали его значительным и еще 13 процентов - умеренным. Заметим, что степень монополизации, грубо характеризуемая размерами предприятий, заметно различалась по отраслям она была максимальной в отраслях тяжелой промышленности где среднеотраслевая численность превышала 1,6 тысячи человек и минимальной в отраслях потребительского сектора и сельском хозяйстве 0,6 тысячи человек и менее. Анализ средних размеров предприятий по отраслям делают вполне обоснованной гипотезу, что крупные размеры предприятий в отрасли - фактор, способствующий поддержанию высокого уровня относительных цен. Отметим, что в индустриально развитых странах важнейшее нормализующее влияние на стабилизацию цен и формирование их структуры оказывают особенно в последние десятилетия ассоциации предприятий и крупные корпорации, связанные между собой долгосрочными соглашениями.

Функции такой организационной системы во многом сходны с ролью, выполнявшейся в СССР аппаратом министерств и ведомств.

В настоящее время процесс образования в России финансово-промышленных групп и крупных корпораций только начался. Отсутствие юридически оформленных межотраслевых корпораций - еще одна важная причина, затрудняющая формирование согласованной рациональной системы цен. Данные о межотраслевых ценовых пропорциях полностью объяснимы приведенными факторами.

Несколько выпадает на первый взгляд из общей тенденции лишь пищевая про- мышленность. Однако ее сравнительно высокий уровень цен может быть объяснен тем, что предприятия этой отрасли являются, как правило, локальными монополистами, что позволяет им диктовать цены производителям сельскохозяйственного сырья. 3.2.4