Министерство образования и науки Федеральное агентство по образованию ГОУ СПО Уфимская государственная академия экономики и сервиса Кафедра ТГ КУРСОВАЯ РАБОТА На тему: «Кредит». Выполнила: студентка группы СЗк-11 шифр 3 Ахметова А.Д. Проверила: Ишбулатов Р.А. Уфа – 2008 СОДЕРЖАНИЕ Введение 3 Структура кредита 4 Формы кредита 7 Виды кредита 17 Заключение 23 Список используемой литературы 25 ВВЕДЕНИЕ Кредит выступает опорой современной экономики, неотъем¬лемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производст¬венные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как госу¬дарства, правительства, так и отдельные граждане.
Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благо¬даря их передаче заемщику, имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет собой новые платежные средства.
На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако «вещное» толкование кредита выходит за рамки политэкономического анализа. Экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей.
В этой связи кредит как экономическую категорию следует рассматривать как определенный вид общественных отношений. Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости. Формы кредита тесно связаны с его структурой, поэтому прежде чем разобраться какие формы и виды может иметь кредит, рассмотрим вкратце его структуру. 1. СТРУКТУРА КРЕДИТА Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом.
Такими эле¬ментами являются прежде всего субъекты его отношений. В кредитной сделке субъекты отношений всегда вы¬ступают как кредитор и заемщик. Становление кредитора и заемщика происходит прежде всего на базе товарного обращения. Процесс купли-продажи товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцом их де¬нежного эквивалента, покупатель не всегда имеет возможность сразу заплатить за товар, оплата производится только по истече¬нии определенного срока.
Так, продавец становится кредитором, покупатель - должником. Товарное обращение не представляет собой единственную базу возникновения кредитора и заемщика. Кредитор и заемщик появляются во всех случаях, когда на одном полюсе (у одного субъекта) отсрочено получение эквивалента; на другом - его уплата. Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду.
Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т. е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для этого чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать оп¬ределенными средствами. Их источниками могут стать как собст¬венные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяй¬стве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.
С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя свободные денежные ресурсы предприятий и населе¬ния, банкиры становятся коллективными кредиторами. Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Исторически заемщиками были отдельные лица, испытываю¬щие потребность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков.
В современных ус¬ловиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, на¬селение и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других. Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора. Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими.
Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Креди¬тор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредст¬венно в производство. В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завер¬шившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для рас¬четов с кредитором. В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полу¬ченную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссуд¬ного процента.
В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя. Даже возвратив ссу¬женные средства, а также уплатив приращение к ним в виде ссуд¬ного процента, заемщик не утрачивает своей зависимости от за¬имодавца: потенциально в своем прежнем кредиторе он видит нового кредитора, а поэтому должен полностью выполнить все обязательства, вытекающие из договора о ссуде, создав основание для очередного получения кредита.
Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик не те¬ряет своей значимости в кредитной сделке как полноправной стороны. Без заемщика не может быть и кредитора.
Заемщик должен не только получить, но и использовать полученные во временное пользование ресурсы, причем таким образом, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле заем¬щик - такая производительная сила, от которой зависит эффек¬тивное применение ресурсов, полученных во временное пользо¬вание. Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кре¬дитных отношений является объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору (рис.1). Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости.
Прежде всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость. Высвободившаяся стоимость, оседающая у одного из субъектов кредитных отношений, характери¬зует замедление ее движения, не¬возможность в данный момент вступить в новый хозяйственный цикл. Благодаря кредиту стои¬мость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владель¬цу, у которого обозначилась по¬требность в ее использовании на нужды производства и обращения. Рассмотренная структура кредита характеризует его целост¬ность.
Кредит - это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость. Струк¬тура кредита как целого предполагает единство его элементов. 2. ФОРМА КРЕДИТА Итак, структура кре¬дита включает кредитора, заемщика и ссу¬женную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера: ссуженной стоимости; кредитора и заемщика; целевых потребностей заемщика.
В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно разли¬чать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. Товарная форма кредита исторически предшествует его денеж¬ной форме. Можно предположить, что кредит существовал до де¬нежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене ис¬пользовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кре¬диторами были субъекты, обладающие излишками предметов по¬требления.
В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяй¬ственных продуктов до сбора нового урожая. В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает де¬нежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей.
Практика свиде¬тельствует о том, что кредитор, предоставивший товар в рассроч¬ку платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функ¬ционирует товарная форма кредита, его движение часто сопро¬вождается и денежной формой кредита. Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги явля¬ются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа.
Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельны¬ми гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономи¬ческом обороте. Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денеж¬ной формах. Можно предположить, что для приобретения доро¬гостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и налад¬ки приобретенной техники.
Кредит сводится не только к стадии предоставления средств во временное пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме, и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита. Товарную форму кредита можно при¬знать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.
Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара), то здесь более правильно считать, что имеется сме¬шанная форма кредита. Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто использу¬ется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (пре¬имущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рас¬срочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.
В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кре¬дитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хо¬зяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты.
Предложение ссуды исходит от кре¬дитора, спрос - от заемщика. Если банк, например, предоставляет кредит населению, а фи¬зическое лицо вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих случаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем каждая из сторон занимает здесь раз¬ное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором — заемщиком; в свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором — кредитора. Кредитор и заемщик меняются местами: кредитор становится заемщиком, заемщик - кредитором.
Это меняет и форму кре¬дита. Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставля¬ют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансо¬вой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, осно¬вополагающим занятием которого чаще всего становится кредит¬ное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.
Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользова¬ние другим юридическим и физическим лицам. Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает неза¬нятый капитал, временно свободные денежные средства, поме¬щенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.
Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кре¬дитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банков¬ской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.
При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции до¬вольно часто называют коммерческим кредитом, иногда вексель¬ным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предпри¬ятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Вероятно термин «коммерческий» кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки пла¬тежа. Понятие «коммерческий» означает торговый, т. е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров.
Эволюция взаимоотношений между предприятиями порождает не только отсрочку платежа за товар, но и другие формы. В со¬временном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, зачастую не столько товарный, сколько денеж¬ный кредит.
Банки перестали быть монополистами в осуществле¬нии кредитных операций; кредиты могут предоставлять практи¬чески все предприятия и организации, имеющие свободные де¬нежные средства. Типичной стала ситуация, когда крупные про¬мышленные и торговые предприятия и организации выдают денежные кредиты своим партнерам. Термин «коммерческий» кредит в его классическом понимании уступает его толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме.
Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд осо¬бенностей. Прежде всего его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реали¬зации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стои¬мость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денеж¬ные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного обо¬рота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кре¬дите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредито¬ра к заемщику, последний получает ее только во временное вла¬дение.
По-разному осуществляется платность за пользование кре¬дитом. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой фор¬ме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент. Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или де¬нежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время, как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.
Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различ¬ным субъектам.
Государственный кредит следует отличать от го¬сударственного займа, где государство, размещая свои обязатель¬ства» облигации и др выступает в качестве заемщика. Государст¬венный заем чаще всего размещается под определенные государ¬ственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двад¬цать лет). В отличие от государственных займов, широко распро¬страненных в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита.
При международной форме кредита состав участников кредит¬ной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты - банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлеж¬ность одного из участников к другой стране.
Здесь одна из сто¬рон - иностранный субъект. Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако в большей степени выступает заемщиком, нежели креди¬тором. Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой креди¬та. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимо¬отношениях со всяким из других участников кредитных отно¬шений. Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется.
Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение.
Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер. Как отмечалось ранее, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита. Производительная форма кредита связана с особенностью ис¬пользования полученных от кредитора средств. Этой форме кре¬дита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели. Так же, как в случае с товарной формой кредита, можно пред¬положить, что его потребительская форма исторически возникла вначале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других возникала потребность во временном их использовании.
Со временем дан¬ная форма стала распространенной и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей насе¬ления прежде всего в товарах длительного пользования.
Потребительская форма кредита в отличие от его производи¬тельной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребитель¬ский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость. Современный кредит имеет преимущественно производитель¬ный характер.
Как отмечалось ранее, решающий удельный вес среди разнообразных форм кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только должен возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как возрастаю¬щей стоимости обусловливает производительное использование ссуды, требует от заемщика такого размещения заемных средств, которое предполагает их рациональное, производительное ис¬пользование, создание новой стоимости, прибыли, частично усту¬паемой кредитору в виде платы за временное позаимствование ссуженной стоимости.
Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от дея¬тельности предприятий. Здесь форма кредита вступает в противо¬речие с его содержанием, в конечном счете нарушаются законы кредита, нарушается ход кредитного процесса, кредит из фактора экономического роста превращается в инструмент обострения диспропорций в развитии экономики.
Чистых форм кредита, изолированных друг от друга, не суще¬ствует. Банковский кредит, например, хотя и предоставляется в денежной форме, однако на практике его погашение производит¬ся в форме товаров. Часто подобная ситуация вызывается исклю¬чительными обстоятельствами. Так, в России в период современ¬ного экономического кризиса 90-х гг. и сильной инфляции банки производили взыскание кредита посредством получения от заем¬щика соответствующих сумм товаров.
Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене клиентам и знакомым. Это относится и к другим формам кредита. Банковский кре¬дит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретают потребительские черты. В свою очередь гражданский кредит - это далеко не всегда потребительский кре¬дит. Граждане могут приобретать ссуду на строительство или ре¬монт дома, приобретение хозяйственного инвентаря, используе¬мого при сельскохозяйственных работах.
Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степени может быть на¬правлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные производительные черты. В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности: прямая и косвенная; явная и скрытая; старая и новая; основная (преимущественная) и дополнительная; развитая и неразвитая и др. Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев.
Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются гражда¬не, оформившие ссуду от торговой организации на покупку това¬ров в кредит.
Косвенное кредитование происходило при кредитовании заго¬товительных организаций. В той части, в которой ссуда выдава¬лась заготовительной организации на оплату заготавливаемой продукции, наблюдается прямая форма кредита, в той же части, в какой данная ссуда шла на выплату заготовительной организа¬цией авансов сдатчикам-под будущий урожай сельскохозяйствен¬ной продукции, возникала косвенная форма кредита. Под явной формой кредита понимается кредит под заранее ого¬воренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда ис¬пользована на цели, не предусмотренные взаимными обязатель¬ствами сторон.
Старая форма кредита — форма, появившаяся вначале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Для рабовладельческо¬го общества была характерна ростовщическая форма кредита, ко¬торая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях ростовщическая плата за заемные средства может возни¬кать и в современной жизни.
Старая форма может модернизиро¬ваться, приобретать современные черты. К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное не¬движимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомоби¬ли, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры). Совре¬менный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.
Основная форма нового кредита - денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной, второсортной. Каж¬дая из форм с учетом разнообразных критериев их классифика¬ции дополняет друг друга, образуя определенную систему, аде¬кватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений. Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют допо¬топным, «нафталиновым» кредитом, не соответствующим совре¬менному уровню отношений.
Несмотря на это, данный кредит применяется. В современном обществе, он не развит достаточно широко, например, по сравнению с банковским кредитом. 3.
Эти потребности зарождаются не только в обмене, где разрыв в платежном... Однако на практике их срок может быть неодинаков. Так, в России 90-х гг. В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Это означает... В мировой банковской практике используются и другие кри¬терии классифи...
Заключение.
Первоочередной задачей государственного сектора является стабилизация экономики. Необходимо обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией. Государство этим занимается, проводя фискальную и денежно - кредитную политику. Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулирования денежного предложения в стране. Центральным звеном денежной политики государства является центральный банк (ФРС - в США, ЦБ - в РФ). Именно он своими действиями и проводит денежную политику. В мировой практике основными инструментами ЦБ являются: операции на открытом рынке ценных бумаг, уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам и величина обязательных резервов.
Также Центральный банк разрабатывает требования к коммерческим банкам, выполнение которых обеспечивает ликвидность банков. Банк Росии сохраняет преемственность в определяющих принципах формирования денежно-кредитной политики, соподчиняя ее цели главным задачам экономической политики государства. на предстоящий 2002 год снижение инфляции при обеспечении роста ВВП по-прежнему остается конечной целью денежно-кредитной политики.
Задачей определения количественных параметров экономической политики является выбор наилучшего сочетания экономического роста и инфляции. Критерием такого выбора должно быть повышение доходов населения в реальном выражении.
При проведении денежно-кредитной политики Банк России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее время в его распоряжении инструменты, но и расширить их состав, сделав набор располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям. Однако возможность и эффективность применения конкретных инструментов денежно-кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы.
Достижение поставленных целей также будет зависеть от наличия соответствующих условий, создаваемых функционированием всех секторов экономики и проведением необходимых институциональных преобразований. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ «Деньги. Кредит. Банки», под редакцией О.И. Лаврушина, М 1998; «Финансы. Денежное обращение. Кредит»,под редакцией Л.А. Дробозиной, М 1997; «Финансы, денежное обращение и кредиты», А.Н. Трошин, В.И. Фомкина, М 2000.