Анализ кредитоспособности организации и ликвидности ее баланса

Анализ кредитоспособности организации и ликвидности ее баланса. Кредитоспособность — это способность организации своевременно и полностью рассчитаться по своим дол¬гам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и организации, стремящиеся их получить.

При анализе кредитоспособности рассчитываются ликвидность организации и ликвидность ее баланса.

Ликвидность активов — это величина обратная ко¬личеству времени, которое необходимо для превраще¬ния активов в деньги.

Ликвидность баланса выражается в степени покры¬тия обязательств организации ее активами, срок пре¬вращения которых в деньги соответствует сроку пога¬шения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами орга¬низации и ее активами. 1 этап: Группировка активов.

Активы организации в зависимости от скорости превращения их в деньги де¬лятся на 4 группы. Наиболее ликвидные активы A1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. А1 = стр. 250 + стр. 260 Быстрореализуемые активы А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270 Медленно реализуемые активы А3 A3 = стр. 210 + стр. 140 - стр. 217. Трудно реализуемые активы А4 А4 = стр.190 - стр. 140 2 этап: Группировка пассивов.

Обязательства органи¬зации также группируются в 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства. П1 = стр. 620 Краткосрочные пассивы П2 = стр. 610 + стр. 670 Долгосрочные пассивы ПЗ = стр. 590 Постоянные пассивы П4 П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр.660 - стр. 217 3 этап: Определение ликвидности баланса. Для опре¬деления ликвидности баланса надо сопоставить произ¬веденные расчеты групп активов и групп обязательств.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: A1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4 4 этап: Определение динамики ликвидности и факто¬ров, влияющих на ликвидность. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его резуль¬татов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса. Характеристика ликвидности организации дополняет¬ся с помощью следующих финансовых коэффициентов: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитыва¬ется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов Кал = В/(Н+М), где В - денежные средства плюс краткосрочные фи¬нансовые вложения, Н - кредиторская задолженность, М - краткосрочные кредиты и займы.

Нормальное ограничение Кал > 0,2. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления ба¬ланса время. 2. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств к сумме срочных обязательств.

Ктл = Ао/(Н+М), где Ао — оборотные активы. Нормальное ограничение Ктл > 2. Коэффициент по¬казывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Глава 5