Анализ финансовых результатов. Одна из важнейших составных частей финансового анализа — это анализ формирования прибыли. Анализ прибыли находится в непосредственной связи с поряд¬ком ее формирования.
Общая сумма прибыли, полученная организацией за определенный период, состоит из: 1) прибыль от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается в виде разницы между суммой вы¬ручки от реализации продукции в действующих ценах и величиной затрат на производство и реализацию про¬дукции услуг, работ, включаемых в себестоимость. 2) прибыль (убыток) от прочей реализации определя¬ется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие организации, и их первоначальной или остаточной сто¬имостью. 3) прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и рас¬ходами по внереализационным операциям.
Исходя из порядка формирования прибыли органи¬зации ведется ее факторный анализ, целью которого является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на фи¬нансовые результаты организации ряда факторов; ана¬лиз рентабельности. 1 этап: Факторный анализ прибыли.
Анализ финансо¬вых результатов организации начинается с оценки ди¬намики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. Затем производится количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции сле¬дующих основных факторов: 1) влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию И1 = Р1 - Р2, где Р1 — реализация в отчетном году в ценах отчетного периода, Р2 — реализация в отчетном году в ценах базис¬ного периода. 2) влияние на прибыль изменений в объеме продук¬ции И2 = ПоК1 -По, где По — прибыль базисного периода, К1 — коэффи¬циент роста объема реализованной продукции. 3) влияние на прибыль изменений в объеме продук¬ции, обусловленных изменениями в структуре продук¬ции И3 = По (К2 – К1), где К2 — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам. 4) влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции И4 = С1.о-С1, где С1.о — себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода, С1 — фак¬тическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период. 5) влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции И5 = СоК2-С1.о 2 этап: Анализ рентабельности.
Важнейшим показате¬лем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность.
Существует следующая система показателей рента¬бельности: 1. Рентабельность имущества организации = чистая прибыль / средняя величина активов х 100. 2. Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль / средняя величина внеоборотных акти¬вов х 100. 3. Рентабельность оборотных активов = чистая при¬быль / средняя величина оборотных активов х 100. 4. Рентабельность инвестиций = прибыль до уплаты налогов / (валюта баланса — величина краткос¬рочных обязательств) х 100. 5. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / величина собственного капитала х 100. 6. Рентабельность заемных средств = плата за пользование кредитами / сумма долгосрочных и крат¬косрочных кредитов. 7. Рентабельность совокупного используемого капи¬талам (плата за пользование кредитами + чистая прибыль) / средняя величина активов имущества х 100. 8. Рентабельность реализованной продукции = чис¬тая прибыль / выручка от реализации х 100. С помощью перечисленных выше показателей можно проанализировать эффективность использования акти¬вов организации, т. е. финансовую отдачу от вложенных капиталов.
Глава 6