Финансово-промышленные группы

Санкт-Петербургский Университет Экономики и Финансов Кафедра коммерческой логистики и оптовой торговли РЕФЕРАТ по логистике " Создание Финансово-промышленых групп и их деятельность" студента группы № 216 Денисова Вячеслава Санкт- Петербург 1996 год ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ ОБЩАЯ ЧАСТЬ 1. КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП И ОГРАНИЧЕНИЯ ПО ИХ СОЗДАНИЮ . 2. ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП . 3. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ . 4. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП . ЗАКЛЮЧЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ВВЕДЕНИЕ Формулировку идеи и создание Финансово-промышленых групп в России можно рассматривать ,как результат ломки административно-хозяйственной системы в сфере экономики . Президент Российской федерации в своем указе № 2096 от 5 декабря 1993 года исходил из того , что создание Финансово-промышленых групп : 1. Обеспечит структурную перестройку российской экономики. 2. Будет способствовать ускорению научно-технического прогресса . 3. Повысит экспортные возможности и рыночную устойчивость российских предприятий на мировом рынке . 4. Позволит добиться более высокого уровня управляемости по секторам народного хозяйства . 5. Создаст предпосылки к проведению активной промышленной политики в ходе широкомасштабной приватизации . В Положении о Финансово-промышленых группах и порядке их создания цели формулируются более глубоко и расширенно . Здесь на первое место выдвинуто объединение материальных и финансовых ресурсов ее участников , что по сути дела рассматривается как предпосылка или условие для : а. повышение конкурентоспособности и эффективности производства . б. создание рациональных технологических и кооперационных связей . в. увеличение экспортного потенциала . г. ускорение научно-технического прогресса . д. развитие конверсии оборонных предприятий . е. создание условий привлечения инвестиций . Правовые основы создания и деятельности Финансово-промышленых групп в Российской Федерации содержаться в Указе Президента РФ №2096 , в Положении о Финансово-промышленых группах и порядке их создания , Законах РФ о предприятиях и антимонопольной политике , о государственных и частных корпорациях , трастовых компаний , холдингах , о приватизации.

В условиях подобной множественности законодательных актов и нормативных документов, важно обеспечить взаимную непротиворечивость их положений, которая может сводить на нет в целом полезные начинания. ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ ГЛАВА 1

КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП И ОГРАНИЧЕНИЯ ПО ИХ СОЗДАНИЮ

2. Среди них : 1. Становится меньше объем различного рода неплатежей и следовательно пот... 4. Происходит сокращение продолжительности оборота оборотных средств, что...

выводы о положительном влиянии интеграции промышленного и финансового капиталов на экономику. Так эти группы обеспечили прирост выпуска продукции на 4 % по отношении к прошедшему году при стабильной в целом численности работающих. Объединение капиталов дало возможность более чем в 2 раза увеличить объем инвестиций в производственные проекты за счет собственных и привлеченных средств. Объем экспортных поставок возрос и составил 139 % к 1993 году. Улучшилось финансовое состояние групп за счет сокращения просроченной задолженности на 13 % . К настоящему времени в реестр финансово-промышленых групп внесено уже 28 групп ( список можно посмотреть в Приложениях ) . В их состав на добровольной основе вошло 450 предприятий, в том числе 67 финансово - кредитных учреждений. Общая численность работающих в созданных финансово-промышленых группах превышает 2,5 миллиона человек, при годовом объеме равном 26 триллионов рублей. Финансово-промышленые группы в России создаются не только де-юре, но и де-факто, в процессе приватизации и становлении рынка ценных бумаг, в том числе без получения статуса финансово-промышленой группы, рыночными методами консолидации пакетов акций. О масштабных процессах формирования финансово-промышленых групп де-факто можно судить по деятельности таких структур как : РАО "Газпром" , АО "ВАЗ" , АО " КамАЗ" , МАК "Вымпел" и тесно сотрудничающих с ними банков, а также банковских холдингах и альянсов, например "Менатеп" , других интегрированных структур, таких как "Русская Недвижимость ","Олби ", группа "Альфа". Они объединяют финансовые, страховые, промышленные и иные структуры. В перспективе с учетом потенциала Российской экономики следует ориентироваться на становление в ней 10 - 20 особенно мощных универсальных финансово-промышленых групп и 100-150 крупных сопоставимых по размерам с зарубежными корпоративными объединениями обеспечивающих более 50 % промышленного производства. При этом ведущие коммерческие банки, входящие в состав финансово-промышленых групп могут контролировать около 70 % банковских активов, а торговые компании обеспечивать 50 % торгового капитала страны. Неправильно было бы считать, что в финансово-промышленые группы объединяются лишь мощные хозяйственные структуры. Нет возможны объединения " разнопрофильных " капиталов различного масштаба. Все зависит от желания предпринимателей соединить свои усилия для решения тех или иных задач. По данным Госкомпрома Российской Федерации из 50 крупнейших банков страны в состав действующих финансово-промышленых групп входят : Онэксимбанк , Инкомбанк , "Российский кредит" , Промстройбанк , Авто банк , " Менатеп". На зарегистрированные финансово-промышленые группы приходится около 190 инвестиционных проектов с годовой потребностью в финансировании около 4 миллиардов $. Наиболее крупные участники финансово-промышленых групп представлены заводами г. Ижевска, химзаводами г. Ангарска. В состав финансово-промышленых групп входят Кузнецкий металлургический и Новокузнецкий аллюминевый комбинаты , Лебединский горно-обогатительный комбинат , "ВАЗ" , "Кам АЗ" , "ГАЗ" , Уральский автозавод , Челябинский тракторный. Значительнее выглядят масштабы деятельности неофициальных финансово-промышленых групп, счет им уже пошел на сотни. Среди таких связок " Банк- финансово-промышленая группа " можно назвать Империал ,Газпромбанк - РАО "ГАЗПРОМ "; Империал, Лангенис - "ЛУКойл "; Токобанк , Юганснефтебанк - "ЮКОС "; Башпромбанк , Каминбанк - "КамАЗ" ;" Российский кредит" - "РусХим ". Немало и других примеров : Московский индустриальный банк основа финансово-промышленой группы " Нефтеком" контролирующей около 30 % производства оборудования для нефте - газодобывающей отраслей в СНГ . Золото-Платина банк участвует в финансово-промышленой группе объединяющей около 40 предприятий золотопромышленного комплекса Урала. Свыше 30 компаний входят в холдинг "Инкомбанк " , специализирующимся на инвестициях в промышленность, в том числе в Военно-промышленный комплекс, торговлю, страховании, операциях на рынке ценных бумаг и недвижимости ;трасте и так далее. В разных регионах России уже подросли около 100 банков ( а надо бы 300-400 ) способные выступить коагулянтами финансово-промышленых групп. Их организация не только бы ускорила бы капиталообразование, повысила бы прямую заинтересованность всех участников финансово-промышленых групп в долгосрочном инвестировании, но и быстро сконцентрировала бы необходимую критическую массу ресурсов, для сырьевых и добывающих отраслей . с большим экспортным потенциалом ( нефть, газ, золото, лес) , для прорыва в передовых производствах и научно-технической революции. Во всех этих случаях коммерческие банки помогают реализовать схему, десятилетиями отрабатывающуюся за рубежом . она подразумевает сведение под одну крышу - отраслевую и региональную - трех структур. Финансовую : банк, инвестиционная и страховая компания, пенсионный фонд, консалтинговую фирму, брокерские конторы (с выходом на валютные, фондовые, и товарно- сырьевые биржи ) , внешнеэкономические информационные подразделения. Производственную : предприятия, которые финансово-промышленая группа подписывает деньгами. Коммерческую : торговые компании, товарно-сырьевые биржи, транспортную и сервисную фирму. ГЛАВА 4 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕНЫХ ГРУПП К мерам государственной поддержки деятельности финансово-промышленых групп относятся следующие : 1. Передача в коммерческое или трастовое управление финансово-промышленых групп временно закрепленных за государством пакетов акций предприятий - участников финансово-промышлены групп . 2. Зачет задолженности предприятия, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах, в обьем инвестиций предусмотренных условиями конкурса для ФПГ покупателя . 3. Предоставление государственных гарантий для привлечения различных инвестиционых ресурсов, в том числе с использованием механизма залога. Все эти меры можно рассматривать как меры по стимулированию создания и увеличения финансово-промышленых групп, нежели как действительные способы поддержки развития. В качестве дополнительной поддержки предложены : 1. Выдача гарантий по эмитируемым финансово промышленым группами ценным бумагам . 2. Переход на налогообложение по общей конечной продукции . 3. Предоставление прав на ускореную амортизацию основных фондов . 4. Предоставление льгот по налогам на операции с ценными бумагами. Бросается в глаза разброс и нелогичность предлагаемых мер. При неразвитости трастового законадательства передача в траст пакетов акций приведет, скорее всего к затяжным организационно- управленческим спорам и выяснению отношений между участниками финансово-промышленой группы. Зачет задолжености покупаемого финансово-промышленой группой предприятия винвестиции имел бы смысл, если бы финансово-промышленая группа уже на раннем этапе своего функционирования, обладала настолько значительными финасовыми ресурсами, что могла бы осуществлять инвестиции и расширяться. Тем не менее нет уверенности в насущности данной проблемы для финансово-промышленой группы в настоящий моент. Государственные гарантии для привлечения инвестиционых ресурсов едва ли можно считать чем-то значительным.

Для западного инвестора гарантия нашего государства при крайней нестабильности политической ситуации вообще вещь очень спорная . они скорее предпочли бы гарантии известного банка. На внутреннем же наблюдается нехваткаинвестиций, а особенно такого маштаба как финансово-промышленые группы. Основная задача состоит в том, чтобы дать возможность финансово-промышленой группе стать достаточно сильными, слитыми структурами, способными и по своему финансовому положению и по научно - техническому и по производственному потенциалу конкурировать с западными Транснациональными корпорациями. Следует учитывать, что усилению российских финансово-промышленых групп будут препятствовать крупные западные Транснациональные корпорации ( в пратике функционирования российских энергетических корпораций такие примеры неоднократно имели место ), в том числе это может иметь место и на российском рынке. Основным инструментом бывает, как правило, демпинг и нечестная торговля. Поэтому первостепенной задачей является разработка правовых норм, определяющих порядок выявление нечестной торговой практики и штрафные или компенсационные санкции за нее. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Создание финансово-промышленых групп окажет разносторонеее положительное влияние на развитие российской промышленности. К концу 1997 года можно ожидать такие результаты этого влияния в контексте других мер экономической политики : стабилизация производства, усиление конкуретного характера экономической среды, стабилизация научно технической деятельности, улучшение инвестиционной обстановка, структурные сдвиги, финансовая стабилизация, усиление социальной базы экономических реформ. В работе по формированию финансово-промышленых групп важно использовать зарубежный опыт концернов, трестов, промышленных конгломератов, в том числе и по взаимодействию с малым предпринимательством. Финансово-промышленые группы явились одним из мощных механизмов разного подьема экономики многих капиталистических стран. В их числе например Япония, занимающее устойчивое второе место после США . С целью обеспечения инвестиционой привекательности проектов финансово-промышленых групп необходимо скорейшее внедрения механизма представления правительственных гарантий под средства, привлекаемые для финансирования проектов в приоритетных направлениях деятельности ; государственное страхования проектов от коммерческих рисков ; предоставление налоговых льгот по реинвестируемой прибыли в проекты ; освобождение участников финансово-промышленой группы от налога на ценные бумаги (эмиссию), выпускаемых под реализацию приоритетных с точки зрения государства промышленных проектов. В число приоритетных направлений, определенных Правительством РФ , в качестве наиболее значимых сфер деятельности финансово-промышленых групп входят новые технологии нефте- и газоотдачи пластов, радиоэлектроника, электротехническое оборудование, судостроение, автомобилестроение, средства связи и телекомуникаций, тяжелое и транспортное машинностроение, медицинское оборудование, аллюминивое производство, материалы для обеспечения жилищного строительства. Уже превые шаги финансово-промышленых групп - региональных, диверсифицированных и на базе замкнутых производственных и технологических циклов показали : Группы - отличное подспорье для преодоления депрессий, модернизации индустрии, созданию новых рабочих мест. В тех областях, где местные власти не растаскивают финансово-промышленые группы на части, вырывая из них самые лакомые кусочки, а создают для них режм наибольшего благоприятсвования, оживляется производство, увеличивается занятость и налоговые поступления в бюджет. У администраии появляются ресурсы, для жилищных, экологических, образовательных, пенсионных, медицинских и иных социальных программ. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Забелкина Е.В. Транснациональные корпорации и финансово-промышленые группы Спб.: Издательство СпбУЭиФ, 1995 год 2. Усенко Д.Н. Создание финансово-промышленых групп и их влияние на динамику инфляции Спб .: Издательство СпбУЭиФ , 1994 год 3. Ефимов В.А. Финансово-промышленые группы в экономике России // Экономика и жизнь. Спб рег.выпуск - 1996. -№ 41 4. Макаревич Л.Н. Проблемы создания финансово-промышленых групп в России // Банковское дело 1995 №12 5. Львов Д Дементьев В. Финансово-промышленые группы в российской экономике // Журнал для акционеров 1995 №2.