Вексельное обращение

Вексельное обращение.Содержание Введение 3 Глава 1. Основы вексельного обращения 1. Практика вексельного обращения 2. Вексельное право в России понятия, нормы и положения 12 Глава 2. Современное состояние теория и практика вексельного обращения. 1. Государство и его работа с векселями 23 2.2. Операции банков и предприятий с векселями 1. Финансовые банковские векселя 3. Теория анализа и учета операций с векселями. 3.1 Анализ доходности финансовых векселей. 2. Оценка стоимости финансовых векселей. 3. Анализ учета векселей. 47 Заключение 51 Список литературы 54 Приложение 56 ВведениеВексель- разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющийся в мировой торговой практике.

Но лишь последние годы, с развитием рыночных отношений, он осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке Вексельное обращение становиться особенно актуально в наше время взаимных неплатежей.

Знание вексельного обращения необходимо как профессиональным участникам фондового рынка, так и работникам финансовых подразделений предприятий и их руководителям. При использовании векселя в хозяйственной практике, предприятия и организации сталкиваются с большим количеством вопросов и проблем, таких как методология учёта, так и системой налогообложения.

Часто у практических работников возникают вопросы и недоумение, связанные с издаваемыми государственными органами инструкциями, зачастую противоречащие друг другу в отдельных принципиальных вопросах, как- то появление товарных векселей, векселей в бездокументарном виде, наложение особых ограничений на бланк векселя при том, что он может быть принципиально написан даже на салфетке и др. Всё это искажает сущность векселя и подрывает к нему доверие. Формирование рыночных отношений приводит к постепенному восстановлению в России института коммерческого кредитования, связанного с предоставлением поставщиками производителями товаров работ, услуг своим покупателям кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем, либо открытием на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и относится соответствующая задолженность.

Эта работа написана во многом для того, чтобы разобраться с таким, строго формализованным инструментом, каким является вексель.

И рассмотреть практику его применения на молодом российском рынке. Вексель в общедоступном понимании можно определить как письменное долговое обязательство, составленное в определенной форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступлении срока его оплаты суммы оговоренной векселем. Исторически возникновение векселя относится к античности. Первые упоминания связаны с Древней Грецией, в которой наблюдались очень прочные связи между менялами в разных городах.

Недостаток наличных монет, а также соображения безопасности в длительных переходах привели к тому, что купец получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом месте у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе деньги у выдавшего расписку. По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем. Такие векселя широко использовались в Италии с середины XII до середины XVII в когда она считалась центром хозяйственной и финансовой деятельности, поэтому Италия и считается родиной векселей.

Если сначала вексель гарантировал получение наличных денег в другом месте, то позже он стал выступать средством обмена товара на деньги, которые продавец получал позднее с учётом или без учёта задержки - беспроцентный и процентный вексель. Примером первого, дошедшего до наших дней, векселя 11,12 служит процентная расписка 1339г. Барталус и Ко. в Пизе. Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. посылает свой привет Барна из Лухи и Ко. Авиньон.

Заплатите по этому письму 20 ноября 1339г. Ландуччио Бассадраги и Ко. из Лухи 312 3 4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили от Такредо Баначмунти и Ко начислив 4 1 2 в их пользу, и зачислите эту сумму на наш счёт. Выдано 5 октября 1339г. В 1569г. в Болонье появился первый вексельный устав, закрепивший правила использования векселя. Дальнейшее развитие вексель получает во Франции, где он начинает применятся как средство платежа и неотъемлемая часть договора, что было закреплено в полном своде экономических законов Code de Commerce 1808г. Далее, в 1848г. прусским правительством принимается Общегерманский Вексельный Устав, по которому вексель разрешается использовать в отрыве от торговых сделок исключительно как долговую ценную бумагу.

Именно этот устав берется за основу вексельного законодательства Швеции в1851г Финляндии в 1858г Сербии в 1860г Бельгии в 1878г Норвегии в 1880г Италии в 1882г. Таким образом конце XIX в. появились предпосылки для создания единого вексельного устава.

И вот 7 июня 1930г. в Женеве была принята конвенция, унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые действуют и по сей день. Единообразный вексельный закон ЕВЗ , принятый в Женеве обязал каждую страну-участницу его придерживаться в создании местных законов. К Женевской конвенции присоединились Германия, Австрия, Бельгия, Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу, Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия, СССР. Однако такие страны, как Англия, Австралия. Израиль, Канада, Кипр, США, Филиппины, ЮАР и др. 12 основывают свою деятельность на английском законе о переводных векселях 1882г. отличном от Женевского ЕВЗ. В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности перевозки денег из одного города в другой.

Эти векселя имели название- казначейские. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в 1832г. появляется Устав о векселях, вошедший в Свод законов 1857г. Третий российский вексельный устав принимается в 1902г. по аналогии с германским 1848г что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России.

В ту пору существенным отличием от иностранных векселей была долгосрочность до 12 мес. российских веселей, в отличие максимального 3-х месячного срока западных обязательств. Если проанализировать активность работы банков с векселями, то за 1911г. Азовско-Донской банк учёл 600 тыс. векселей, а Волжско-Камский -400 тыс. векселей.

Госбанк выдавал ссуды под простые векселя. В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только 20.03.1922г в период НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-1932гг обусловившей переход к политике централизации планирования и государственного регулирования экономики, вексельное право вновь было ликвидировано. Постановлением от 7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил ратифицированную в 25.11.1936г. Женевскую конвенцию, которая определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство.

Важным положением этой конвенции явилась также солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было узаконено ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя на внутрироссийском рынке до 1990г. не использовались. Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР 590 Положение о ценных бумагах векселя были реабилитированы. Далее 24.06.1991г. постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР 1451-1 О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР было разрешено предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции выполнять работы, оказывать услуги в кредит с взиманием с покупателей потребителей, заказчиков процентов, используя для оформления таких сделок векселя при этом в качестве нормативной базы впредь до принятия соответствующего законодательства предлагалось использовать Положение о переводном и простом векселе 1937г - Женевская конвенция. Затем принимаются следующие нормативные документы Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991г. 14-3 30 О банковских операциях с векселями Закон РФ от 09.10.1992г. О валютном регулировании и валютном контроле, где вексель оговаривался как платежный документ Указы президента РФ от 19.10.1993г. 1662 Об улучшении расчётов в хозяйстве и от 23.05.1994г. 1005 О дополнительных мерах по нормализации расчётов Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. 1094 Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1 и 2 . Закон РФ от 11.03.97 48-ФЗ О переводном и простом векселе, которым и регулируется в настоящий момент вексельное обращение в России.

Ранее принятые законы, положения, письма действуют только в части не противоречащей этому закону, фактически являющимся окончательным на сегодня утверждением Женевской конвенции на всей территории Российской Федерации.

Глава 1.

Основы вексельного обращения

вексельное законодательство большинства стран основано на Женевской ве... Вексель может обслуживать чисто финансовые и товарные сделки. Официальное определение векселя содержится в статье 815 Гражданского к... статьи 8 ГК РФ . Для аваля достаточно одной лишь подписи.

Современное состояние теория и практика вексельного обращения

Современное состояние теория и практика вексельного обращения . 2.1.

Государство и его работа с векселями

При этом каждый рубль государственного долга стимулировал 2-3 рубля до... Объем выпуска векселей составил 1100 млрд. Для переоформления обязательств АО КамАЗ перед коммерческими банками Р... 2. Определить следующие параметры эмиссии - общий объем выпуска векселей ...

Операции банков и предприятий с векселями

Операции банков и предприятий с векселями. В противном же случае сделка ограничивается согласием банка авалироват... В этом случае векселедатели заключают с банком договор, в котором банк... Внешним признаком домицилированного векселя служат слова уплата в банк... Кроме продажи векселя коммерческому банку, векселедержатель может прод...

Финансовые банковские векселя

В последнее время наблюдается тенденция увеличения роли процентных век... Важный вклад в развитие оборота банковскими векселями внёс Тверьунивер... закончилась в 1996г. расчетные счета при этом не использовались. Кредитование могло осуществляться а Срочными векселями.

Теория анализа и учета операций с векселями

Теория анализа и учета операций с векселями .2.3.1

Анализ доходности финансовых векселей

Анализ доходности финансовых векселей. Вексель может быть выпущен как с дисконтом, так и с выплатой фиксирова... С точки зрения количественного анализа в первом случае вексель предста... Абсолютный дисконт по дисконтному векселю S равен S FV-PV N-P 100-K. справедливое распределение доходов в соответствии с рыночной ставкой Y...

Оценка стоимости финансовых векселей

Таким образом, рыночная стоимость векселя с учетом накопленного дохода... Таким образом, полная рыночная стоимость векселя Р может быть так же о... . С учетом используемых обозначений формула текущей стоимости цены подоб... С учетом накопления на момент проведения операции дохода стоимость обя...

Анализ учета векселей

При этом дисконтирование осуществляется по учетной ставке d, устанавли... Формула определения будущей величины в этом случае имеет вид Пример 1 ... При этом будущая величина FV номинал векселя определяется по формуле 2... Объём и качество учётных операций банка с векселями также регулируется... На V Межбанковском конгрессе 1996 года было высказано мнение о существ...

Список литературы

Список литературы 1. Положение о переводном и простом векселе , Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 104 1341 Женевская конвенция от 07.06.1930г система Кодекс . 2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1 и 2 включая изменения. и доп. 1998г система Кодекс . 3. О переводном и простом векселе , Закон РФ от 11.03.97 48-ФЗ, система Кодекс . 4. Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения , Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. 1094, система Кодекс . 5. О рынке ценных бумаг , Закон РФ от 22.04.96 39-ФЗ, система Кодекс . 6. Положение об обращении бездокументарных простых векселей на основе учёта прав их держателей , Утвержденное постановлением ФКЦБ от 21 марта 1996 года 5,с. Кодекс . 7. О выпуске казначейских векселей 1994 года Министерством финансов Российской Федерации , Постановление правительство РФ от 14.04.1994г. 321, система Кодекс . 8. О выпуске в обращение простых векселей Министерства Финансов ЧР , Указ президента ЧР от 15.03.1996г. 29, система Консультант плюс . 9. Условия выпуска и обращения простых векселей Министерства финансов ЧР , Приказ Министерства финансов ЧР от 21.03.1996г. 104, система Консультант плюс . 10. Антонов Н.Г Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки . -М Финстатинформ, 1995г. -272с. 11. Едронова В.Н Мизиковский Е.А. Регулирование и учёт операций с векселями . -М Финансы и статистика, 1996г. -128с. 12. Рынок ценных бумаг Учебник, под ред. Галанова В.А Басова А.И. -М Финансы и статистика, 1996г. -352с. 13. Фельдман А.А. Вексельное обращение.

Российская и международная практика . -М ИНФРА-М, 1995г. -352с. 14. Фельдман А.А. Государственные ценные бумаги . - М ИНФРА-М, 1995г. -240с. 15. Хабарова Л.П. Учёт и налогообложение операций с векселями . -М журнал Бухгалтерский бюллетень, 1997г. -176с. 16. Газета Экономика и жизнь , 45, ноябрь 1997г стр.5. 17. Газета Бизнес-среда , 44,45, ноябрь 1997г. Приложение Приложение 1 ОБРАЗЕЦ АНГЛИЙСКОЙ ТРАТТЫ Лондон, 10 января 199 5000 ф.ст. Гербовая марка По требованию уплатите банку Британии Бэнк Лимитед или его приказу пять тысяч фунтов стерлингов, эквивалент получен Экспортс Лимитед Импортс Инк Бостон, США Место выдачи и дата Или 10 марта 199 Получатель по векселю- ремитент Лицо, выставившее вексель- трассант Банк, на который выставлен вексель- трассат Приложение 2 ОБРАЗЕЦ ТРАТТЫ БИРЖИ Российская товарно-сырьевая биржа ВЕКСЕЛЬ место и дата составления По настоящему векселю кто - полное наименование векселедателя обязуется уплатить кому - полное наименование первого векселедержателя или его приказу рублей, а также начисленные на сумма прописью указанную сумму, начиная с дня от даты составления векселя, проценты в размере процентов годовых.

Срок платежа Место платежа наим. обслуживающего векселедателя банка и номер счета Залогом по векселю является прочеркнуть или описать Подпись векселедателя М.П. руководитель, должность подпись фамилия, инициалы главный бухгалтер подпись фамилия, инициалы Приложение 3 форма N 60 о протесте векселя в неакцепте 19 г. я фамилия и инициалы, государственный нотариус наименование государственной нотариальной конторы, по просьбе наименование держателя векселя законного держателя переводного векселя N , выданного наименование векселедателя 19 г. в место выдачи на сумму сумма, на которую выдан вексель, сроком платежа указывается срок платежа, представившего указанный вексель мне к совершению протеста в неакцепте, 19 г. предъявил наименование плательщика плательщику по векселю требование об акцепте.

В связи с неакцептом векселя, и руководствуясь статьей 44 Положения о переводном и простом векселе от августа 1937 г протестую указанный вексель в неакцепте. Город 19 г. Взыскано государственной пошлины Зарегистрировано в реестре за N Государственный нотариус Печать подпись Приложение 4 ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ ПИСЬМО от 26 февраля 1996 г. N 28-1-15 236. Об обращении векселей с подделанным авалем Банк России сообщает, что в последнее время отмечены случаи обращения векселей с подделанным авалем, совершенным от имени Центрального банка Российской Федерации за подписью заместителя председателя Банка России А.А. Козлова.

Доводим до сведения описание поддельных документов.

Аваль датирован январем 1996 года, подпись А.А. Козлова и печать Центрального банка Российской Федерации подделаны. Аваль на векселе сопровождается письмом Банка России, подтверждающим аваль и содержащим заключение о соответствии авалированного векселя требованиям Женевских вексельных конвенций 1930 года, а также о возможности его использования при проведении операций на внутреннем и внешнем финансовых рынках. Письмо написано на сфабрикованном бланке с использованием несуществующих реквизитов и регистрационных исходящих номеров.

Подпись заместителя председателя сопровождается указаниями на конкретных исполнителей, что не соответствует Положению о делопроизводстве в Банке России.

К векселю прилагается также сообщение в адрес коммерческого банка, подтверждающее устойчивое финансовое положение, безупречную репутацию и степень надежности плательщика по векселю, выдачу которых Центральный банк Российской Федерации не практикует.

Сообщение также написано на подделанном бланке с дефектом формы. Документ содержит несуществующие номера.

Обращаем внимание на то, что в настоящее время, во-первых, заместитель председателя А.А. Козлов в рамках предоставленных ему полномочий не имеет права ставить подпись под обязательствами Центрального банка Российской Федерации по векселям, во-вторых, Банк России не проводит операций по авалированию векселей.

Просим довести вышеуказанную информацию до сведения коммерческих банков. Заместитель Председателя Центрального банка Российской Федерации А.А.КОЗЛОВ Приложение 5 ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ТЕЛЕГРАММА от 20 августа 1996 года N 111-96 О порядке выкупа векселей у коммерческих банков В связи с поступающими запросами по проведению операций по выкупу Банком России у коммерческих банков векселей Минфина России серии АПК, выданных им в соответствии с Федеральным законом от 24 апреля 1995 года N 46-ФЗ, разъясняем.

Покупка указанных векселей осуществляется главными управлениями национальными банками при наличии соответствующего разрешения Росцентрбанка на совершение этих операций и только у комбанков, являющихся первичными векселедержателями при условии, что на оборотной стороне векселя имеется только одна передаточная надпись индоссамент на Центральный банк России.

Векселя, которые использовались на финансовом рынке для осуществления платежей, а также векселя с зачеркнутым индоссаментом к выкупу не принимаются.

РОСЦЕНТРБАНК АЛЕКСАШЕНКО Приложение 6 ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ТЕЛЕГРАММА от 5 июля 1996 года N 99-96 О выпуске и обращении бездокументарных векселей В связи с поступающими запросами, касающимися возможности выпуска и обращения бездокументарных векселей, Центральный банк Российской Федерации сообщает следующее.

Поскольку институт бездокументарного векселя противоречит положениям единообразного Закона о переводном и простом векселе Женевской Вексельной конвенции 1930 года, регулирующего в настоящее время вексельное обращение на территории Российской Федерации, кредитным организациям запрещается обязываться по таким векселям, а также совершать с ними любые другие сделки.

Просим срочно довести настоящее указание до сведения кредитных организаций. Росцентрбанк Алексашенко Приложение 7 ПЕНСИОННЫЙ ФОНД РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ТЕЛЕГРАММА от 23 сентября 1996 года N 03-32 6791 О векселях КБ Промсвязьбанк Главное управление учета и распределения средств разрешает принимать векселя КБ Промсвязьбанк по номинальной стоимости в части погашения просроченной задолженности и пени предприятий и организаций сроком до 91 дня. Начальник Главного управления учета и распределения средств Пенсионного фонда Российской Федерации А.Тышко Приложение 8 ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Одобрено Советом директоров Банка России 17 ноября 1998 г. Президиумом Правительства Российской Федерации 21 ноября 1998 г. О МЕРАХ ПО РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. ГЛАВА 2. ЦЕЛИ И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ . Задачами органов государственной власти и Банка России в области реструктуризации банковской системы являются - разработка новых форм участия государства в в кредитной поддержке экономики через банковскую систему, в том числе путем переучета Банком России векселей предприятий реального сектора экономики.