рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации

Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации - раздел Экономика, Кредит, его сущность и принципы Глава Iii. Проблемы Развития Кредитного Рынка В Российской Федерации. Кредитн...

Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации. Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг. Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток.

На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что 1994 год был самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее устоявшиеся тенденции, намечались новые, ко¬торые не успев окрепнуть, снова из¬менялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в разви¬тии кредитного рынка, поя¬вившиеся в 1992-1993гг нашли свое логическое завершение в 1994 году. Это относится прежде всего к вы¬равниванию процентных ставок от¬раслевых и универсальных банков.

Как видно из таблицы 1, в 1992 г. ставки универсальных банков Таблица 1 Отношение средних процентных ставок универсальных и отраслевых коммерческих банков г. Москвы Год, квартал Депозиты МБК Кредиты государственным предприятиям Кредиты другим организациям 1992 I II III IV  1,59 1,23 1,25  1,47 1,29 1,49  1,41 1,27 1,10  1,31 1,07 1,06 1993 I II III IV 1,18 1,12 1,12 1.09 1,67 1,39 1,36 1,25 1,22 1,22 1,20 1,17 1,05 1,11 1,04 1,02 1994 I II III IV 1,04 0,97 1,02 0,99 1,22 1,10 1,09 0,89 1,20 1,11 1,02 0,98 1,00 1,00 1.04 0,98 почти в пол¬тора раза превосходили аналогич¬ные ставки отраслевых банков.

В течение 1993 года происходило их постепенное выравнивание и на ко¬нец 1994 года ставки практически сравнялись. Очевидно, в дальнейшем отпадет необходимость при анализе кредитного рынка делить банки на две группы: универсаль¬ные и отраслевые. Другая тенденция, достаточно ясно обозначившаяся в середине 1993 года, состоит в сближении ста¬вок кредитования государственных и коммерческих организаций.

При¬веденные в таблице 2 показатели отно¬шения средних процентных ставок кредитов коммерческим организа¬циям к кредитам государственным предприятиям явно стремятся к единице, но все же в 1994 году став¬ки не сравнялись. В связи с этим целесообразно сохранить градацию по разделению ставок при кредито¬вании государственных и коммерческих структур, тем более, что в настоящее время и, видимо, в бли¬жайшем будущем сохранится прак¬тика централизованного льготного финансирования государственных предприятий.

Таблица 2 Отношение средних процентных ставок кредитов другим организациям к кредитам государственным предприятиям Год Iкв. II кв. III кв. IV кв. 1992 1,32 1,44 1,22 1,23 1993 1,31 1.27 1,13 1.09 1994 1,08 1,11 1,05 1,06 Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский кредит.

Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам, привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора раза превышали ставки по привлечению депозитов. Однако рынок межбанковского капитала ограничен и причем в значительной степени как раз объемом привле¬ченных депозитов. Вследствие этого новые и уже функционирующие банки все в большем объеме стре¬мятся привлекать депозиты.

По этой и ряду других причин в течение 1993-1994 гг. происходило сближе¬ние процентных ставок по привле¬каемым депозитам и межбан¬ковскому кредиту (см. таблицу 3). Ма¬ловероятно, что в ближайшее время эти ставки выравнятся, поскольку на них значительно влияет не толь¬ко потребность банков в пополне¬нии своего оборотного капитала, но и другие — в некоторых случаях разные для этих ставок факторы, а н некоторых случаях одинаковые, по имеющие разную степень влия¬ния на эти ставки. Кроме того, при сравнении значений указанных ставок нужно учитывать скорость их реагирования на изменяющуюся экономическую и политическую ситуацию.

В этом смысле наиболее ди¬намичными являются ставки МБК, в том числе и по той причине, что в их оперативном изменении всегда заинтересована определённая часть коммерческих банков. Таблица 3 Отношение средних процентных ставок МБК к средней ставке по депозитам Год I кв. II кв. III кв. IV кв. 1992 1,66 1,39 1,50 1,44 1993 1,53 1,33 1,28 1,21 1994 1,16 0,99 0,98 1,28 Переход от командно-административной экономики к рыноч¬ной обусловил необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для обслуживания потребностей хозяй¬ства. Однако подлинное развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства; пред¬метов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предо¬ставить им рынок ссудных капиталов.

Это основной принцип фор¬мирования рынка ссудных капиталов.

Как известно, в рамках командно-административной экономи¬ки действовал независимый ссудный фонд, слагаемый из кредит¬ных ресурсов трех банков, доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах), системы сберегательных касс, который по существу заменял рынок ссудных капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х годов вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соот¬ветствии с западной моделью, предусматривающей два основных яруса.

При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссуд¬ных капиталов имелись отдельные элементы последнего: кредит¬ная система (хотя в довольно усеченном виде представленная бан¬ковской сферой), государственные страховые учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска выигрышных государственных займов. Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности, придание экономической и финансовой самосто¬ятельности предприятиям в конце 80-х годов реально поставили вопрос о переходе от ссудного фонда к рынку ссудных капита¬лов. В дальнейшем условия для формирования рынка капиталов стали более благоприятными: в 1988—1989 гг. начался активный процесс создания коммерческих банков как центрального меха¬низма банковской и кредитной сфер, были организованы пер¬вые независимые страховые компании, начался выпуск акций отдельных крупных предприятий (например, КамАЗ, АвтоВАЗ), расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет вы¬пуска 5%-ных облигаций.

В дальнейшем выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных институтов, ведущих в основном торговлю деньгами, обусловили необходимость создания фондо¬вых отделов, торговых бирж и организации как юридических лиц в 1991 г. ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде.

Однако о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка, к кото¬рым можно отнести формирование двухъярусной банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж. Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Россий¬ской Федерации к рынкам западных стран.

Отставание объясня¬ется прежде всего отсутствием полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости, существование которых возможно только на базе широкой приватизации, акционирова¬ния большой части государственной собственности.

Кроме того, необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли. Все это - необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов, укрепления двух звеньев кредитного рынка, обеспечение спроса и предложения на денежный капитал. Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должна стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Кредит, его сущность и принципы

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной,… Наибо¬лее распространенной формой привлечения средств является получение… Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движе¬ния…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Глава I. Сущность и функции кредита
Глава I. Сущность и функции кредита. Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как пра¬вило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги