Определение типа финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного вектора. Таблица 10 – Финансовая устойчивость Наименование показателя Нач.года Кон.года 1 Собственные оборотные средства СОС=стр.490-190 -51 133,00 -25 150,00 2 Функционирующий капитал ФК=СОС+стр.590 1 554,00 -25 150,00 3 Общая величина источников формирования запасов и затрат ВИ=ФК+стр.610 60 014,00 76 452,00 Запасы и затраты ЗЗ=стр.210+220 33 365,00 49 631,00 Δ1 = СОС-ЗЗ -84 498,00 -74 781,00 Δ2 = ФК-ЗЗ -31 811,00 -74 781,00 Δ3 = ВИ-ЗЗ 26 649,00 26 821,00 Вектор (0,0,1) (0,0,1) На основании расчетных данных был сформирован трехкомпонентный вектор (0, 0, 1). Из этого можно сделать вывод, что финансовое положение неустойчиво. Нарушена платежеспособность, но есть возможность ее восстановления за счет снижения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. 3.3.2. Расчет финансовых коэффициентов, сравнение их с нормативными и изучение тенденции их изменения Таблица 11 – Расчет финансовых коэффициентов Наименование показателя Нач.года Кон.года 1 Коэффициент капитализации U1=(стр.590+стр.690)/стр.490<=1 0,59 0,42 2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2=(стр.490-стр.190)/стр.290 (0,6<U2<0,8) -0,27 -0,12 3 Коэффициент финансовой независимости U3=стр.490/валюта баланса>=0,5 0,63 0,71 4 Коэффициент финансирования U4=1/U1>=1 1,70 2,39 5 Коэффициент финансовой устойчивости U5=(стр.490+стр.590)/валюта баланса (0,8<U5<0,9) 0,71 0,71 6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов U6=(стр.490-стр.190)/(стр.210+стр.220) -1,53 -0,51 На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы: • на 1 р. Собственных средств в 2002 году приходилось 59 коп. заемных, а в 2003 году 42 коп такое изменение – положительный момент (U1); • за счет собственных источников оборотные активы не финансируются (U2<0), это чрезвычайно опасно для организации (U2); • удельный вес собственных источников в общей величине источников финансирования увеличился с 0,63 до 0,71, т.е. предприятие стало менее зависимым от чужого капитала (U3); • на 1 р. заемных источников финансирования приходится 2,39 р. Собственных.
Такое соотношение положительно для организации (U4); • за счет устойчивых источников финансируется 71% актива, но эта величина должна быть больше (80 – 90%) (U5); • за счет собственных источников оборотных средств запасы не формируются (U6<0), то есть формирование запасов зависит о чужого капитала. 3.3.3.