САМАРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯКафедра Финансы и Кредит КУРСОВАЯ РАБОТАпо дисциплине Деньги, Кредит, Банки Центральные банки,их сущность и функции Выполнил студент 3 курса ФЭФ 4 группа ФиКр Одиноков А.В. Научный руководитель Хвостенко О.А. План Введение 3 1. Сущность и функции центральных банков 1. Сущность центральных банков 2. Независимость центральных банков от исполнительной власти 3. Функции центральных банков 2. Денежно-кредитная политика центрального банка 1. Основные задачи, цели, методы и формы денежно-кредитного регулирования 2. Регулирование официальной учетной ставки 3. Минимальные резервные требования 14 2.4. Операции на открытом рынке 5. Меры административного воздействия 19 Заключение 22 Список литературы 26 Введение Эффективное функционирование банковской системы - необходимое условие развития рыночных отношений в России, что объективно определяет ключевую роль центрального банка в регулировании банковской деятельности.
Поиск действенных форм и методов денежно-кредитного регулирования экономики предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта стран с рыночной экономикой. Осуществляемая в этих странах денежно-кредитная политика является одной из составляющих экономической политики и позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с быстрой корректировкой регулирующих мероприятий, оказывая им оперативную и гибкую поддержку.
В связи с этим большой интерес вызывают различные аспекты деятельности центральных банков, являющихся основными проводниками официальной денежно-кредитной политики.
Изучение их опыта придает особую актуальность вопросам, рассматриваемым в данном учебном пособии, в котором на основе обобщения зарубежного опыта анализируются статус и формы организации центральных банков, их важнейшие функции.
В первой главе дан подробный анализ правового статуса и форм организации центральных банков, прослежена взаимосвязь между их независимостью от органов государственной власти и темпами инфляции, что весьма важно для решения главной задачи центрального банка каждой страны - обеспечения стабильности цен приведена классификация выполняемых центральными банками функций подробно проанализированы все основные функции центрального банка. Центральное место в курсовой занимает вторая глава, в которой рассмотрены важнейшая функция центрального банка - разработка и реализация денежно-кредитной политики, а также основные рыночные инструменты денежно-кредитного регулирования изменение официальной учетной ставки, применение минимальных резервных требований, операции на открытом рынке, а также некоторые методы административного воздействия.
Сущность и функции центральных банков. По мере развития кредитной системы происходил процесс централизации ба... Вначале такой банк назывался эмиссионным или национальным, а в дальней... В настоящее время практически во всех странах мира имеются центральные... 1.
Хотя формально это имущество находится, как правило, в государственной... Если государство владеет лишь частью капитала Бельгия, Япония или акци... Взаимодействия такого рода могут быть условно представлены в виде двух... Как правило, консенсус достигается на заседаниях правительства, союзов... При разногласиях министерства финансов и центрального банка возможен т...
В случае их повторного назначения возникает опасность уменьшения степе... Под долгосрочными конечными целями денежно-кредитной политики подразум... Спрос на ценные бумаги падает как со стороны небанковских учреждений, ... учетная ставка повышалась 7 раз, а в 1979-1981 гг 17 раз. Они различаются в зависимости от условий сделок прямая купля-продажа и...
Важным инструментом административного, или прямого, воздействия центра... В конце 1988 г. В последнее время наблюдается отход центральных банков от политики лим... в государствах третьего мира получили распространение программы поддер... В 1974 г.
Заключение Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны.
Все центральные банки имеют сходные функции, применяют сопоставимые инструменты регулирования. Это обусловливает постепенное сближение их организационных структур, координацию их деятельности, а в Западной Европе - формирование единой денежно-кредитной и валютной политики стран - участниц ЕС. Основные функции центральных банков - эмиссия банкнот, проведение денежно-кредитной политики, рефинансирование банков, контроль за деятельностью кредитно-банковских учреждений, организация и контроль за функционированием системы платежей, проведение валютной политики, выполнение функций агента правительства.
Реализуя указанные функции, центральные банки добиваются осуществления поставленных перед ними задач. Центральные банки зарубежных стран выполняют важную роль в системе мер государственного воздействия на экономику благодаря своей относительной самостоятельности при решений вопросов регулирования денежной эмиссии, деятельности кредитно-банковских институтов, при проведении валютной политики.
Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральными банками, являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер и служит инструментом их оперативной и гибкой поддержки.
В последние десятилетия денежно-кредитная политика зарубежных стран претерпела серьезную эволюцию под влиянием изменений условий воспроизводства общественного капитала, и прежде всего углубления процесса интернационализации хозяйственных связей и постепенного формирования единого мирового финансового рынка. Отмеченные тенденции потребовали соответствующих корректировок во внутренней экономической политике, в частности ограниченного применения жестких и автономных методов государственного регулирования.
Это обусловило необходимость большей гибкости денежно-кредитной политики и повышения скорости ее реагирования на изменение рыночных условий, а также расширения сотрудничества центральных банков. В результате изменился характер денежно-кредитной политики она стала приоритетной в макроэкономическом регулировании и ориентированной преимущественно на методы косвенного воздействия. Первоочередными целями денежно-кредитной политики стали ограничение роста денежной массы в обращении и ослабление инфляционных процессов.
Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование денежного обращения. Эволюция регулирующей деятельности центрального банка прослеживается в большинстве зарубежных стран. Ее причины обусловлены общими закономерностями развития их экономики и особенностями трансформации денежно-кредитных и банковских систем. Комплекс специфических признаков, отличающих современный этап регулирования денежного обращения центральным банком, характеризует более высокий уровень развития механизма регулирования. Так, при сохранении предпочтительности долгосрочной направленности регулирования центральным банком денежного обращения отмечается тенденция к антиинфляционному характеру этой деятельности.
Прослеживается расширение сферы приложения регулирования, арсенала кредитных инструментов, используемых для расчетов за товары и услуги. Расширился круг кредитных учреждений, регулируемых центральным банком. Основу этого процесса составляет универсализация деятельности кредитных институтов, подпадающих под категорию субъектов денежного обращения.
Наиболее серьезные трансформации произошли в инструментах регулирования центральным банком денежного обращения наблюдаются изменения в целях их применения так, минимальные резервные требования все чаще способствуют созданию благоприятного фона, облегчающего восприятие рынком других регулирующих мер изменилась роль отдельных методов - возросло значение операций на открытом рынке модифицировались способы использования традиционных методов, отразившиеся на частоте пересмотра норм резервных требований, их общем уровне, диапазоне использования.
Общее направление изменений в методах регулирования денежного обращения соответствует наметившейся тенденции дерегулирования, направленной на достижение соответствия целей и методов регулирования уровню развития и состоянию денежного обращения. Прямые методы регулирования не исчезают, но отходят на второй план, что отчетливо прослеживается на примере процентной политики центральных банков. Так, сохранилась общая направленность регулирования на изменение стоимости кредита.
Вместе с тем на смену прямому установлению уровня процентных ставок приходит использование рыночных рычагов, оказывающих косвенное воздействие на стоимость кредита, например, проведение операций на открытом рынке. В условиях развитого рынка денежное обращение отличается высокой приспособляемостью к мерам регулирования. Важной особенностью современных схем регулирования является тенденция к универсальности и общности. Действенность регулирования обеспечивается за счет установления максимально широких по охвату, но либеральных норм регулирования.
Наконец, необходимым условием эффективности регулирования денежного обращения становится постоянная корректировка его форм и методов с целью достижения их соответствия степени развития денежно-кредитной сферы. Одно из важнейших направлений деятельности центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы. Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и среднесрочной основе.
Для повышения уровня ликвидности банковских институтов центральные банки осуществляют их рефинансирование с различной степенью интенсивности в разных странах. При этом использовать кредиты рефинансирования могут только стабильные банковские институты, испытывающие временные трудности.
Одной из важнейших функций центрального банка является участие в управлении государственным долгом, который формируется из обязательств центрального правительства, местных органов власти предприятий государственного сектора. Управление государственным долгом используется одновременно в качестве способа разрешения проблем государственных финансов и регулирования спроса и предложения на внутреннем денежно-кредитном рынке.
В результате данная функция приобретает комплексный характер, поскольку позволяет решать частные задачи и координировать бюджетную и денежно-кредитную политику. Формы участия центрального банка в управлении долгом различаются, в частности, в зависимости от разделения сфер влияния в этом отношении между центральным банком, казначейством и специализированной организацией если таковая существует. Центральный банк является проводником государственной валютной политики, направленной главным образом на регулирование валютного курса.
Выбор режимов валютных курсов, используемых центральными банкам фиксированный, свободно плавающий, ползучий, двойной, система множественности валютных курсов осуществляется в зависимости от их сравнительных преимуществ применительно к конкретным экономическим условиям данной страны. Стратегические направления валютной политики обусловлены целом рядом факторов структурой центрального банка, характером проводимой им денежно-кредитной политики, уровнем инфляции, состоянием государственной задолженности.
В зависимости от этих факторов подходы центральных банков к выбору тех или иных инструментов валютной политики существенно различаются по странам. На выбор инструментов проведения валютной политики, применяемых центральными банками различных стран, оказывает влияние и специфика задач, стоящих на том или ином этапе их экономического развития. Для проведения валютной политики центральные банки обычно используют 3 вида инструментов интервенции на валютных рынках, дисконтную политику и управление валютными резервами. Важную роль в изменениях методов и инструментов регулирования центральными банками денежно-кредитной сферы в последние годы сыграли растущая интернационализация экономики и международная интеграция финансовых рынков.
Дополнительным стимулом развития межгосударственного регулирования явилось усиление банковских рисков, вызванных резкими колебаниями темпов экономического развития отдельных отраслей и стран, неравномерностью темпов роста инфляции, процентных ставок и валютных курсов. В результате возникла необходимость в координации деятельности центральных банков, направленной на максимальную унификацию норм регулирования в различных странах с целью предотвращения возможных банковских кризисов и резкой миграции международных капиталов.
Центром межгосударственного регулирования банковской деятельности стал Банк международных расчетов БМР , в рамках которого создан Комитет по банковскому регулированию и контролю Базельский Комитет. В рамках БМР разработаны рекомендации по внедрению в странах - его участницах системы нормативов деятельности банковских учреждений и порядок контроля за ними. Первоначально систему регулирования, предложенную БМР, предполагалось использовать лишь при контроле за международной деятельностью банков. Однако, как показал опыт, эта система является очень гибкой, экономически обоснованной и может эффективно применяться при внутреннем банковском контроле, поэтому в настоящее время большинство развитых стран активно внедряют в практику регулирования рекомендации БМР. Межгосударственное регулирование банковской деятельности наглядно прослеживается на примере Западной Европы стремление добиться большей стабильности банковских и финансовых систем усиливает координацию валютной и денежно-кредитной политики стран - членов ЕС и сотрудничество их центральных банков.
Причем в настоящее время наблюдается постепенный переход от системы координации денежно-кредитной и валютной политики государств - членов ЕС к формированию единой денежно-кредитной и валютной политики, требующей и создания соответствующего наднационального регулирующего института.
Органом ЕС, ответственным за его единую денежно-кредитную и валютную политику, призвана стать система центральных банков стран - участниц ЕС, независимая в своих решениях от политических институтов ЕС, имеющая федеральную структуру и приоритетную цель - поддержание стабильности денег.
Анализ изменений, происшедших в последние десятилетия в целях, формах и методах деятельности центральных банков зарубежных стран, позволяет выявить ряд общих тенденций. Денежно-кредитная политика, первоначально направленная на конъюнктурное регулирование, имеющая множество целей и разнообразие инструментов, все больше стала ориентироваться на улучшение финансовой среды стабильность валютных курсов и цен финансовых активов контроль за рисками финансовых посредников создание условий, необходимых для повышения эффективности кредитно-финансовой системы.
Добиваясь этих целей, центральные банки изменили методы денежно-кредитной политики на смену регулирующему воздействию с использованием многообразия инструментов пришло использование нескольких косвенных инструментов точной настройки денежного рынка, позволяющих быстро реагировать на конъюнктурные колебания.
Во многих странах был ограничен доступ коммерческих банков к кредитам центрального банка - путем повышения его учетной ставки.
Было ослаблено давление резервных требований на банки в настоящее время изменение норм резервирования как инструмент корректировки ликвидности банков используется довольно редко. Резко возросла необходимость международного согласования кредитно-денежной и валютной политики, усилилось межгосударственное регулирование банковской деятельности. В целом главной тенденцией денежно-кредитной политики центральных банков стало приобретение ею большей гибкости.
Список литературы 1. Анулова Г.Н. Денежно-кредитное регулирование опыт развивающихся стран М. Финансы и статистика,1992. 2. Долан Э.Дж Кэмпбелл К.Д Кэмпбелл Р.Дж. Деньги банковское дело и денежно-кредитная политика М Л. Профило,1991. 3. Банки и банковские операции. под ред. Е.Ф. Жукова М. Юнити 1997. 4. Банковская система России. Настольная книга банкира. под ред. А.Г. Грязнова. М. ДЭКА , 1995. 5. Общая теория денег и кредита. под ред. Е.Ф. Жукова. М. ЮНИТИ , 1995. 6. Поляков В.П Московина Л.А. Структура и функции центральных банков.
Зарубежный опыт Учебное пособие М. ИНФРА-М, 1996. 7. Шенаев В.Н Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования М. Консалтбанкир, 1994.