Разработка бизнес-плана с помощью программы Project Expert. В значительной степени процесс разработки бизнес-плана может быть облегчен за счет применения современных программных средств, обеспечивающих автоматизацию составления и корректировки бизнес-плана (одной из ведущих компаний в этой области является фирма PRO-INVEST Consulting, разработавшая пакет Project Expert 6.0 for Windows)./5/ Программа Project Expert 6.0 как инструмент финансового анализа выполняет две основные функции: во-первых, преобразует описание деятельности предприятия с языка пользователя в формализован¬ное описание денежных потоков; во-вторых, вычисляет показатели, по которым финансовый менеджер может судить о результативности принятых решений.
Важнейшим результатом применения программы Project Expert для разработки инвестиционного проекта является создание бизнес¬-плана, удовлетворяющего стандартам UNIDO. Построив при помощи Project Expert 6.0 финансовую модель компании, представляется возможным решить следующие задачи:  разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;  определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;  разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечи¬вающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;  проиграть различные сценарии развития предприятия, варь¬ируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;  сформировать стандартные финансовые документы, рассчи¬тать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;  подготовить безупречно оформленный бизнес-план инвес¬тиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.
Работа с Project Expert 6.0 может быть представлена в виде следующих основных шагов: 1) построение модели; 2) определение потребности в финансировании; 3) разработка стратегии финансирования; 4) анализ финансовых результатов; 5) формирование и печать отчета; 6) ввод и анализ данных о текущем состоянии проекта в про¬цессе его реализации.
Построение модели Процесс построения модели является наиболее трудоемким и требует значительной подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Различные модули Project Expert 6.0 независимы и доступны пользователю практически в любой последовательности.
Однако отсутствие некоторых необходимых исходных данных может блокировать доступ к другим модулям программы.
Независимо от того, разрабатывается ли детальный финансовый план или же производится предварительный экспресс-анализ проекта, необхо¬димо в первую очередь ввести следующие исходные данные:  дата начала и длительность проекта;  перечень продуктов и/или услуг, производство и сбыт кото¬рых будет осуществляться в рамках проекта;  две валюты расчета для платежных операций на внутреннем и внешнем рынках, а также их обменный курс и прогноз его изменения;  перечень, ставки и условия выплат основных налогов;  для действующего предприятия также следует описать состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличие активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала про¬екта. Следующим этапом процесса построения модели является описание плана развития предприятия (проекта). Для этого необходимо ввести следующие исходные данные:  инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов;  операционный план, включая стратегию сбыта продукции или услуг, план производства, план персонала, а также производственные издержки и накладные расходы.
Определение потребности в финансировании Для определения потребности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта. В результате предварительного расчета определяется эффективность проекта без учета стоимости капитала, а также объем денежных средств, необходи¬мый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц.
Разработка стратегии финансирования предприятия После определения потребности в финансировании разрабатывается план финансирования.
Пользователь имеет возможность описать три способа финансирования: 1) посредством привлечения акционерного капитала; 2) посредством привлечения заемных денежных средств; 3) путем заключения лизинговых сделок.
В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например, размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий). Анализ эффективности проекта В процессе расчетов Project Expert 6.0 автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы:  отчет о прибылях и убытках;  бухгалтерский баланс;  отчет о движении денежных средств;  отчет об использовании прибыли.
На основе данных отчетных бухгалтерских документов осуществляется расчет основных показателей эффективности и финан¬совых коэффициентов. Пользователь может разработать несколько вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реализации.
После определения наиболее вероятного сценария проекта он принима¬ется за базовый.
На основе базового варианта проекта производится анализ чувствительности и определяются критические значения наиболее важных факторов, влияющих на финансовый результат проекта.
Формирование отчета После завершения анализа проекта формируется отчет. В Project Expert 6.0 предусмотрен специальный генератор отчета, который обес¬печивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользо¬вателя.
В отчет могут быть встроены не только стандартные графики и таблицы, но также таблицы и графики, построенные пользовате¬лем при помощи специального редактора. Пользователь имеет возможность встраивания в отчет комментариев в виде текста./5/ Правильно составленный бизнес-план показывает перспективу развития фирмы, т. е. в конечном счете отвечает на самый главный для бизнесмена вопрос, стоит ли вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств.
Поэтому важным моментом при составлении бизнес-плана является степень участия в этом процессе самого предпринимателя. Личное участие руководителя в составлении бизнес-плана настолько существенно, что многие зарубежные банки и инвестиционные фонды отказываются вообще рассматривать заявки на выделение средств, если становится известно, что бизнес-план был подготовлен консультантами со стороны, а руководителем был лишь подписан.
Это не значит, конечно, что не надо пользоваться услугами консультантов, наоборот - привлечение экспертов весьма приветствуется инвесторами. Речь идет о другом. Составление бизнес-плана требует личного участия руководителя фирмы или человека, собирающегося открыть свое дело. Включаясь в эту работу лично, он как бы моделирует свою будущую деятельность, проверяя целе¬сообразность и обоснованность своего замысла.
Как показывает практика, потребность в подготовке бизнес-плана четко прослеживается при решении следующих актуальных задач деятельности фирмы: 1. Подготовка заявок существующих и вновь создаваемых частных и акционерных фирм на получение кредитов. 2. Обоснование предложений по приватизации государственных предприятий. 3. Открытие нового дела и определение профиля будущей фирмы и основных направлений ее коммерческой деятельности. 4. Перепрофилирование существующей фирмы и выбор новых направлений и способов осуществления ее деятельности. 5. Получение государственных и муниципальных дотаций. 6. Составление проспектов эмиссии ценных бумаг (акций и облигаций) приватизируемых и частных фирм. 7. Выход фирмы на внешний рынок и привлечение иностран¬ных инвестиций.
Составлению бизнес-плана предшествуют следующие работы: - анализ и оценка текущего состояния предприятия; - анализ потребностей и проблем рынка (потребители, посредники, конкуренты, поставщики, положение предприятия на рынке); - анализ влияния на предпринимательскую деятельность состояния отрасли, к которой принадлежит предприятие, факторов макросреды предприятия (экономических, политических, демографических, научно-технических, природных, культурных); - определение основных направлений и формулирование количественно обоснованных целей деятельности предприятия на расчетный период; - разработка планов действий, обеспечивающих достижение установленных целей, и определение необходимых для этого ресурсов.
Наиболее важным среди предшествующих составлению бизнес-плана этапов является выбор сферы предпринимательства и определение ее границ.
Проблема рационального выбора осложняется тем, что сфер (или направлений) предпринимательской деятельности довольно много, так же как и критериев оценки их эффективности. Опыт быстрорастущих компаний показывает, что в настоящее время наиболее предпочтительными являются следующие виды бизнеса: - оказание различных услуг; - общественное питание; - торговля потребительскими и продовольственными товарами; - строительство жилья; - туризм; - деятельность, связанная с недвижимостью и др. Бизнес-план - документ перспективный и составлять его рекомендуется с прогнозом на несколько лет. Для первого и второго года основные показатели рекомендуется давать в поквартальной разбивке (а при возможности даже в помесячном разрезе, особенно для первого года), и только начиная с третьего года можно ограничиться годовыми показателями.
Структура бизнес-плана и его детализация определяются направленностью и масштабом задуманного дела, т. е. спецификой объекта, сферой деятельности фирмы, организационным состоянием, размерами предполагаемого рынка, наличием конкурентов и перспективами роста.
Так, например, одно дело - открыть видеотеку, другое - организовать производство какой-либо продукции. В первом случае бизнес-план требует минимальной проработки, часть разделов может вообще отсутствовать: надо только выяс¬нить, где снять и как оборудовать помещение, как приобрести аппаратуру, у кого и по какой цене приобретать видеозаписи, какую установить цену на входные билеты и т. п. Во втором случае бизнес-план необходимо разработать в полном объеме, проведя при этом достаточно трудоемкие и сложные исследования.
Однако в большинстве случаев, несмотря на значительные внешние отличия, содержание бизнес-планов и общие требования к их оформлению практически совпадают. Так, при написании бизнес-плана необходимо учитывать следующие требования: 1. Степень детализации должна соответствовать целям плана, но не включать ничего лишнего. 2. Для удержания постоянного внимания эксперта план нужно сделать интересным и легко воспринимаемым.
Необходимо использовать разговорный язык, стараться избегать специальной технической терминологии; для технической и дополнительной информации использовать приложения (первоначально они будут лишь поверхностно интересовать незнакомого с техникой финансиста). 3. Как можно чаще использовать заголовки для разделения текста, чтобы он был ясным и легко воспринимаемым. 4. При обосновании прогнозов необходимо использовать как можно больше подтверждающих фактов (собственное мнение предпринимателя и его вера не являются доказательством). Прогнозы должны быть реалистичными, а посему не слишком «унылыми» и не слишком амбициозными./1/ Глава 2.