Анализ баланса предприятия

Анализ баланса предприятия. Баланс позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им, а также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные иммобилизованные средства.

Данные аналитических расчетов обобщены в таблице 2.1. Общая стоимость имущества предприятия равна итогу баланса 592834 тыс. грн. Стоимость иммобилизованных средств основных и внеоборотных равна итогу по I разделу баланса 377279 тыс. грн а оборотных средств - сумме итогов разделов II и III 122114 93441 215555 . Материальные оборотные средства определяются по итогу раздела II 122114 , а заемные средства подсчитываются по данным раздела III 93441 . Все показатели, характеризующие состояние имущества предприятия, извлекаем из актива баланса.

Таблица 2.1 - Структура аналитического баланса тыс.грн. Показатели На 01.01.2000 г. На 01.07.2000 г. АКТИВ Внеоборотные активы 383225 377279 Оборотные активы, в том числе 177476 215555 Запасы 131641 122114 дебиторская задолженность 45683 92366 денежные средства 152 1075 ПАССИВ 131641 122114 Собственный капитал предприятия 388807 409859 Заемный капитал, в том числе 171894 182975 долгосрочные кредиты и займы 68121 79950 краткосрочные кредиты и займы 6612 10755 кредиторская задолженность 97161 92270 Рассматривая в динамике показатели, обобщенные в таблице 2.2 , можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за отчетный период на 32133 тыс. грн 59834 - 560701 или в 1,06 раза. В составе баланса к началу отчетного периода мобильные оборотные средства составляли 31,6 . За прошедшие полгода они увеличились на 38079 тыс. грн. 215555 - 177476 , а их удельных вес в стоимости активов предприятия достиг 36,4 . Наиболее существенно возросла их самая мобльная часть - денежные средства - в 7,07 раза 1075 152 , а также дебиторская задолженность за товары, работы и услуги не оплаченные в срок - в 6,64 раза 55878 8415 . Однако удельный вес денежных средств на отчетную дату составляет только 0,5 всех вложений предприятия в оборотные средства.

Таким образом, за анализируемый период доля оборотных средств в имуществе предприятия несколько увеличилась. Это положительный процесс, способствующий нормальной производственной деятельности предприятия.

Доля самой мобильной части оборотных средств в их общей структуре также увеличилась, что следует признать положительным моментом, улучшающим возможности предприятия, расширяющим возможности оперативного маневрирования финансовыми ресурсами.

Таблица 2.2 - Характеристика структуры и динамики средств предприятия Показатели На 01.01.2000 г. На 01.07.2000 г. тыс. грн тыс. грн 1. Общий объем средств в распоряжении предприятия 560701 100 592834 100 2. Оборотные средства 177476 31,6 100 215555 36,4 100 2.1 Денежные средства 152 0,027 0,085 1075 0,181 0,497 2.2 Средства в расчетах 45683 8,15 25,79 92366 15,58 42,80 2.3 Материальные оборотные средства 131641 23,48 74,30 122114 20,60 56,59 3. Иммобилизованные средства 383225 68,4 100 377279 63,6 100 3.1 Основные средства 358502 63,94 93,48 351758 59,33 93,29 3.2 Нематериальные активы 88 0,016 0,023 93 0,016 0,025 3.3 Капитпльные вложения 22752 4,06 5,94 23435 3,95 6,21 3.4 Оборудование 483 0,086 0,126 441 0,074 0,116 3.5 Внеоборотные активы 1400 0,25 0,37 1552 0,26 0,41 3.6 Прочие основные средства 0 0,00 0,00 0 0,00 0,00 Оценим, как изменились иммобилизованные активы. Они уменьшились за отчетный период на 5946 тыс.грн. 377279 - 383225 или в 1,016 раза, в то время ка оборотные средства выросли в 1,21 раза. Это определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средства предприятия.

В составе иммобилизованных средств только 6,21 составляют капитальные вложения.

Если взять реальные активы, характеризующие производственную мощность предприятия основные средства и производственные запасы, то к началу отчетного периода см. строки 010 , 080, 110 актива баланса они составили 435370 тыс. грн. 358502 56032 20836 или 77,6 всех активов.

К концу отчетногно периода реальные активы увеличились до 440982 тыс. грн. 351758 54542 34682 , но это составило 74,4 всех активов.

Тенденция явно неблагоприятная, указывающая на снижение производственных возможностей предприятия. Поступление, приобретение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств.

Оценка структуры собственных и заемных средств приведена в таблице 2.3 Таблица 2.3 - Оценка собственных и заемных средств Показатели На 01.01.2000 г На 01.07.2000 г. Всего имущества, в том числе 560701 592834 Собственные средства предприятия 388807 409859 В к имуществу 69,34 69,14 Наличие собственных оборотных средств 5582 32580 В к собственным средствам 1,44 7,95 Заемные средства 171894 182975 Кредиторская задолженность 97161 92661 В к заемным средствам 56,52 50,64 Краткосрочные кредиты и займы 6612 10364 Долгосрочные кредиты и займы 68121 79950 Стоимость имущества предприятия возросла с 560701 тыс. грн. до 592834 тыс. грн т.е. на 32133 тыс. грн при этом только на 21052 тыс.грн. 409859 - 388807 увеличилась за счет собственных средств предприятия.

Следует отметить, что росло и наличие собственных оборотных средств, за счет которых покрывалась, однако, лишь часть материальных оборотных средств.

В целом материальные оборотные средства за анализируемый период уменьшились с 131641 тыс. грн. до 122114 тыс.грн. за счет того, что были значительно реализованы запасы готовой продукци. За этот же период заемные средства увеличились с 171894 тыс грн. до 182975 тыс. грн. в основном за счет отсроченной налоговой задолженности.

За счет наличия собственных оборотных средств к началу отчетного полугодия покрывалось только 4,24 материальных оборотных средств 5582 1316412 100. К концу полугодия доля этого источника в материальных оборотных средствах увеличилась до 26,7 . Если из заемных средств вычесть долгосрочные кредиты и займы, то получим краткосрочные заемные обязательства предприятия.

Краткосрочные заемные обязательства предприятия уменьшились незначительно с 103773 тыс. грн. на 01.01.2000 г до 103025 тыс .грн. на 01.07.2000 г в основном за счет погашения кредиторской задолженности за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок, а также с другими кредиторами. 2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В рыночных условиях важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных участников. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия . по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками.

Расчет коэффициента финансовой устойчивости производится по формуле К1 П495 П545 , 2.1 П760 Где П495 - итог раздела 1 пассива баланса П545 - итог раздела 2 пассива баланса П760 - общий итог баланса.

Оптимальное значение показателя составляет не мене 0,6. По данным расчета - на начало 2000 года К1 388807 68121 0,8149 560701 - на 01.07.2000 года К1 409859 79950 0,8262 592834 Безусловно, наиболее важным показателем, характеризующим, финансовую автономность независимость от привлечения заемных средств предприятия, является коэффициент автономии от заемных средств.

Расчет этого коэффициента выполняется по данным баланса.

Оптимальное значение этого показателя не должно быть ниже 0,4. К2 П495 , 2.2 П760 - на начало 2000 года К2 388807 0,6934 560701 - на 01.07.2000 года К2 409859 0,6914 592834 Таким образом, из приведенных коэффициентов видно, что предприятие практически независимо от внешних заемных средств.

Коеффициент маневренности собственных средств - частное от деления на всю сумму источников собственных средств на всю сумму источников собственных средств предприятия.

Оптимальная величина коеффициента маневренности не менее 0,5. К3 П495 - А070 , 2.3 П495 Где А070 - итог по разделу I актива баланса на начало 2000 года К3 388807 - 383225 0,0144 388807 - на 01.07.2000 года К3 409859 0,6914 592834 Величина коеффициентов свидетельствует о чрезвычайно низкой мобильности использования собственных средств предприятия.

Это создает определенные трудности в управлении финансами предприятия.

Коефициент соотношения собственных и заемных средств является важным показателем, характеризующим финансовую автономность предприятия К4 П545 П750 , 2.4 П495 Где П 545 - итог по разделу II пассива баланса П 750 - итог по разделу III пассива баланса. Величина коеффициента - на начало 2000 года К4 68121 103773 0,4421 388807 - на 01.07.2000 года К4 79950 103025 0,4464 409859 Его значение свидетельствует, что к началу отчетного периода предприятие привлекало на каждую гривну, вложенную в активы 44,21 коп заемных средств.

В течении полугодия заемные средства увеличились до 44,64 коп на каждую гривну собственных вложений.

Следовательно, незначительно повысилась зависимость предприятия от привлеченных заемных средств, однако это может означать дестабилизацию финансовой устойчивости. Критическое значение этого коеффициента равно единице.

Если его значение превышает единицу, финансовая автономность и устойчивость предприятия достигают критической точки.

Коеффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования показывает, какая часть запасов и затрат, т.е. оборотных средств, формируется за счет собственных источников финанстрования и отражает другой аспект финансовой устойчивости предприятия, поскольку предприятие получает прибыль благодаря, и прежде всего . за счет наличия оборотных средств.

Таким образом, чем больше обеспеченность запасов и затрат собственными источниками их формирования, тем больше возможности предприятия к получению прибыли.

Оптимальное значение коеффициента должно находиться в пределах приблизительно 0,6 - 0,8. К5 П495 - А070 , 2.5 А150 Где А 150 - итог по разделу II актива баланса запасы и затраты на начало 2000 года К5 388807 - 383225 0,0424 131641 - на 01.07.2000 года К5 409859 - 377279 0,2668 122114 Данные свидетельствуют о положительных тенденциях для предприятия в формировании оборотных средств.

Т.е. для формирования каждой гривны оборотных средств в начале года приходилось привлекать 100 -4,24 95,76 копеек заемных средств, а концу года 100 - 26,68 73,32 копейки.

Коеффициент долгосрочного привлечения заемных средств К6 П 545 , 2.6 П495 П 545 Где П545 - итог по разделу II пассива баланса на начало 2000 года К6 68121 0,1491 388807 68121 - на 01.07.2000 года К6 79950 0,1632 409859 79950 Среди привлеченных средств у предприятия доля долгосрочных заемных средств возросла с 39,63 до 43,69 . На 01.07.2000 г на каждую гривну долгосрочных вложений только 16,32 коп финансировалось из заемных источников.

Таблица 2.4 - Показатели финансовой устойчивости Наименование показателей На 01.01.2000 г. На 01.07.2000 г. Коеффициент динамики Коеффициент финасовой устойчивости 0,8149 0,8262 1,0139 Коеффициент автономии от заемных средств 0,6934 0,6914 0,9971 Коеффициент маневренности собственных средств 0,0144 0,0795 5,5208 Коеффициент соотношения заемных и собственных средств 0,4421 0,4464 1,0097 Коеффициент обеспеченности запасов и зтрат собственными источниками формирования 0,0424 0,2668 6,2925 Коеффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,1491 0,1632 1,0946 Рисунок 2.1 - Динамика показателей устойчивости 2.3