Оценка платежеспособности ликвидности предприятия. Платежеспособность предприятия - важнейший показатель, характеризующий его финансовое положение.
Оценка платежеспособности проводится по данным баланса на основе характеристики оборотных активов, т.е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и краткосрочные ценные бумаги.
Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно, поэтому отношение этой части оборотных средств к краткосрочным обязательствам предприятия называют коэффициентом абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности признается теоретически достаточным, если его значение превышает 0,2 - 0,25. К7 А250 А260 А270 А280 А290 , 2.7 П750 Где - А250 - краткосрочные финансовые вложения - А260 - касса - А270 - расчетные счета - А280 - валютные счета - А290 - другие денежные средства - П750 - итог по разделу III Расчеты и другие пассивы В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности составляет - на начало 2000 года К7 3 5 161 906 0 0,0015 103773 - на 01.07.2000 года К7 3 5 161 906 0 0,0104 103025 Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период увеличился в 7 раз, однако, только 1,04 краткосрочных заемных обязательств предприятия может быть немедленно погашено.
Коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне ниже предельного значения, что свидетельствует о сложном финансовом положении.
Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается при ликвидации дебиторской задолженности и материальных оборотных средств. Более того, материальные оборотные средства неоднородны, ликвидность готовой продукции, товарных и материальных запасов, незавершенного производства и полуфабрикатов существенно различается.
Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках украины, своевременного оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным потребителям, их платежеспособности и т.д. Если на покрытие кредитных обязательств мобилизовать средства в расчетах с дебиторами, можно получить так называемый текущий коеффициент покрытия.
Теоретически оправданные значения этого коеффициента лежат в диапазоне 0,7 - 0,8. К8 А230 - А300 , 2.8 П750 Где А320 - итог по разделу III актива баланса А300 - использование ссудных средств на начало 2000 года К8 45835 - 0 0,4417 103773 - на 01.07.2000 года К8 93441 - 0 0,9070 103025 Приведенные данные характеризуют положительную тенденцию в течении анализируемого периода, так как величина текущего коеффициента покрытия возросла до нормативного значения.
Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий коеффициент покрытия краткосрочных обязательств, в рачет которого в числителе включают все оборотные средства, в том числе и материальные. Теоретическая величина такого коеффициента определяется в размере 2 - 2,5 . На самом деле под влиянием форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств, отраслевых и иных особенностей предприятия вполне удовлетворительные результаты могут оказаться и при значительно меньшем но превышающем единицу значении общего коеффициента покрытия.
К9 А150 - А120 А320 - А300 , 2.9 П750 Где А150 - итог по разделу II актива баланса А120 - расходы будущих периодов на начало 2000 года К9 131641-75 45835-0 1,7095 103773 - на 01.07.2000 года К9 122114-142 93441-0 2,0909 103025 В данном случае величина коеффициента покрытия соответствует нормальному значению, а тенденция его изменения за анализируемый период видетельствует о некотором улучшении финансового положения предприятия. 9 Отношение дебиторской задолженности к кредиторской Нормативная величина этого отношения равна единице . то есть краткосрочная кредиторская задолженность предприятия не должна превышать задолженности дебиторов за товары и услуги и по другим операциям. К8 А160 А170 А180 А190 А195 А200 А210 А220 А240 , 2.10 П630 П640 П650 П660 П665 П670 П680 П690 П700 П720 Где - А160 - товары отгруженные, не оплаченные в срок Дебиторская задолженность - А170 - за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не настал - А180 - за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок - А190 - по векселям полученным - А195 - по налоговым расчетам - А200 - по бюджету - А210 - с персоналом по другим операциям - А220 - по авансам выданным - А240 - с другими дебиторами Расчеты с кредиторами - П630 - за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не настал - П640 - за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок - П650 - по векселям полученным - П665 - по налоговым расчетам - П670 - по бюджету - П680 - по внебюджетным платежам - П690 - по страхованию - П700 - по оплате труда - П720 - с другими кредиторами на начало 2000 года отношение дебиторской задолженности к кредиторской составило К10 1230 9448 8415 367 8496 0 013247 4480 0,4702 15998 20182 5305 0 65 18598 3696 5289 9064 18964 - на 01.07.2000 года К10 515 10408 55878 1689 7324 0 0 11552 500 1 14210 8351 2185 13671 8189 22430 3934 6096 7435 5769 Результаты расчета показателей сведены в таблицу 2.5 Таблица 2.5 - Показатели ликвидности предприятия Показатели На 01.01.2000 г На 01.07.2000 г. Коеффициент динамики Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0015 0,0104 6,9333 Общий коэффициент покрытия 1,7095 2,0909 1,2231 Текущий коэффициент покрытия 0,4417 0,9070 2,0534 Отошение дебиторской задолженности к кредиторской 0,4702 1 2,1268 В целом платежеспособность предприятия можно признать удовлетворительной. 2.4