Финансирование инвестиций и финансовый план. Для финансирования инвестиционного проекта предполагается использовать собственные и заемные средства. В качестве заемных средств выступает банковский кредит. Общая потребность в финансовых средствах для реализации рассматриваемого проекта (для финансирования инвестиций в проект) составляет 2 млн. 156 тыс. 690 руб. Финансовый план проекта представлен в табл. 8.2. Величина необходимых собственных средств составляет 1 млн. 332 тыс. руб 1 млн. 300 тыс. руб. (вносятся в течение четырех первых месяцев) и 34 тыс. 560 руб самофинансирование (чистая прибыль и амортизационные отчисления, формируемые в результате осуществления операционной деятельности в рамках проекта). Таблица 8.1. Инвестиционный план проекта, тыс. руб. № Направления осуществления инвестиций янв.06 фев.06 мар.06 апр.06 май.06 июн.06 ВСЕГО 1 2 3 4 5 6 1 Инвестиции во внеоборотные активы (ВНА) 806,4 - - - - - 806,4 2 Инвестиции в оборотные средства, в т.ч.: 326,1 - 62,8 - 47,2 - 3,4 - 5,8 42,3 249,2 2.1. инвестиции в материальные запасы (ЗСМ) 49,1 42,0 6,6 - 10,1 5,9 23,2 116,7 2.2. инвестиции в финансовые активы, в т.ч.: 276,9 - 104,8 - 53,8 6,7 - 11,7 19,1 132,4 2.3.1. дебиторская задолженность - - - - - - - 2.3.2. задолженность по НДС по текущей деятельности, подлежащему возврату в будущих периодах 162,9 - 60,7 - 102,1 - 0,0 - 0,0 2.3.2. нормативный остаток денежных средств 114,1 - 44,0 48,4 6,7 - 11,7 19,1 132,4 3 Покрытие текущих убытков, в т.ч. - 3.1. финансирование отрицательной прибыли (убытков) 989,62 34,56 0,00 0,00 0,00 0,00 1 024,2 Итого инвестиционных затрат 2 122,13 - 28,20 - 47,18 - 3,40 - 5,81 42,25 2 079,8 Таблица 8.2 Финансовый план проекта, тыс. руб. № Источники финансирования янв.06 фев.06 мар.06 апр.06 май.06 июн.06 ВСЕГО 1 2 3 4 5 6 1. Собственные средства 1300,0 0,0 63,6 87,7 91,8 42,3 1585,3 1.1 - дополнительные вложения в уставный капитал 1300,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1300,0 1.2 - чистая прибыль 0,0 0,0 49,1 73,3 77,4 42,3 242,0 1.3 - амортизационные отчисления 0,0 0,0 14,4 14,4 14,4 0,0 43,3 2. Заемные средства 822,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 822,1 2.1 - инвестиционные кредит 822,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 822,1 2.2 - кредиторская задолженность 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Итого финансирование из всех источников 2122,1 0,0 63,6 87,7 91,8 42,3 2407,5 Итого инвестиций (справочно) 2122,1 -28,2 -47,2 -3,4 -5,8 42,3 2079,8 Для финансирования инвестиций в проект необходимы заёмные средства в размере 2 млн. 156 тыс. 690 руб. Заёмные средства будут сформированы за счет инвестиционного кредита в размере 822 тыс. 130 руб. Инвестиционный кредит выдается сроком на полтора года под процентную ставку 17% годовых.
Заемные средства предприятие берет в январе 2006г. Выплата процентов по кредиту осуществляется с февраля 2006 года, полностью весь кредит возвращается в декабре 2006 года. Базой для начисления процентов является непогашенный на начало периода остаток кредитных средств.
График получения, возврата и обслуживания долга представлен в табл. 8.3. Таблица П8.3 План получения и обслуживания инвестиционных кредитов, тыс. руб. Наименование показателей ИТОГО Январь 2006 Февраль 2006 Март 2006 Апрель 2006 Май 2006 Июнь 2006 Июль 2006 Август 2006 Сентябрь 2006 Октябрь 2006 Ноябрь 2006 Декабрь 2006 1 кв.2007 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Получение кредитов 822,13 822,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Оплата процентов в период 78,42 11,65 11,65 11,51 10,09 7,96 6,55 5,27 4,56 3,86 2,86 1,45 1,02 0,00 Погашение долга в период 822,13 0,00 10,00 100,00 150,00 100,00 90,00 50,00 50,00 70,00 100,00 30,00 72,13 0,00 Остаток непогашенных кредитов на конец периода 822,13 812,13 712,13 562,13 462,13 372,13 322,13 272,13 202,13 102,13 72,13 0,00 0,00 ИТОГО кредитных платежей в период 900,55 11,65 21,65 111,51 160,09 107,96 96,55 55,27 54,56 73,86 102,86 31,45 73,15 0,00 9. ФИНАНСОВЫЙ ПРОГНОЗ И ОЦЕНКА ПРОЕКТА 9.1. Допущения, принятые в расчетах Планирование производственной деятельности ИП «Екатерина» осуществляется с января 2006 по 4 квартал 2010 года. Первый год работы предприятия рассматривается по месяцам, последующие – по кварталам.
Образование и регистрация фирмы запланированы на январь 2006 года, оказание услуг начинается с февраля 2006 года. Все денежные расчеты ведутся в рублях без учета инфляции.
Амортизация начисляется линейным методом с марта 2006 года. Налоговые отчисления осуществляются по налогу на добавленную стоимость, на прибыль, на имущество, по ЕСН. 9.2.