Анализ структуры и динамики оборотных активов

Анализ структуры и динамики оборотных активов. Таблица 1. Анализ динамики оборотных средств предприятия ООО Лукойл-Волгограднефтепродукт Виды оборотных средств 2001г 2002г Изменение Т.р. Т.р. Т.р. Запасы, в т.ч. 120213 37,9 71706 29,5 -48507 -8,4 - сырье, материалы 14542 4,6 12032 4,9 -2510 -0,3 Животные на выращивании и откорме 6 0,002 6 0,002 0,0 0,0 - МБП 2747 0,8 1913 0,8 -834 0,0 - незавершенное производство 3826 1,2 2510 1,03 -1316 -0,17 - готовая продукция 98670 31,2 54932 22,6 -43738 -8,6 - расходы будущих периодов 422 0,1 313 0,1 -109 0,0 НДС 23327 7,4 14666 6,0 -8661 -1,4 Денежные средства, всего, в .т.ч. 14619 4,7 14483 5,9 -136 -1,2 - денежные средства касса 93 0,03 49 0,02 -44 -0,01 - расчетный счет 5344 1,7 3803 1,6 -1541 -0,1 - валютный счет 695 0,2 2392 1,2 1697 1,0 - прочие денежные средства 8487 2,7 8239 3,4 -248 0,7 Дебиторская задолженность, всего, т.ч. 158242 50,0 141891 58,4 -16351 8,4 - краткосрочная 56964 17,9 55249 22,7 -1715 -4,8 - долгосрочная 101278 32,1 86642 35,6 -14636 3,5 Прочие оборотные активы Итого оборотных средств 316485 100 242746 100 -73739 76,7 Из данных таб. 1. видно, что общая сумма оборотных средств за год снизилась на 73739 тыс. руб с 316485 до 242746 тыс. руб. или на 23,3 . При этом наибольший спад произошел за снижения доли запасов и готовой продукции на 48507 тыс. руб или на 72,4 . Производственные запасы снизились на 43738 тыс. руб или на 7,6 . Произошло снижение в производстве запасов по статье МБП на 834 тыс. руб. Также проявилась тенденция снижения по статье денежные средства на 136 тыс. руб. В начале года на расчетном счете было 14619 тыс. руб. Наглядно эти данные можно представить на рис. 1. Рис. 1. Динамика оборотных активов Анализируя изменение структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году доля производственных запасов снизилась на 11,3 , с 41,7 до 30,4 , доля сырья и материалов также снизилась на 2,5 , малоценных и быстроизнашивающихся материалов на 0,4 , незавершенного производства на 6,3 , а также налог на добавленную стоимость на 2,1 . Но зато доля дебиторской задолженности увеличилась на 3,9 , с 58 до 67,9 . В процессе анализа необходимо изучить дебиторскую задолженность, установить ее законность и сроки возникновения, выявить нормальную и неоправданную задолженность.

На финансовое состояние предприятие влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. чем вызвана эта задолженность.

Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние.

Поэтому ее нельзя в полной мере считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом авансового кредитования и не влияет на платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Различается нормальная и неоправданная задолженность.

К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба недостачи, хищения, порчи ценностей и др. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности предприятия ООО Лукойл-Волгограднефтепродукт приведены в табл. 2. Таблица 2. Анализ состава и движения дебиторской задолженности на предприятии ООО Лукойл-Волгограднефтепродукт, тыс. руб. Виды дебиторской задолженности На нач. года На конец года Откл. Расчеты с дебитором 139848 117709 -16351 - затраты, работы, услуги - векселя к получению 2149 12501 - прочая задолженность 13530 10526 - авансы выданные 2715 1155 Итого 158242 141891 1416 Из данных таблицы видно, что за отчетный год сумма дебиторской задолженности возросла на 1416 тыс. руб. с 1954 до 3370 тыс. руб. или на 72 , в том числе задолженность по расчетам с дебиторами за товары, работы и услуги увеличилась 1133 тыс. руб. с 1794 до 2927 тыс. руб. или 63 , а также по расчетам с прочими дебиторами на 238 тыс. руб. с 160 до 443 тыс. руб. За год дебиторской задолженности возникло на сумму 7113 тыс. руб а погашено в течение года на сумму 5697 тыс. руб что способствовало увеличению задолженности за год. Наглядно данную информацию можно представить на рис. 2 Рис. 2. Структура дебиторской задолженности При анализе дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения табл. 3. Таблица 3. Группировка дебиторской задолженности по срокам.

Показатели До 3 мес. До 12 мес. Свыше 12 мес. Итого Расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги - 3370 - 3370 Авансы выданные Итого - 3370 - 3370 Из табл. 3. Группировка дебиторской задолженности по срокам возникновения видно, что вся дебиторская задолженность имеет срок свыше трех месяцев, но до одного года, т.е. краткосрочной задолженности с длительным сроком не имеется - это является положительным фактором работы предприятия.

При анализе финансового состояния целесообразно изучить правильность применения собственных оборотных средств и выявить их иммобилизацию.

Иммобилизация собственных оборотных средств означает использование их не по назначению, т.е. в основные средства, нематериальные активы и финансовые долгосрочные вложения.

В условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно распоряжается своими собственными и привлеченными средствами. Поэтому анализ иммобилизации собственных оборотных средств проводится только при резком уменьшении собственных средств за отчетный период. В анализируемом предприятии ООО Лукойл-Волгограднефтепродукт нет иммобилизации оборотных средств. Следующим этапом анализа является выявление платежеспособности предприятия.

Согласно методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденным распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности банкротстве от 12 августа 1994 г. 31-р, анализ и оценка баланса с точки зрения его возможной неудовлетворительной структуры проводится на основе четырех показателей, два из которых являются основными, а два - вспомогательными. К основным относятся - коэффициент текущей ликвидности К1 , как отношение суммы итогов II раздела активов баланса и итого VI раздела пассива баланса - коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами К2 , как отношения разности между итогами IV раздела и I раздела баланса и сумм II раздела актива.

К вспомогательным относятся - коэффициент восстановления платежеспособности Кз, определяемый по формуле Кзв К1ф 6т К1ф - К1н К1норм 12 Где К1ф - фактическое значение в конце отчетного периода коэффициента текущей ликвидности К1, К1н - значение этого коэффициента в начале периода, К1норм - нормальные граничные значения К1, Т - отчетный период в месяцах Коэффициент утраты платежеспособности Кзу, определяемый по формуле Кзу К1ф з т К1ф -К1н К1норм 13 На предприятии ООО ЛУКОЙЛ-ВОЛГОГРАДНЕФТЕПРОДУКТ за 2002 г. данные коэффициенты составляют На начало года К1 3369 2727 1,24 на конец года К1 4962 4409 1,13 Коэффициент текущей ликвидности показывает соотношение между фактической стоимостью оборотных средств предприятия и суммой наиболее срочных обязательств, принятых обязательств, принятых на себя в ходе финансирования. Чем выше К1, тем выше финансовая устойчивость на предприятии.

В ООО ЛУКОЙЛ-ВОЛГОГРАДНЕФТЕПРОДУКТ К1 меньше нормативных данных.

На начало года К1 было больше на 0,11 с 1,24 до 1,13.Невысокий уровень коэффициента на предприятии связан с следующими факторами - нарушены нормальные внешние условия функционирования предприятия потребители несвоевременно оплачивают услуги, происходит всплеск инфляции издержек. В этом случае для поддержания жизнедеятельности предприятия необходимы дополнительные средства в обороте. 2001г К2 64044 - 63137 3369 0,27 2002 г. К2 64304 - 63137 4962 0,24 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает соотношение между размерами собственных средств, которые могут быть использованы в качестве оборотных, и фактическим размером запасов, затрат и денежных средств в кассе. Коэффициент обеспеченности на предприятии ООО Лукойл-Волгограднефтепродукт имеет низкое значение, следовательно нет возможности финансировать собственную деятельность. 1,13 6 9 х 1,1 - 1,2 Кзв 0,53 2 1,13 3 9 х 1,1 - 1,2 Кзу 0,55 2 Величина Кзв выражает отношение расчетной величины коэффициента текущей ликвидности через 6 мес. И ее нормативное значение Кнор 2.Величина выражает отношение расчетной величины коэффициента текущей ликвидности через 3 мес. И ее нормативное значение 2. Данные расчета показывают, что отношение коэффициента текущей ликвидности к ее нормативному значению с каждым месяцем становится ниже, т.е. платежеспособность снижается.

Принадлежность предприятия к числу неплатежеспособных определяется согласно упомянутым Методическим положениям следующим образом если К12, или коэффициент обеспеченности К21, то структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.

На предприятии ООО Лукойл-Волгограднефтепродукт К1 1,13, т.е. К12 К2 0,2, т.е. К21 - следовательно, предприятие считается неплатежеспособным.