Анализ рентабельности предприятия трикотажной фирмы "Виктория" и ее влияние на конкурентноспособность

Содержание Введение 1. Анализ рентабельности и ее влияние на конкурентоспособность предприятия 1.1 Рентабельность и факторы, влияющие на уровень ее повышения 1.2 Порог рентабельности. Анализ рентабельности по системе директ-костинг 1.3 Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности 1.4 Взаимосвязь рентабельности и конкурентоспособности предприятия 2. Анализ рентабельности предприятия на примере Биробиджанской промышленно-торговой трикотажной фирмы Виктория 2.1 Краткая характеристика предприятия 2.2 Анализ рентабельности ОАО Виктория 3. Пути повышения рентабельности в ОАО Виктория 3.1 Принципы организации поиска и использования выявленных резервов 3.2 Предложения по повышению рентабельности на основе выявленных резервов 3.2.1 Проведение рекламной акции с целью расширения рынка сбыта продукции ОАО Виктория 2.2 Замена морально и физически устаревшего оборудования с целью увеличения выпуска продукции и снижения доли переменных затрат в себестоимости 2.3 Приобретение оборудования в форме финансового лизинга 2.4 Сдача в аренду неиспользуемых основных фондов Заключение Список литературы Приложение Введение Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

Рыночная экономика по своей сущности является средством, стимулирующим рост производительности труда и всемерное повышение эффективности производства.

В рыночной экономике предприятия выступают, как самостоятельные и равноправные субъекты экономической деятельности и зависят, только от результатов своей экономической деятельности.

То, как предприятие будет действовать на рынке и каковы будут результаты его деятельности, зависит не только от технических условий производства, но и от того, кто принимает решение, какую ответственность несет и какие цели преследует.

Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и тонко понимать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства.

Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности. Экономический анализ хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики все более приобретает характер системного анализа.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

Еще одна функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. Обобщающим результативным показателем производственно-финансовой деятельности промышленного предприятия и источником финансовых накоплений является прибыль.

В экономической литературе приводится много убедительных доказательств важной роли прибыли как показателя, который выражает долгосрочные цели развития хозяйственной деятельности промышленного предприятия, достигнутый эффект выступает стимулом к повышению результативности работы, основой расширенного производства. Однако для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли.

Необходимо сопоставлять прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Таким показателям является рентабельность. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала. Поэтому рентабельность можно назвать инструментом управления эффективностью предприятия. Исходя из вышеизложенного, актуальность выбранной темы дипломной работы Анализ рентабельности предприятия и ее влияние на конкурентноспособность обусловлена необходимостью развития предприятия в условиях рыночной экономики и важностью данной проблемы для страны в целом.

Цель данной работы заключается в определении роли рентабельности в анализе финансового состояния предприятия, влиянии ее на эффективность производственной деятельности предприятия. Объектом исследования является ОАО Биробиджанская промышленно-торговая трикотажная фирма Виктория Исходя из цели дипломной работы ставились и решались следующие задачи 1. Рассмотрены такие теоретические вопросы как изучение сущности и значения показателей рентабельности в анализе финансового состояния предприятия 2. Проведен анализ рентабельности предприятия и рассмотрены факторы, влияющие на изменение ее уровня. 3. Рассмотрены теоретические и практические меры использования выявленных резервов.

В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской и статистической отчётности предприятия, нормативные правовые акты, научные труды авторов Савицкой Г.В Абрютиной М.С Ковалева В.В Волковой О.Н Ковалевой А.М Кравченко А.И Крейниной М.Н. Шеремета А.Д Сайфулин Р.С Баканова М.И. и др 1. Анализ рентабельности и ее влияние на конкурентоспособность предприятий 1.1 Рентабельность и факторы, влияющие на уровень ее повышения Вся целесообразная деятельность человека, так или иначе, связана с проблемой эффективности.

В основе этого понятия лежит ограниченность ресурсов, желание экономить время, получать как можно больше продукции из доступных ресурсов.

Проблема эффективности - это всегда проблема выбора. Выбор касается того, что производить, какие виды продукции, каким способом, как их распределить и какой объем ресурсов использовать для текущего и будущего потребления. Уровень эффективности оказывает влияние на решение целого ряда социальных и экономических задач, таких как быстрый экономический рост, повышение уровня жизни населения, снижение инфляции, улучшение условий труда и отдыха.

Важнейшими показателями конечных результатов и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль и рентабельность прибыльность. Управление рентабельностью планирование, обоснование и анализ-контроль находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит прежде всего от величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов. Прибыль в условиях рынка - это конечная цель и движущий мотив производства на предприятии.

Оптимальным дополнением к показателю прибыли явилось бы выделение, в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученной за счет снижения себестоимости. Следует также отметить, что по мере формирования цивилизованных рыночных отношений у предприятия останется лишь один путь увеличения прибыли - увеличение объема выпуска продукции, снижение затрат на ее производство. Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия.

Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. При оценке величины прибыли различают валовую балансовую прибыль, прибыль от реализации продукции, чистую расчетную прибыль. Прежде чем приступить к рассмотрению вопросов анализа рентабельности следует дать понятия основных терминов и определений. Валовой объем реализации валовой доход - это стоимость отгруженной продукции и выполненных работ, включая налоги и прочие платежи.

Чистый объем реализации - это валовой объем реализации за вычетом косвенных налогов и сборов, включенных в продажную цену товара Ф 2. стр. 010 . Чистый объем реализации называют иначе выручкой от реализации или чистым доходом. Валовая балансовая прибыль - это разность между чистым объемом реализации и себестоимостью реализованной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы Ф2. стр. 050 . Иными словами, валовая балансовая прибыль определяется по результатам всей производственно- хозяйственной деятельности на основе баланса доходов и расходов как алгебраическая сумма прибыли от реализации продукции основной деятельности прибыли убытков от прочей реализации товаров и услуг, продукции подсобного сельского хозяйства, реализации излишних товарно-материальных ценностей, а также реализации работ и услуг непромышленного характера автотранспорта, лесозаготовок, реализации на сторону электроэнергии и др прибыли убытков от внереализационных операций - штрафы, пени, неустойки, убытки от списания безнадежных долгов, стихийных бедствий и т. п. доходы от реализации ценных бумаг акций, облигаций. Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между величиной реализованной продукции в действующих оптовых ценах и затратами на ее производство и реализацию, включаемыми в себестоимость.

Чистая прибыль - это разность между валовой балансовой прибылью и налогом на прибыль Ф2 стр.050 - Ф2 стр.150 . Более точное значение чистой прибыли получается, если из балансовой прибыли вычесть не только сумму налога на прибыль, но и другие платежи в бюджет за счет чистой прибыли выделение таких платежей в формах финансовой отчетности не предусмотрено, поэтому эту информацию следует получать из оборотно-сальдового баланса предприятия при условии, что такие платежи собираются на отдельном субсчете. Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли.

Комплексным, интегральным показателем экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает рентабельность.

Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.

Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов. Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат. По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности.

Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель - уровень рентабельности. Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относительно других временных периодов. Абсолютные цифры сами по себе несут немного информации. Лишь зная динамику их изменения, можно более достоверно судить о работе предприятия.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности убыточности её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Так как показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий, то по этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала. Различают два вида рентабельности рентабельность, рассчитанная на основе валовой балансовой прибыли, и рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли.

На величину рентабельности, рассчитанную по балансовой прибыли, влияют прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормируемых оборотных средств. В свою очередь на прирост прибыли влияют увеличение объема производства продукции, снижение себестоимости, рост оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции. На уровень использования основного капитала влияет стоимость основного капитала, сокращение амортизационных отчислений, списание лишнего оборудования.

При расчете рентабельности по чистой прибыли дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены снижением абсолютной величины налога. Основными показателями рентабельности являются 1 . Рентабельность продукции и продаж 2 . Рентабельность вложений предприятия 3 . Рентабельность активов 4 . Рентабельность производства 5 . Общая рентабельность Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции работ, услуг или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Расчет выполняется по формуле Р П З100 Ц - С С Ц С - 1 где П - прибыль З - размер текущих затрат или используемых ресурсов Ц -цена единицы продукции С - себестоимость Рентабельность продаж - это коэффициент а при умножении на 100 - показатель рентабельности в процентах показывает, какую сумму прибыли от продаж получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Р П В х 100 Ц- С Ц, где В - выручка от реализации Показатели рентабельности продукции и продаж характеризуют важнейшую сторону деятельности предприятия - реализацию основной продукции и позволяют оценить долю себестоимости в продажах.

Эти показатели связывают оперативную и стратегическую деятельность. В реальной практике нет какого-либо стандарта на данные показатели. Однако они могут быть использованы для сравнения с показателями в среднем по отрасли и с предприятиями конкурентами. Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных 1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется. 2.Рентабельность вложений по чистой прибыли 3.Рентабельность собственных средств, позволяющих установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле Р Пх100 Среднегодовая стоимость собственного капитала, или Р Рпр. х Оа х Т, Где Рпр - рентабельность продаж - маржа отношение прибыли от продаж к объему продаж Оа - оборачиваемость активов Т - отношение активов к собственному капиталу финансовый леверидж Рентабельность собственного капитала называют еще рентабельностью чистого или акционерного капитала.

Этот показатель отражает, как вознаграждаются акционеры в течение года. На показатель рентабельности собственного капитала обращают внимание все аналитики, кредиторы, руководители, акционеры.

Важно добиваться положительной динамики этого коэффициента. 4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций. 5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок. Для оценки эффективности капитальных вложений инвестиций в расширенное воспроизводство производственных фондов и новую технику рассчитываются показатели рентабельности инвестиций капитальных вложений - Ри и срока их окупаемости Т Ри П Кв Т Кв П, где П - годовой прирост чистой прибыли в результате реализации капитальных вложений, Кв - капитальные вложения в соответствующие технические и организационные мероприятия.

Рентабельность капитальных вложений характеризует размер прироста чистой прибыли на 1 рубль капитальных вложений в мероприятие, срок окупаемости - период времени, в течение которого капитальные вложения компенсируются, перекроются годовым приростом чистой прибыли.

Коэффициент рентабельности капитальных вложений в целях обоснования их экономической целесообразности сопоставляется с банковским процентом по долгосрочным депозитам. Рентабельность активов - это один из важнейших комплексных показателей, позволяющих оценить результаты основной деятельности предприятия. Он исчисляется по следующей формуле Р П средняя сумма активов х 100. Для оценки влияния различных факторов на рентабельность активов можно использовать другую формулу Р Рентабельность продаж х Оборачиваемость активов х 100 или, Р Прибыль выручка Выручка средняя сумма активов В данном случае средняя сумма активов представляет совокупный капитал предприятия.

Указанный коэффициент должен быть одним из основных инструментов руководителя в управлении предприятием. Он не только является главным показателем эффективности деятельности предприятия, но и объединяет весь набор элементов, которые отражают различные стороны работы предприятия оперативную, финансовую и др При анализе взаимосвязей показателей рентабельности необходимо выделять те элементы, которые оказывают наиболее сильное негативное влияние, и сосредоточить все внимание на них. Рентабельность производства исчисляется по следующей формуле Р Прибыль Амортизация Активы В данном случае учитывается, что для финансирования развития хозяйственной деятельности используется не только чистая прибыль, но и средства от начисленной амортизации.

Этот показатель оценивает возможности организации по финансированию развития за счет собственных средств, эффективность использования активов.

Общая рентабельность отражает эффективность использования имеющихся в распоряжении предприятия производственных фондов, имущества, собственного и заемного капитала. Этот показатель определяется как Р П100 ОПФ НОС , где ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов НОС - среднегодовые остатки нормируемых оборотных средств.

Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному, говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала активов, равняется прибыли до начисления процентов 100 и деленной на активы. Р П х 100 Активы Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой оборотом предприятия и его издержками и исчисляется по формуле Рент. ОБ. Приб. до нач. 100 Валовая ВыручкаЧем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки оборота предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле Число ОБ. Капитала Валовая Выручка Активы Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала.

В итоге следует, что Уровень Общей Рент. Рент ОБ. Число ОБ. Капитала Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме Рисунок 1. Уровень общей рентабельности Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам.

Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий.

К внутренним можно отнести изменение ассортимента, цены и т.д. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства. Задача экономического анализа по рентабельности - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности доходности являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Рисунок 2. Факторы, влияющие на показатель рентабельности Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции.

Это 2-й подход к анализу рентабельности предприятия. Для такого анализа используют модифицированную формулу расчета показателя общей рентабельности, предложенную А.Д.Шереметом. Р Е 1 УМ 1 К , Где Р - общая рентабельность предприятия Е - общая балансовая прибыль, к объему реализованной продукции У - удельный вес активной части в общей стоимости основных производственных фондов, доли единицы М - коэффициент фондоотдачи активной части основных производственных фондов К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств.

Как следует из всего вышесказанного, объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, то есть характеризуют все стороны хозяйствования. Поэтому основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли - определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты - выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли - оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности - разработка мероприятий по использованию резервов. 1.2 Порог рентабельности.

Анализ рентабельности по системе директ-костинг Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость между затратами, объемом производства и прибыли.

Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализации продукции. При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции снижается и появляется эффект дополнительной прибыли. Анализ безубыточности анализ соотношения затраты - объем производства - прибыль , CVP-анализ в настоящее время широко используется для определения критического объема производства для безубыточной работы зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения запаса финансовой прочности предприятия оценки производственного риска целесообразности собственного производства или закупки минимальной договорной цены на определенный период планирования прибыли и т. д. Анализ безубыточности основан на ряде допущений.

Во-первых, затраты можно разделить на постоянные и переменные.

Ряд затрат предприятия может содержать как переменную, так и постоянную части - так называемые смешанные затраты к ним чаще всего относятся расходы на электроэнергию, транспорт, содержание и эксплуатацию оборудования. Смешанные затраты подлежат дифференциации на постоянную и переменную части. Следует также учитывать, что сохранение постоянных издержек на одном уровне возможно только в ограниченном диапазоне объемов производства.

Во-вторых, зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная. В реальной жизни переменные издержки могут изменяться в другой пропорции. Известно, что соотношение переменных издержек и объема производства зависит как от жизненного цикла изделия, так и от инфляции, по-разному затрагивающей цены на покупаемое сырье, материалы, заработную плату. В-третьих, остается неизменным ассортимент изделий. В-четвертых, объем производства и реализации в прогнозируемом периоде равны.

Данные допущения соответствуют условиям массового производства с достаточно непродолжительным производственным циклом, что дает возможность широкого применения анализа безубыточности на таких предприятиях. Не могут опираться на подобный анализ в финансовом планировании предприятия авиа судостроения, производители уникальной продукции. Основной составной частью анализа безубыточности является определение точки безубыточности порога рентабельности, мертвой точки. Точка безубыточности - это такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

При расчете точки безубыточности надо учитывать, что в модели линейной зависимости точка безубыточности может быть одна, в то время как на практике функция затрат носит нелинейный характер и может пересекать линию объемов производства в нескольких местах. Поэтому анализ должен точно очерчивать границы роста объемов производства, когда допущения линейного характера зависимости оправданы производственными условиями.

Минимальный объем реализации Qmin покрывающий затраты на производство и реализацию EBIT 0 , т. е. точку безубыточности, в единицах продукции определяют Qmin F P-a, шт. или в денежном выражении Bmin F 1-b где Q - количество единиц продукции Р - цена единицы продукции F-расходы постоянные V- расходы переменные а - величина переменных затрат в цене единицы продукции b - доля переменных затрат в базовой выручке.

Величина прибыли при запланированных объемах производства и реализации будет равна EBIT PQ - F - a Q, где EBIT - прибыль до уплаты процентов и налогов. Необходимо также раскрыть содержание такого термина, как запас финансовой прочности и определить порядок расчета его величины. Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. В абсолютном выражении расчет представляет разницу между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности. 1. В абсолютном выражении Зфин Qплан - Qmin 2. В относительном выражении Зфин Qплан - Qmin Qплан Показатель финансовой прочности, рассчитанный в относительном выражении как доля от прогнозируемого объема реализации, используется для оценки производственного риска, т. е. потерь, связанных со структурой затрат на производство. 3. В стоимостном выражении Зфин Qплан Р - Qmin Р где Р - цена изделия.

Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.

Полная и всесторонняя оценка риска имеет принципиальное значение при принятии финансовых решений, поэтому в западном финансовом менеджменте разработаны многочисленные методы, позволяющие с помощью математического метода просчитать последствия предпринимаемых мер. Помимо рассмотренного математического метода анализа безубыточности и финансовой прочности рекомендуется рассмотреть маржинальный метод, в основе которого лежит маржинальная прибыль.

В последнее время большой интерес вызывает методика анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Эта методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, система директ- костинг позволяет более полно учитывать взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов.

Маржинальная прибыль представляет собой превышение выручки над величиной переменных затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг. Маржинальный подход лежит в основе управленческих решений, связанных с ассортиментной политикой, с продвижением продукции на рынок, ценообразованием и рядом других задач повышения конкурентоспособности производимой продукции. Доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции является постоянной величиной, и предпочтение отдается тому виду продукции, который обеспечивает наибольшее значение маржинальной прибыли.

Снижение показателей маржинальной прибыли вызывает необходимость дополнительного производства и реализации продукции или пересмотра ассортиментной политики. Удельная маржинальная прибыль GMgm - производный показатель, который характеризует величину маржинальной прибыли в цене единицы продукции GMgm р - а, где GMgm - удельная маржинальная прибыль Р - цена единицы продукции а - переменные затраты в единице продукции.

Коэффициент маржинальной прибыли - это отношение маржинальной прибыли к выручке от реализации. Он показывает, какая доля выручки от реализации используется на покрытие постоянных затрат в формирование прибыли. Коэффициент маржинальной прибыли рассчитывается как доля маржинальной прибыли в выручке от реализации S KGM GM S. Алгоритм расчета влияния факторов на изменение уровня рентабельности издержек, продаж, инвестируемого капитала по системе директ-костинг будет выглядеть следующим образом 1 . Рентабельность по каждому виду продукции Ri Пi Зi Кi Цi - Vi - Нi Кi х Vi Нi, где К - объем реализованной продукции Ц - цена V- сумма переменных расходов Н - сумма постоянных затрат Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель R П З ВР Ду - Н К х V Н Кобщ х Удi х Цi х Удi Цi-Vi Цi - Н Кобщ х Удi х Vi Н, где Удi - удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки Ду - средняя доля маржинального дохода в выручке. 2 . Рентабельность продаж R П ВР ВР х Ду ВР - Н Кобщ х Удi х Цi Удiх Цi -Vi Цi -Н Кобщ х Удi х Цi 3 Анализ рентабельности инвестируемого капитала производится по следующей факторной модели R БП КL ВР х Ду - Н ВФР О Коб Кобщ х Удi х Цi х Удi Цi- Vi - Н ВФР Rj, o Удi х Vi Н Коб, где БП - балансовая сумма прибыли КL - среднегодовая сумма инвестируемого капитала О - сумма оборота себестоимость реализованной продукции Коб - коэффициент оборачиваемости капитала отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала ВФР - внереализационные финансовые результаты.

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли.

Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе директ-костинг, т.е. их группировки на постоянные и переменные. 1.3

Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

. Рисунок 3 . Рисунок 3. 1.4. Для подсчета резервов может быть использована следующая формула РR Rв ...

Взаимосвязь рентабельности и конкурентоспособности предприятия

Взаимосвязь рентабельности и конкурентоспособности предприятия. В условиях цивилизованного рынка снижение цены происходит за счет либо... Мелкие и средние фирмы, чтобы удержаться на данном рынке, обычно прете... Такой метод конкурентной борьбы использовала в свое время американская... Продажа продукции по цене, близкой к предельной, позволяет обеспечить ...

Краткая характеристика предприятия

Прибыль на рубль реализованной продукции стр.10 стр.7 100 14,0 10,0 5,... ЧП средняя стоимость собственного капитала В 2001 году Ркап 13732 5434... Как видно из расчета, в целом за анализируемый период показатель рента... В 2003 годом удельный вес более дорогой продукции увеличился на 1,6 к ... За счет повышения себестоимости уровень рентабельности снизился на 19,...

Пути повышения рентабельности в ОАО Виктория

Отраслевые резервы - это те, которые могут быть выявлены только на уро... И чем полнее они выявлены на этом этапе, тем выше эффективность этого ... Для ликвидации таких перерасходов следует провести мероприятия по усов... Поиск резервов должен быть комплексным и системным, что позволяет, с о... 6.

Предложения по повышению рентабельности на основе выявленных резервов

Предложения по повышению рентабельности на основе выявленных резервов. Для увеличения объема реализации выпущенной продукции и расширения рын... 2. Приобретение нового оборудования предусмотреть в форме финансового лиз... Усилить контроль за качеством выпускаемой продукции. Повысить мотиваци...

Проведение рекламной акции с целью расширения рынка сбыта продукции ОАО Виктория

Поэтому, как правило, прежде чем начать рекламную компанию, организаци... Для оценки экономической эффективности рекламы используем статистическ... 3.2.2 . На основании пункта 4 статьи 264 НК РФ затраты на рекламу через средст... Следовательно, экономический эффект от проведения рекламной акции сост...

Замена морально и физически устаревшего оборудования с целью увеличения выпуска продукции и снижения доли переменных затрат в себестоимости

Например, изготовление чулочной продукции на предприятии осуществляетс... Программное обеспечение и компьютерная разработка дизайна позволяют в ... Рассчитаем экономическую эффективность замены оборудования. Автомат Mono-4 - 5 Квт ч Формировочная машина - 3,6 Квт ч формировочно... в час.

Приобретение оборудования в форме финансового лизинга

Для клиента арендатора такие лизинговые отношения выгодны тем что Во-п... 372,1-227,4 . В свою очередь, резерв сокращения средних остатков производственных фо... Рассчитаем эффект от внедрения данного предложения. Арендная плата за производственные помещения рассчитана по формуле Апл...

Заключение Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Экономический анализ хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики все более приобретает характер системного анализа.

Задача экономического анализа по рентабельности - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Вся целесообразная деятельность человека, так или иначе, связана с проблемой эффективности.

В основе этого понятия лежит ограниченность ресурсов, желание экономить время, получать как можно больше продукции из доступных ресурсов.

Проблема эффективности - это всегда проблема выбора. Выбор касается того, что производить, какие виды продукции, каким способом, как их распределить и какой объем ресурсов использовать для текущего и будущего потребления. Уровень эффективности оказывает влияние на решение целого ряда социальных и экономических задач, таких как быстрый экономический рост, повышение уровня жизни населения, снижение инфляции, улучшение условий труда и отдыха.

Важнейшими показателями конечных результатов и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль и рентабельность прибыльность. Обобщающим результативным показателем производственно-финансовой деятельности промышленного предприятия и источником финансовых накоплений является прибыль.

Однако для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала. Поэтому рентабельность можно назвать инструментом управления эффективностью предприятия. Управление рентабельностью планирование, обоснование и анализ-контроль находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок.

Уровень рентабельности зависит прежде всего от величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов. Прибыль в условиях рынка - это конечная цель и движущий мотив любого коммерческого производства на предприятии. Оптимальным дополнением к показателю прибыли явилось бы выделение, в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученной за счет снижения себестоимости. Следует также отметить, что по мере формирования цивилизованных рыночных отношений у предприятия останется лишь один путь увеличения прибыли - увеличение объема выпуска продукции, снижение затрат на ее производство.

В свою очередь, основным источником повышения уровня рентабельности продаж является увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции. В работе проанализирована эффективность деятельности ОАО Биробиджанская промышленно-торговая трикотажная фирма Виктория за период работы с 2001 по 2003 год. Основным видом деятельности предприятия является производство чулочно-трикотажных изделий чулочно-носочной продукции, бельевого и верхнего трикотажа. Целью производственной деятельности является обеспечение потребностей населения в качественной, разнообразной по ассортименту, доступной по цене выпускаемой продукцией для получения максимальной прибыли.

Для оценки эффективности деятельности предприятия в работе были рассчитаны показатели рентабельности деятельности ОАО Виктория за 2001, 2002, 2003 годы и проведен анализ полученных показателей.

Для расчета показателей рентабельности использовались данные бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках. Проведенный анализ показал, что 1. Рентабельность активов в целом за анализируемый период снизилась на 12,3 . С 20,3 в 2001 году до 8 в 2003г. 2. Рентабельность собственного капитала снизилась на 16,4 . С 25,3 в 2001г до 8,9 в 2003г. 3. Рентабельность производственной деятельности снизилась на 19,1 . С 21,3 в 2001 году до 2,2 в 2003 году. Предприятие из разряда высорентабельных перешло в разряд низкорентабельных. 4. Рентабельность продаж также сократилась на 15,4 . С 17,5 в 2001 году до 2,1 в 2003 году. Основной причиной спада рентабельности послужило снижение уровня прибыли.

Рост себестоимости, за анализируемый период, опережает рост цен. За период с 2001 года по 2003 год себестоимость продукции возросла в среднем в 1,5 раза, рост цен - 1,3 раза при незначительном росте 103 количества реализованной продукции. При продолжении хозяйственной деятельности на уровне 2003 года предприятие, не предусматривая обновление основных фондов, еще некоторое время сохранит стабильное состояние сможет оплачивать поставки сырья и энергии, выплачивать налоги и заработную плату При таком развитии событий у предприятия возникнет ряд проблем 1. Отсутствие обновление ассортимента и улучшения качества продукции не позволит осваивать новые рынки и может привести к выдавливанию из уже освоенных сегментов рынка 2. К концу 2008 года остаточная стоимость основных производственных фондов составит 13,2 мил.руб при 40,8 мил.руб полной восстановительной стоимости и основные фонды на 92 будут состоять из зданий и сооружений 12,1 мил.руб. Для повышения рентабельности на анализируемом предприятии ОАО Виктория было предложено следующее 1. Для увеличения объема реализации выпущенной продукции и расширения рынка сбыта продукции более широко использовать рекламу. 2. Для увеличения объема производства заменить устаревшее оборудование на новое. 3. Для приобретения нового оборудования использовать форму финансового лизинга. 4. Для повышения ценовой конкурентоспособности продукции снизить себестоимость изделий путем уменьшения затрат, в том числе за счет поиска альтернативных поставщиков сырья, и за счет замены морально и физически устаревшего оборудования на новое. 5. Для обеспечения большей стабильности продаж выпускаемой продукции, заложить в ценовую политику правило, в соответствии с которым скидки на продукцию должны увеличиваться в период уменьшения спроса. 6. Усилить контроль за качеством выпускаемой продукции.

Повысить мотивацию на обеспечение качества продукции в цехах через внедрение новой системы оплаты труда.

Предложения по повышению рентабельности предприятия и ожидаемый эффект от них отобразим в таблице 3.8 Таблица 3.8 Показатели экономической эффективности Содержание предложения Ожидаемый эффект Показатели 1. Осуществление рекламной акции 1.Расширение рынка сбыта 2.Увеличение объема продаж, 3.Увеличение выручки. 4. Экономический эффект На 30 307,9 2. Замена устаревшего оборудования на новое.

Приобретение оборудования на условиях финансового лизинга. 1. Экономия на налоге на прибыль в год 2. Увеличение объема производства чулочно-носочной продукции 3. Снижение затрат на единицу продукции 4. Рост прибыли 5. Рост рентабельности производственной деятельности 6. Рост рентабельности продаж 144,7 тыс.руб в 1,7 раза на 1,52 руб 20026,5тыс. руб на 20,3 на 15,9 3. Сдача в аренду неиспользуемых основных фондов 1.Снижение среднегодовой стоимости основных фондов 2. Получение арендной платы в год 3. Рост прибыли 4. Рост рентабельность внеоборотных активов на 12 86,1 тыс руб 65,4 тыс.руб на 3,9 После внедрения предложений по повышению эффективности коммерческой деятельности предприятия ОАО Виктория рентабельность продаж и рентабельность производственной деятельности возрастет почти в шесть-семь раза, предприятие из категории низкорентабельных перейдет в разряд высокорентабельных.

В общей сложности все предложенные в работе мероприятия положительно влияют на повышение эффективности производственной деятельности предприятия и позволяют в дальнейшем развивать производственную деятельность и улучшать социальное положение работающих.

Список использованных источников 1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

Часть первая и вторая М. ООО ВИТРЭМ , 2001 416с. 2. Налоговый кодекс Российской Федерации.

Часть вторая 2003 3. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М. Экономика и финансы АКДИ, 2001 - 96с . 4. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности Учеб. пособие М. Дело и Сервис , 2000 512 с. 5. Бабаджанов С.Г. Экономика предприятий легкой промышленности.

М. Издательский центр Академия , 2003 320с 6. Баканов М.И Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Учеб 4-е изд. доп. и перераб М. Финансы и статистика, 2000 416с. 7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта 2-е изд. доп М. Финансы и статистика. 2002. -208 с. 8. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа Учеб. пособие М Инфра-М, 2001 222 с. 9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия М. Инфра - М, 2001 215 с. 10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент К. Ника-центр, Эльга, 2001. -528с 11. Бланк И. А. Управление активами.

Учеб Киев Ника- Центр Эльга , 2000 720 с. 12. Бочаров В.В. Финансовое моделирование Учеб. пособие СПб Питер, 2000 208 с. 13. Вакуленко Т.Г , Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности для принятия управленческих решений.

СПб. Издательский дом Герда , 2003 288с 14. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. Учебник для вузов. 2-е изд - М. ИКФ Омега Высш. Шк 2002г 528 15. Горфинкель В.Я. Курс предпринимательства - М. Финансы, ЮНИТИ, 2001 - 439с 16. Горфинкель В.Я. Экономика организации М. ЮНИТИ-ДАНА, 2003 608с. 17. Дробозина Л.А. Финансы М. ЮНИТИ, 2000 527с 18. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управвленческий учет Учебник для вузов М. Юристъ, 2003 618 19. Ендовицкий Д.А. и др. Практикум по инвестиционному анализу Учеб. пособие.

Ендовицкий Д.А Коробейников Л.С Сысоева Е.Ф. Под ред. Д.А. Евдовицкого М. Финансы и статистика, 2001 240 с. 20. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М. Бухгалтерский учет, 2000- 196с. 21. Жиделева В.В Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия Учеб. пособие 2-е изд перераб. и доп М. Инфра-М, 2000 133 с. 22. Ковалев A.M. и др. Финансы фирмы Учеб. Ковалев A.M Лапуста М.Г Скамай Л.Г М 2000 415с. 23. Ковалев В.В Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Учеб. М. Проспект. 2000 424 с. 24. Колчина Н.В. Финансы предприятий - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2003 447с. 25. Кравченко А.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле Учеб 5-е изд перераб. и доп Мн. Вышейшая школа, 2000 430 с. 26. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия.

Методы оценки М. ИКЦ Дис , 2002. 27. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Учеб. пособие.

Любушин Н.П Лещева В.Б Дьякова В.Г. Под ред. Н.П. Любушина М. ЮНИТИ-ДАНА, 2000 471 с. 28. Маслов Е.В. Управление персоналом предприятия Учеб. пособие М. Инфра-М Новосибирск НГАЭиУ, 2000 312с. 29. Моляков Д.С Шохин Е.И. Теория финансов предприятий Учеб. пособие М. Финансы и статистика, 2000 112с. 30. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент Учеб. пособие М ЮНИТИ - ДАНА, 2000 446 с. 31. Нитецкий В.В Зайнетдинов Ф.В. Практикум общего аудита Учеб. пособие Мн Амалфея, 2000 256 с. 32. Осипова Л.В Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности Учеб 2-е изд перераб.

И доп М ЮНИТИ-ДАНА, 2000 623с. 33. Половцева Ф.П. Коммерческая деятельность. Учеб М. Инфра - М 2000 248 с. 34. Практикум по финансам предприятий Учеб. пособие М. ИВЦ Маркетинг , 2000 168 с. 35. Производственный менеджмент Учеб. Под ред. С.Д. Ильенковой. -М. ЮНИТИ-ДАНА, 2000 583 с. 36. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия Учеб М. ЮНИТИ-ДАНА, 2000 360 с. 37. Райс - Джонстон.

Тактический менеджмент Методы управления в меняющемся мире СПб Питер, 2001 672 с. 38. Рыжов О.В. Оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании. Главбух 2, январь 2004 39. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Мн. ИП Экоперспектива Новое знание , 2001 498с 40. Стоянов Е.А Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия М. Перспектива, 1993. 41. Финансы предприятий Учеб. Под ред. М.В. Романовского СПб Издательский дом Бизнес-пресса , 2000 528 с. 42. Черняк В.З. и др. Бизнес-планирование.

Учеб практ. пособие Черняк В.З Черняк А В Довдиенко И.В М. РДЛ, 2000 272с. 43. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа Учеб практ. пособие Шеремет А.Д Сайфулин Р.С Негашев Е.В 3-е изд перераб. и доп М. Инфра-М, 2000 208 с. 44. Шеремет А.Д Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа М. ИНФРА- М, 2000 176с. 45. Шуляк П. Н. Финансы предприятия Учеб М. Издательский дом Дашков и К , 2000 752 с. 46. Экономика и организация деятельности торгового предприятия Учеб. Под ред. А.Н. Соломатина М. Инфра-М, 2000 295 с. 47. Экономика предприятия Учеб. Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер М. Инфра-М, 2000 432 с.