Приобретение оборудования в форме финансового лизинга

Приобретение оборудования в форме финансового лизинга. Учитывая, что на приобретение нового оборудования предприятию потребуется 6,8 мил. руб стоимость вязального автомата - 306 тыс.руб формовочной машины - 1,6 мил.руб. установки для крашения пряжи - 4,9 мил.руб, то предприятию было бы целесообразней приобрести его в форме финансового лизинга.

Финансовый лизинг - разновидность торго-комиссионной операции, выполняемой арендодателем лизинговой компанией или банком. По договору финансовой аренды арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество за плату во временное владение или пользование для предпринимательских целей.

Стоимость оборудования полностью компенсируется через арендную плату в течении срока аренды.

По истечению срока аренды арендуемое имущество переходит в собственность арендатора клиента. Для клиента арендатора такие лизинговые отношения выгодны тем что Во-первых, финансовый лизинг - более выгодный способ приобретения оборудования и техники по сравнению с его покупкой за счет полученного кредита или собственных средств.

Так, по оценке специалистов компании Инкомлизинг, при сроке лизинга в пять лет экономичность лизинговой системы по сравнению с кредитной составляет 10,6 процента, а по сравнению с покупкой за счет собственных средств достигает 14 процентов.

А также, лизинговая схема позволяет снизить цену закупаемого оборудования или техники на 15 процентов по сравнению с формой поставок в виде товарного кредита. Во-вторых, уникальна способность лизинга обеспечивать целевую финансовую поддержку отечественным производителям путем кредитования через лизинговую компанию заказов на изготовление ими оборудования и техники, сдаваемого в лизинг.

В-третьих, при получении оборудования или техники по лизингу не требуется дополнительного обеспечения, по желанию лизингополучателя может устанавливаться гибкий график арендных выплат.

В-четвертых, что тоже немаловажно, механизм лизинга для лизингополучателя имеет благоприятный налоговый режим - отнесение лизинговых платежей в полном объеме на себестоимость продукции.

Как следствие - меньший отток денежных средств, чем при приобретении основных средств в собственность.

Для арендодателя лизинговые отношения выгодны тем, что он при лизинговой сделки получает прибыль в виде предусмотренных договором комиссионных. Рассчитаем экономическую эффективность приобретения необходимого количества оборудования и техники с использованием механизма финансового лизинга. Таблица 3.5 Исходные данные для расчета Стоимость оборудования, мил.руб 6,8 Срок лизингового договора, лет 5 Ставка по лизинговому договору, 14 Ставка налога на прибыль, 24 Ставка налога на имущество, 2,2 Ставка амортизационных отчислений, 12,0 Рассмотрим два варианта в первом случае предприятие является лизингополучателем техники балансодержателем является лизинговая компания, во втором случае предприятие является покупателем.

Основным фактором, влияющим на потоки денежных средств является экономия на налоге на прибыль.

Включение определенных статей затрат в себестоимость уменьшает налогооблагаемую базу, и как следствие, уменьшает величину налога на прибыль, подлежащую уплате. Понятие экономия на налоге на прибыль позволяет нам оценить, насколько меньше величина налога к уплате при вычитании определенных затрат из налогооблагаемой базы. Математически экономия на налоге на прибыль рассчитывается путем умножения величины налоговых вычетов на величину налога на прибыль.

Расчет показывает, насколько выгоднее для предприятий включение лизинговых платежей в себестоимость в полном объеме, по сравнению с затратами в случае приобретения техники. Ведь в последнем случае к вычетам до налогообложения относятся только амортизационные отчисления и налог на имущество. Таблица 3.6 Таблица 3.6 Результаты расчета Показатели Лизингополучатель Покупатель Годовой поток денежных средств на приобретение оборудования тыс.руб 1550,4 6800 14 5 лет 6931,6 6800 131,6 Налог на имущество, тыс.руб год 5 лет 131,6 478,6 Включение затрат в себестоимость в год, тыс.руб 1550,4 947,6 816 131,6 Экономия на налоге на прибыль, тыс.руб В год За 5 лет 372,1 1550,4 24 1860,5 227,4 947,6 24 1137,1 Результаты расчеты свидетельствуют о том, что вся сумма лизинговых платежей вычитается из налогооблагаемой прибыли, и означает, что сумма налога на прибыль, которую уплачивает лизингополучатель меньше той, которую уплачивает покупатель техники на 144,7 тыс.руб. 372,1-227,4 . Очень важно, что лизинг обладает способностью перекладывать основные капитальные затраты предприятий на последующие периоды, давая им возможность получить технику и оборудование в счет будущих доходов. 3.2.4 Сдача в аренду неиспользуемых основных фондов Важным источником увеличения суммы прибыли и рентабельности является оптимальный подбор оборудования, в том числе за счет сокращение средних остатков основных производственных фондов за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных.

На 01.04.2004 года на балансе предприятия числится основных фондов на сумму 23596 тыс.руб, из них в производственной деятельности организации по ряду причин не используются фонды на сумму 2864 тыс. руб, в том числе - ремонтно- механическая мастерская - 740 тыс.руб - складские помещения 2124 тыс.руб За счет того, что 12 основных фондов на предприятии не используется, показатели фондоотдачи и рентабельности активов снижены.

Резервы роста фондоотдачи и рентабельности активов - это увеличение объема производства продукции и или прибыли, и сокращение среднегодовых остатков основных производственных фондов. В свою очередь, резерв сокращения средних остатков производственных фондов образуется за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных фондов.

Исходя из вышеизложенного, предлагаем ремонтно-механическую мастерскую и складские помещения сдать в аренду.

Передача зданий и сооружений в аренду регламентируется статьей 655 Гражданского кодекса РФ. Рассчитаем эффект от внедрения данного предложения. Таблица 3.4 Согласно договору аренды стоимость арендной платы за месяц составит 7173,6 рублей, в год соответственно 86083,2 рублей 7173,6 12 . Арендная плата за производственные помещения рассчитана по формуле Апл Зmin Кпр Кразн Кбл Ктер П, Где Апл - арендная плата, руб Зmin - минимальный уровень заработной платы в РФ, руб 100 руб Кпр - коэффициент приведения, 0,07 Кразн - коэффициент размещения этажность, для первого этажа равен 1,2 Кбл - коэффициент благоустройства помещения 1,4 Ктер - коэффициент территориальности коммуникационность района 1 П - количество арендуемой площади, кв.м Арендная плата ремонтно-механической мастерской составит Апл 100 0,07 1,2 1,4 1 160 1881,6 руб в месяц Арендная плата за складские помещения составит Апл 100 0,07 1,2 1,4 1 450 5292 руб в месяц Таблица 3.7 Расчет экономического эффекта от сдачи помещений в аренду Показатели Расчет Сумма Стоимость арендной платы за год, руб 7173,6 12 86083,2 Стоимость основных фондов, тыс.руб 23569- 2864 20705 Налог на прибыль, 24 руб 86083,2 24 20660 Чистая прибыль, тыс.руб 6044 86,1-20,7 6109,4 Рентабельность внеоборотных активов 6109,4 20705 100 29,5 Экономический эффект, 25,6 - 29,5 3,9 Следовательно, от сдачи в аренду ремонтно-механической мастерской и складских помещений рентабельность внеоборотных активов может повыситься с 25,6 до 29,5 . Предприятие сможет получить дополнительный доход в виде арендной платы в сумме 86,1 тыс.руб, чистой прибыли 65,4 тыс.руб в год. Как видно из произведенных выше расчетов, все предложения по повышению рентабельности предприятия, сделанные на основании выявленных резервов, имеют положительный эффект.

Это увеличение объема производства и реализации, снижение себестоимости, и увеличение прибыли.