Анализ ликвидности баланса. Для анализа ликвидности необходимо произвести расчет показателей ликвидности.
Методика этого расчета представлена в разделе 1.3. данной работы.
А1 с.250 с.260 0 25098 25098 7836 23033 30869 А2 с.240 127792 132693 А3 с.210 с.220 с.230 с.270 13603 19762 0 0 33365 24014 25617 0 0 49631 А4 с.190 455123 594865 П1 с.620 126241 118784 П2 с.610 58460 101602 П3 с.590 с.630 с.650 с.660 52687 0 0 0 52687 0 17957 0 0 17957 П4 с.490 403990 569715 Данные расчетов сведем в таблицу 11. Таблица 11 Пока-затель 2000 г. 2001 г. Показатель 2000 г. 2001 г. Платежный излишек или недостаток 1 2 3 4 5 6 7 2-5 8 3-6 А1 25 098 30 869 П1 126 241 118 784 -101 143 -87 915 А2 127 792 132 693 П2 58 460 101 602 69 332 31 091 А3 33 365 49 631 П3 52 687 17 957 -19 322 31 674 А4 455 123 594 865 П4 403 990 569 715 51 133 25 150 Баланс 641 378 808 058 Баланс 641 378 808 058 Соотношения для анализируемого баланса А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4 В 2000 году наблюдался недостаток в погашении кредиторской задолженности -101143 тыс.руб но в 2001 году он снизился до -87915 тыс.руб что говорит о положительной тенденции в управлении денежными средствами предприятия.
Отрицательное значение этого показателя не опасно для предприятия, поскольку существует платежный излишек, который образовался за счет разницы сумы краткосрочных финансовых вложений и суммы банковского кредита, подлежащего погашению в течении 12 месяцев и прочих краткосрочных пассивов.
Этот излишек составил 69 332 тыс.руб. в 2000 г и 31091 тыс.руб. в 2001. Положительным моментом является и превышение долгосрочных финансовых вложений и запасов над долгосрочными обязательствами и задолженностью участникам по выплате доходов.
В 2001 году это превышение составило 31674 тыс.руб. Превышение же труднореализуемых активов над постоянными пассивами говорит о неэффективности использования денежных средств, таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Рассчитаем текущую и перспективную ликвидности, сопоставив ликвидные средства и обязательства ТЛ А1 А2 - П1 П2 25098 127792 - 126241 58460 -31811 30869 132693 - 118784 101602 -56824 ПЛ А3-П3 33365-52687 -19322 49631-17957 31674 Далее рассчитаем следующие финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности предприятия Общий показатель ликвидности L1 А1 0,5А2 0,3А3 П1 0,5П2 0,3П3 25098 0,5 127792 0,3 33365 126241 0,5 58460 0,3 52687 0,58 аналогично для 2001 года L1 0,64 . Нормативное значение L1 1 Коэффициент абсолютной ликвидности L2 А1 П1 П2 25098 126241 58460 0,14 аналогично для 2001 года L2 0,14 . Нормативное значение L2 0,2 или 0,7 Коэффициент критической оценки L3 А1 А2 П1 П2 25098 127792 126241 58460 0,83 аналогично для 2001 года L3 0,74 . Нормативное значение L3 1,5 min 0,8 Коэффициент текущей ликвидности L4 А1 А2 А3 П1 П2 25098 127792 33365 126241 58460 1,01 аналогично для 2001 года L4 0,97 . Нормативное значение L4 2 min 1 Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 А3 А1 А2 А3 - П1 П2 33365 25098 127792 33365 126241 58460 21,47 аналогично для 2001 года L5 -6,9 . Доля оборотных средств в активе L6 А1 А2 А3 Валюта баланса 25098 127792 33365 641378 0,29 аналогично для 2001 года L6 0,26 . Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов L7 П4-А4 А1 А2 А3 403990-455123 25098 127792 33365 -0,27 аналогично для 2001 года L7 -0,12 . Нормативное значение L7 0,1 Данные расчетов сведем в таблицу 12. Таблица 12 Финансовые коэффициенты 2000 г. 2001 г. Текущая ликвидность -31 811,00 -56 824,00 Перспективная ликвидность -19 322,00 31 674,00 L1 0,58 0,64 L2 0,14 0,14 L3 0,83 0,74 L4 1,01 0,97 L5 21,47 -6,90 L6 0,29 0,26 L7 -0,27 -0,12 У организации существуют проблемы с платежеспособностью, так как текущая ликвидность 0, но перспективная ликвидность положительна на конец года, следовательно, возможно восстановление платежеспособности за счет будущих поступлений и платежей. Как видно из таблицы, финансовые коэффициенты не соответствуют нормативным значениям, то есть у организации существуют проблемы с ликвидностью баланса, а именно организация может погасить совсем небольшую часть 0,14 краткосрочной задолженности за счет денежных средств и ценных бумаг L2 организация в ближайшее время может погасить лишь 0,74 краткосрочной задолженности за счет денежных средств и поступлений по расчету с 2000 г. положение ухудшилось L3 мобилизовав все оборотные средства, организация может погасить лишь 0,97 текущих обязательств, причем с 2000 г. положение ухудшилось L4 маневренность функционирующего капитала существенно улучшилась.
В 2000 г. в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности было обездвижено 21,47 капитала, а в 2001 г. этот показатель стал отрицательным L5 доля оборотных средств в активе снизилась, что свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости L6 . 3.3