Способ определения класса финансовой устойчивости с использованием интегральной балльной оценки. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающаяся степень их отклонений от них фактических значений коэффициентов и возникающие при этом сложности в оценке финансовой устойчивости организации, многие зарубежные и отечественные аналитики рекомендуют проводить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости.
Сущность такой методики заключается в классификации организации по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.
I класс - организация, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами и хорошим запасом на ошибку. 100 баллов II класс - организация, демонстрирующая некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающая определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности.
Эти организации еще не рассматриваются как рисковые. 85,2 - 66 баллов III класс - это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств, представляется сомнительным. 63,4 - 56,5 баллов IV класс - это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. 41,6 - 28,3 баллов V класс - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные. до 14 баллов Итоговые значения показателей оформляются в виде таблицы, из которой можно определить тип финансового состояния предприятия к какому из классов относится данное предприятие. Порядок начисления баллов представлен в таблице 6. Таблица 6 Наименование показателя Обозначение Формула расчета баллов Коэффициент абсолютной ликвидности Б1 20- 0,5-L2 40 Коэффициент критической оценки Б2 18- 1,5-L3 30 Коэффициент текущей ликвидности Б3 16,5- 2-L4 15 Коэффициент финансовой независимости Б4 17 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Б5 15- 0,5-U2 30 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов Б6 13,5- 1-U6 25 1.5. Показатели, характеризующие деловую активность предприятия и методика их расчетаДеловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости.
Они очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относятся отраслевая принадлежность сфера деятельности организации масштаб деятельности организации влияние инфляционных процессов характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся эффективность стратегии управления активами ценовая политика организации методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов. Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей Общие показатели оборачиваемости активов.
Показатели управления активами. Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год или за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней или количество дней в анализируемом периоде, указывает на продолжительность оборота. Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства.
Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации. При расчете показателей эффективности работы предприятия показателей оборачиваемости и рентабельности используются отчеты Баланс предприятия и Отчет о прибылях и убытках. Показатели деловой активности и методика их расчета представлены в таблице 7. Таблица 7 Наименование показателя Экономический смысл показателя Формула для расчета Общие показатели оборачиваемости активов Коэффициент общей оборачиваемости капитала Отражает скорость оборота в количестве оборотов за период всего капитала организации.
Выручка от реализации Валюта баланса Коэффициент оборачиваемости мобильных средств Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации как материальных, так и денежных. В результате ускорения оборота меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы.
Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность. Выручка от реализации стр.290 Коэффициент эффективности использования НМА Критерий эффективности необходим для определения уровня, динамики, совокупной отдачи объектов нематериальных активов Выручка от реализации стр.110 Фондоотдача Показывает эффективность использования только основных средств организации Выручка от реализации стр.120 Показатели управления активами Коэффициент оборачиваемости капитала Показывает скорость оборота собственного капитала.
Резкий рост его отражает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы не участвуют в деле больше, чем собственники. Отношения обязательств к собственному капиталу при этом увеличивается, и снижается доля собственников в общем капитале предприятия.
Напротив, существенное снижение коэффициента означает бездействие части собственного капитала. Выручка от реализации стр.490 Коэффициент оборачиваемости материальных средств Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Чем выше показатель оборачиваемости, тем быстрее запасы превращаются в наличные средства. Снижение его свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции. Выручка от продаж стр.210 стр.220 Коэффициент оборачиваемости денежных средств Показывает скорость оборота денежных средств. Особое значение для стабильности деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств.
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого максимально необходимого запаса денежных средств, свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег. Выручка от продаж стр.260 Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.
Выручка от продаж стр.240 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Показывает расширение или снижение коммерческого кредита по аналогии с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Рост коэффициента кредиторской задолженности означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение - рост закупок в кредит.
Выручка от продаж стр.620 1.6.