Актив баланса

Актив баланса. Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в кото-рое инвестированы деньги.

Статьи актива располагаются в зависимости от степе-ни ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму.

Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности. Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):  нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприяти-ем);  основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материаль-ные активы с относительно долгим сроком полезной службы);  капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.) Оборотные активы (мобильные средства): • запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, ко-торые характеризуют имущество: • хранящееся для реализации; • находящиеся в процессе производства для реализации; • постоянно расходующиеся на производство продукции); • дебиторская задолженность; • краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.); • денежные средства.

Оборотные активы более ликвидные, чем внеоборотные.

Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производ-ства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в по-стоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные акти- вы – денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидно-сти следует дебиторская задолженность, запасы и затраты.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее полное представление об имевших место каче-ственных изменениях в структуре актива, а также динамики их изменений. Структура активов баланса ОАО «Крафтвэй» на 2003 г. табл. №1 Статьи баланса на начало года на конец года изменение (+/-) сумма, тыс.руб. уд.вес, % сумма, тыс.руб. уд.вес, % сумма, тыс.руб. уд. вес, % 1. Основные средства и про-чие внеоборотные активы 1946262 72,21 1911930 60,47 -34332 -17,74 1.1. Нематериальные активы - - 1528 0,04 1528 0,04 1.2. Основные средства 1944161 72,20 1884350 59,60 -59811 -12,6 1.3. Незавершённые капиталь-ные вложения 2101 0,01 26052 0,83 +23951 +0,82 2. Оборотные средства 745521 27,77 1251709 39,36 +506188 +11,59 2.1. Производственные запасы 198861 7,38 660977 20,79 +462116 +13,41 а). сырьё и материалы 142289 5,28 588529 18,54 +446240 +13,26 б). М.Б.П. 25924 0,96 71272 2,25 +45348 +1,29 в). НДС по приобретённым ценностям 30648 1,14 - - -30648 -1,14 2.2. Расчёты с дебиторами 473099 17,67 530458 16,62 +57359 -1,05 а). расчёты с потребителями и заказчиками 119057 4,43 - - -119057 -4,43 б). расчёты по векселям - - 10 3,16 +10 +3,16 в). расчёты за товары отгру-женные 353000 13,21 378137 11,91 +25137 +1,3 г). расчёты с прочими дебито-рами 1042 0,03 51145 1,61 +50103 +1,58 2.3. Денежные средства 73561 2,72 61450 1,94 -12111 -0,78 а). касса 79 0,002 1180 0,04 +1101 +0,04 б). расчётный счёт 60310 2,24 47686 1,51 -12624 -0,73 в). прочие денежные средства 13172 0,48 12584 0,39 -588 -0,09 Итого (валюта баланса) 2691783 100 3163639 100 +471856 - 2.3.2. Пассив баланса Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлеж-ности и назначению.

Иными словами пассив показывает: • величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия; • степень участия в создании имущества предприятия.

В зарубежной практике существует несколько иное толкование сущности пассива баланса – это обязательства за полученные ценности или требования на полученные предприятием ресурсы (активы). Данные определения не противоречат друг другу, но в современной концеп-ции бухгалтерского учета последнее более предпочтительно.

Для аналитических исследований и оценки структуры пассива все обязатель-ства группируют по следующим признакам: 1. Юридические принадлежности: • обязательства перед собственниками предприятия (собственный капитал); • обязательства перед третьими лицами – кредиторами, банками и т. п. (заем-ный капитал); 2. Срочности возврата обязательств: • средства длительного пользования; • средства краткосрочного пользования.

Следует отметить, что обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации.

Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года – краткосрочные, более одного года – долгосрочные.

При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее: & #61607; финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит исто-рический характер, т.е. показывает положение предприятия на момент со-ставления отчётности;  в условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервале результатов хозяйственной деятельности;  финансовая отчётность несёт информацию только на начало и конец отчёт-ного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения, про-исходящие в течение этого периода. Еще один важный аспект анализа структуры баланса – это определение взаи-мосвязей между активом и пассивом баланса, так как в процессе производствен-ной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса.

Каждая группа пассива функционально связана с определённой частью актива баланса. Например, краткосрочные кредиты предназначены для пополнения оборот-ных средств.

Некоторая часть долгосрочных обязательств финансирует как обо-ротные, так и внеоборотные активы. Считается, что у нормально функционирую-щего предприятия оборотные активы должны превышать краткосрочные пассивы, т.е. часть текущих активов погашает краткосрочные пассивы, другая часть пога-шает долгосрочные обязательства, оставшаяся идет на пополнение собственного капитала (становится собственностью владельца предприятия). Взаимосвязи между активом и пассивом Для оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ ди-намики состава и структуры обязательств (пассива) баланса.

Структура пассивов баланса ОАО «Крафтвэй» на 2003 г. табл. №2 Статьи баланса на начало года на конец года изменение (+/-) сумма, тыс.руб. уд.вес, % сумма, тыс.руб. уд.вес, % сумма, тыс.руб. уд.вес, % 1. Источники 2151922 79,94 2794317 88,32 +642395 +8,38 1.1. Уставной и добавочный капитал 1983182 73,68 1983182 62,71 - -10,97 1.2. Фонды специального назначения 168740 6,26 811135 25,61 +642395 +19,35 2. Привлечённые (заёмные) средства 539861 20,10 369322 11,75 -170539 -8,35 2.1. Кредиты и займы бан-ков - - - - - - 2.2. Кредиторская задол-женность 539861 20,10 369322 11,75 -170539 -8,35 а). по товарным операциям - - 110902 3,52 +110902 +3,52 б). по нетоварным операци-ям 539861 20,10 258420 8,20 -281441 -11,9 в). по оплате труда 50778 1,84 71584 2,26 +20806 +0,42 г). по социальному страхо-ванию 16085 0,63 40129 1,26 +24044 +0,63 д). с бюджетом 453686 16,89 130999 4,19 -322687 -12,7 е). с прочими кредиторами 19312 0,73 15708 0,49 -3604 -0,24 Итого (валюта баланса) 2691783 100 3163639 100 +471856 - Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга.

По-этому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру баланса, так и динамику отдельных её показателей.

Можно привести аналитическую таблицу – вариант горизонтального анализа с учётом роста коэф-фициента потребительских цен. Горизонтальный анализ баланса табл. №3 Статьи балан-са на начало года на конец года изменение с учётом роста цен* сумма, тыс.руб. уд.вес, % сумма, тыс.руб. уд.вес, % сумма, тыс.руб. уд.вес, % ПОКАЗАТЕЛИ СТРУКТУРЫ АКТИВА 1. Основные средст-ва 1946262 100 1911930 98,23 1567155 80,52 2. Оборотные сред-ства 745521 100 1251709 167,89 845749 113,44 2.1. Производствен-ные запасы 198861 100 660977 332,38 446606 224,58 2.2. Расчёты с деби-торами 473009 100 530458 12,12 358417 75,75 2.3. Денежные сред-ства 73561 100 61450 83,53 41520 56,44 ПОКАЗАТЕЛИ СТРУКТУРЫ ПАССИВА 1. Собственный ка-питал 2151922 100 2794317 129,85 1888052 87,77 1.1. Уставной и доба-вочный капитал 1983182 100 1983182 - 1625559 81,96 1.2. Фонды специ-ального назначения 168740 100 811135 480,70 548064 324,79 2. Заёмный капитал (кредиторская за-долженность) 539861 100 369322 68,41 249541 46,22 * - Рост потребительских цен за 2003 год имеет значение 121,8 %, но в связи с различием функциональной структуры средств предприятия корректно было бы некоторые показатели, такие как оборотные средства, фонды собственного назна-чения и кредиторскую задолженность (т.к. за счёт расчётов с кредиторами фор-мируются оборотные средства) корректировать с учётом роста коэффициента платных работ и услуг, который несколько отличается от общего коэффициента роста цен на товары и услуги и составляет 148,4 % в год. Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы (табл. №1, табл. №2 и табл. №3) можно сделать следующее описание и заключе-ние: Судя по данным баланса, доля основных средств и внеоборотных активов предприятия за год снизилась на 17,74 %. Возросли незавершённые капвложения на 23951 тыс. руб. и были приобретены нематериальные активы на сумму 1528 тыс. руб. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

Оборотные средства предприятия возросли почти на 12 % и составили на ко-нец года 1251709 тыс. руб что на 506188 тыс. руб. больше по сравнению с нача-лом года, а с учётом коэффициента роста потребительских цен данная сумма при-обретает более низкое, реальное значение 280469 тыс. руб. С результатами, отра-жающими разницу данных баланса с данными, учитывающими годовую инфля-цию, можно ознакомится в табл. №3. В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес производственных запасов с 7,38 % на начало года, до 20,8 % на конец года. Доля дебиторской задолженности возросла на 0,8 пункта и составила к концу года 16,62 % по сравнению с началом.

Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились за истекший год на 12111 тыс. руб. и составили 1,94 % от общей суммы активов, что на 0,78 % меньше по сравнению с базисом. Рассмотрим «пассивную» часть баланса.

В составе источников средств пред-приятия удельный вес собственного капитала возрос на 8,38 % или на 642395 тыс. руб. В составе собственных средств значительно выросли фонды специального назначения предприятия и составили почти четверть от общей суммы всех источ-ников.

Доля уставного и добавочного капитала снизилась к концу года на 10,97 %, так же значительно снизились средства предприятия, привлекаемые на заёмной основе на 8,35 %. Среди них следует выделить кредиторскую задолженность по товарным операциям.

Если на начало года таковой не существовало, то на конец отчетного периода она составила 3,52 %. Расчеты по оплате труда, социальному страхованию с бюджетом и внебюд-жетными фондами снизились, более чем в 2 раза и составили 258420 тыс. руб. Обобщив рассмотренные показатели, можно сделать следующие выводы: 1. Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения производст-венных запасов, в первую очередь сырья и материалов, что не могло не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов пред-приятия. 2. Более ликвидные средства - дебиторская задолженность и денежные сред-ства по удельному весу снизились в активах предприятия, составив 18,56 % (16,62% + 1,94%) на конец года по сравнению с началом периода, когда они со-ставляли в совокупности 20,39 % (17,67% + 2,72%). Судя по данным горизон-тального анализа денежных средств на конец года составили 83,53 %, а если учесть, что за год индекс потребительских цен вырос на 122 %, то денежные средства по абсолютной величине но конец года составили 50368,9 тыс. руб что фактически составило 68,5 % по отношению к началу периода.

Это подтверждает, что платёжеспособность предприятия за год снизилась. 3. Иммобилизованное имущество предприятия снизилось на 12 % за отчет-ный год. Несмотря на то, что в течение года были приобретены нематериальные активы на сумму 1528 тыс. руб. и возросли капитальные вложения более чем в 11 раз, доля основных средств снизилась на 12,6 % за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия. 4. При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание увели-чение доли собственных средств имущества предприятия за счет фондов специ-ального назначения.

Среди привлеченных средств увеличились долги на конец года перед покупателями и заказчиками, и снизилась задолженность по товарным операциям почти в 3 раза. За год произошёл рост имущественного потенциала предприятия.

Чтобы го-ворить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения. 2.4. Анализ ликвидности предприятия В условиях массовой неплатёжеспособности и применения ко многим пред-приятиям процедур банкротства (признание несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение.

Главным критерием такой оценки являются показатели платёжеспособ-ности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и спо-собностью своевременно и полностью выполнять платёжные обязательства, вы-текающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Пла-тёжеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов.

Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Ликвидность предприятия отражает платёжеспособность по долговым обяза-тельствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства пе-ред кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству.

Основаниями для при-знания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение тре-бований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или иму-щественные претензии. Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы: 2.4.1.