рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Анализ денежных потоков в производственной деятельности

Работа сделанна в 2005 году

Анализ денежных потоков в производственной деятельности - Курсовая Работа, раздел Экономика, - 2005 год - Анализ финансового состояния предприятия Анализ Денежных Потоков В Производственной Деятельности. Последнее Время Мног...

Анализ денежных потоков в производственной деятельности. Последнее время многие авторы призывают отойти от бухгалтерских концепций, базирующихся на прибылях и убытках (валовой доход, чис-тый доход), при прогнозе на краткосрочный период трудностей предпри-ятия и отдают предпочтение использованию денежных потоков от произ-водственной деятельности [11, 361]. Денежный поток можно представить в виде следующей схемы: Актив Пассив + Размещенные долговые обязательства + Текущие счета дебиторов + Денежные средства Учтенные векселя + Текущие счета кредиторов + Задолженность по креди-там банка — = Денежные средства (нетто) Структуризация денежных потоков осуществляется тремя функция-ми: инвестиции, финансирования и производства.

Функция инвестиции объединяет все операции по инвестициям, включая и финансовые (исключая учредительские расходы, которые не имеют большой стоимости), с вычетом соответствующих отчислений на содержание инвестиций.

Функция финансирования включает привлечение внешних ресурсов, например заемного капитала, а также прибыли и убытки.

Она исключает финансовые расходы и финансовые инвестиции и текущие проценты по финансовым долгам.

Цель функции финансирования состоит в том, что-бы выявить сальдо внешних ресурсов, существующих до инвестиций. На-помним, что эти ресурсы принимаются во внимание лишь при условии, что они создают потоки ликвидных средств. Функция производственная включает все операции, которые не фи-гурируют в функциях инвестиции и финансирования. На денежные потоки оказывают влияние оборотные фонды в произ-водстве, которые выражаются оборотными средствами.

К оборотным средствам относятся денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты за-работной платы и других операций (рис. 3). Рис. 3. Состав и структура оборотных средств По источникам формирования оборотные средства делятся на соб-ственные и заемные. Собственные оборотные средства — это средства, постоянно нахо-дящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собствен-ных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные обо-ротные средства могут замещаться средствами, являющимися, по сути, частью собственных, авансированными на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплат по заработной плате). Эти средства называются приравненными к собственным, или устойчи-выми пассивами. Заемные оборотные средства — кредиты банка, кредиторская за-долженность (коммерческий кредит) и прочие пассивы.

Эффективная работа предприятия — это достижение максимальных результатов при минимальных затратах.

Минимизация затрат достигается в первую очередь оптимизацией структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т.е. разумным сочетанием собственных и кредитных ресурсов. Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Оборачиваемость — это способность организации наиболее эффек-тивно использовать свои средства.

Основные показатели, которые ис-пользуются для оценки оборачиваемости средств, приводятся в табл. 5.5. Анализ обеспеченности собственными оборотными и приравненны-ми к ним средствами. Такой анализ проводится для объективной оценки финансового состояния. Степень обеспеченности собственными оборот-ными и приравненными к ним средствами устанавливается сопоставлени- ем суммы этих средств с установленным нормативом. По данным баланса по основной деятельности подрядной организации определим отклонение фактической суммы собственных оборотных и приравненных к ним средств от нормативной (табл. 6). Обеспеченность предприятия собственными оборотными и прирав-ненными к ним средствами характеризует устойчивость финансового со-стояния и свидетельствует о том, что в этой организации нет финансовых затруднений и нарушений платежной дисциплины. Анализ нормируемых оборотных средств.

К нормируемым оборот-ным средствам относятся производственные запасы, средства в незавер-шенном строительном производстве и в расчетах.

Элементами производ-ственных запасов являются материалы, детали и конструкции, а также стоимость временных нетитульных зданий и сооружений. Главное содер-жание оборотных средств в производстве составляют фактические затра-ты подрядчика на незавершенное строительное производство. Таблица 6. Показатели оборачиваемости Показатель Назначение Расчетная формула Коэффициент общей оборачиваемости Показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обраще-ния Объем чистой выручки _ Средняя стоимость активов Оборачиваемость основных средств Характеризует эффективность использования основных про-изводственных средств (фон-дов) Объем чистой выручки от реализации Средняя величина основных фондов Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств Характеризует скорость реализации материальных и денежных ресурсов Объем чистой выручки от реализации Средняя стоимость материалъно производственных запасов Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов Объем чистой выручки от реализации _ Средняя стоимость материальных обо-ротных средств и краткосрочных цен-ных бумаг Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Показывает скорость оборота вложенного собственного капитала Объем чистой выручки от реализации Средний объем собственного капитала Коэффициент оборачиваемости постоянного капитала Показывает скорость оборота постоянного капитала Объем чистой выручки от реализации. Средняя величина постоянного капитала Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала Показывает скорость оборота функционирующего капитала Объем чистой выручки от реализации Средняя величина функционирующего капитала Нормирование оборотных средств включает в себя разработку на каждом предприятии экономически обоснованных нормативов собствен-ных средств, обеспечивающих при минимальном их размере бесперебой-ный процесс производства и реализации продукций и осуществление рас-четов в установленные сроки.

Задачами анализа нормируемых оборотных средств являются уста-новление правильности их использования и определение состояния запа-сов товарно-материальных ценностей.

Анализ нормируемых оборотных средств начинается с изучения их состава, структуры, динамики измене-ния и проверки соответствия фактических остатков нормативам.

В про-цессе анализа выявляется обеспеченность отдельными конкретными ви-дами нормируемых оборотных средств и определяются резервы в виде излишних и ненужных материальных ценностей.

Путем сопоставления ос-татков нормируемых оборотных средств с нормативом устанавливаются сверхнормативные остатки, не имеющие нормальных источников покры-тия по одним статьям и незаполненные нормативы — по другим.

Разме-щение фактических запасов по статьям в соответствии с нормативами свидетельствует о правильном использовании оборотных средств [6, 211]. Для установления величины сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей выполним дополнительные расчеты, используя данные раздела II пассива баланса.

Наличие сверхнормативных производственных запасов ухудшаёт фи-нансовое положение подрядной организации. Накопление сверхнорма-тивных запасов товарно-материальных ценностей и рост остатков неза-вершенного производства приводят к напряженному финансовому со-стоянию, снижению платежеспособности, наличию просроченных плате-жей, непроизводительным расходам к другим негативным последствиям. Основными причинами образования сверхнормативных производст-венных запасов могут быть: завоз или заготовка материалов в количест-вах, превышающих потребность; невыполнение плана по объему подряд-ных работ; несоблюдение норм расхода; изменение по сравнению с пла-ном структуры работ; изменение технологии производства; нарушение ритмичности выполнения работ и др. Анализ ненормируемых оборотных средств.

К ненормируемым обо-ротным средствам относятся оборотные средства, находящиеся в стадии обращения; денежные средства; дебиторская задолженность за выпол-ненные работы, оказанные услуги; товары, отгруженные разным органи-зациям, включая внеплановое отвлечение оборотных средств из хозяйст-венного оборота.

Несмотря на то, что норматив на ненормируемые оборотные средст-ва не устанавливается, их размеры не могут быть произвольными. Не-нормируемые средства должны строго контролироваться во избежание их неоправданного роста, не обусловленного объемом работ строитель-ной организации. Анализ финансового состояния заканчивается составлением баланса внеплановых оборотных средств и источников их покрытия, определени-ем платежеспособности строительной организации и разработкой меро-приятий по улучшению финансового состояния.

Источниками покрытия внеплановых вложений служат: кредиторская задолженность по заработ-ной плате и отчислениям на социальное страхование, поставщикам по ак-цептированным расчетным документам, срок оплаты которых не насту-пил; прочая, кредиторская задолженности.

Просроченная кредиторская задолженность поставщикам, субподрядчикам, прочим кредиторам и банку по ссудам свидетельствует о тяжелом финансовом состоянии, под-рядной организации и неустойчивой ее платежеспособности. Платежеспособность анализируется путем сравнения наличия пла-тежных средств и первоочередных платежей строительной организации по данным разделов II и III актива и пассива баланса по основной дея-тельности подрядной организации. К первоочередным платежным обязательствам относятся: заработная плата и другие выплаты работникам, приравненные к заработной плате; взносы по социальному страхованию; оплата материальных ценностей и услуг; платежи в бюджет; погашение ссуд банков и другие платежи.

Анализ оборачиваемости оборотных средств. Показателем, характе-ризующим эффективность использования оборотных средств, Является коэффициент оборачиваемости. Он показывает количество оборотов, со-вершаемых оборотными средствами за определенный период (месяц, квартал, год). Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема выполненных и реализованных СМР в отчетном периоде на сред-ний остаток оборотных средств: n=Ссмр/Соб, где n — число оборотов (коэффициент оборачиваемости); Ссмр — оборот по реализации (выручка) СМО; Соб — средний остаток оборотных средств.

Одновременно с расчетом коэффициента оборачиваемости определя-ется длительность одного оборота, которая показывает, за сколько дней оборотные средства совершат полный кругооборот: Тоб= Соб * Д/ Ссмр где Д — длительность анализируемого периода, дни (месяц — 30, квартал — 90, полугодие — 180, год — 360 дней). Оборотные средства в процессе кругооборота проходят три стадии: на первой стадии они из денежной формы превращаются в производст-венные запасы, т.е. идут на приобретение основных материалов, деталей, конструкций, топлива, малоценного и быстроизнашивающегося инвента-ря, на второй — затрачиваются на выполнение СМР, на третьей стадии кругооборота оборотные средства выступают виде законченных объек-тов, технологических этапов и комплексов работ, сданных заказчикам, средств в расчетах и денежных средств.

Чем скорее оборотные средства совершают полный кругооборот, тем меньше их требуется для выполне-ния запланированного объема СМР. И наоборот, замедление оборачивае-мости при тех же условиях производства требует увеличения размера оборотных средств.

Для определения показателей оборачиваемости всех или нормируе-мых оборотных средств необходимо учесть выручку строительной орга-низации, которая включает в себя объем СМР, выполненных собственны-ми силами, и выручку от реализации на сторону продукции подсобных и вспомогательных хозяйств, состоящих на балансе строительной органи-зации. Средние остатки оборотных средств исчисляют делением на 12 суммы, полученной от сложения половины остатка на начало года, поло-вин остатка на конец года и остатков на первые числа всех остальных ме-сяцев отчетного года. В процессе анализа оборачиваемости всех оборотных средств пока-затели фактической оборачиваемости сравниваются как с планом, так и с предыдущим годом, так как плановые показатели определяются только по нормируемым оборотным средствам.

Для анализа оборачиваемости оборотных средств используются данные разделов II и III актива баланса.

Оценка ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств может быть получена делением коэффициента оборачиваемости отчетно-го периода на этот же показатель предыдущего периода. Анализ оборачиваемости оборотных средств заканчивается разра-боткой мероприятий по ускорению оборачиваемости.

Скорость оборота оборотных средств СМО зависит от значительного числа факторов, важ-нейшими из которых являются: снижение норм расхода ресурсов; сокра-щение продолжительности строительства; повышение производительно-сти труда; сокращение остатков материальных ценностей до минимально необходимых запасов; повышение качества СМР; сокращение убытков по результатам хозяйственной деятельности.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Анализ финансового состояния предприятия

В условиях становления рыночных отношений анализ хозяйственной деятельности особенно необходим и должен быть направлен на дальней-шее экономическое… Экономический анализ как наука постоянно со-вершенствует методику, широко… Повышение теоретического уровня анализа хозяйственной деятельности требует изу-чения, обобщения и использования …

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Анализ денежных потоков в производственной деятельности

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Анализ финансового состояния предприятия: цели и структура
Анализ финансового состояния предприятия: цели и структура. Цели анализа финансового состояние предприятия — это оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также страте

Финансовое равновесие предприятия
Финансовое равновесие предприятия. Источниками долгосрочных активов предприятия являются собст-венный капитал и заемные средства (табл. 5). Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет прос

Анализ уровня задолженности
Анализ уровня задолженности. Рассмотрев основные положения финансовой стабильности пред-приятия, приходим к выводу, что на финансовое равновесие значительно влияет уровень задолженности. В балансе

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги