Анализ финансового состояния предприятия ОАО Машук

Анализ финансового состояния предприятия ОАО Машук. На основе бухгалтерского баланса предприятия за 1998 год производится аналитическая группировка статей актива и пассива баланса в таблицах 2.3.1. и 2.3.2. и проводится горизонтальный и вертикальный анализ изменений в балансе за 1998 год. На основе полученных данных можно сделать следующие выводы.

За анализируемый период практически не изменилась структура имущества предприятия и структура источников формирования имущества.

Валюта баланса увеличилась на 858 тыс. рублей и составила 101 по отношению к началу анализируемого периода. Заемный капитал вырос на 865 тыс. рублей 126 по отношению к началу периода. На 865 тыс. рублей увеличилась кредиторская задолженность 129 по отношению к началу периода. Среди источников формирования имущества отсутствуют долгосрочные пассивы.

В активе баланса произошло увеличение оборотных средств на 1335 тыс. Рублей 455 по отношению к началу года, в результате доля оборотного капитала составила 2.2 валюты баланса. Других значительных изменений в структуре баланса не произошло. Таблица 2.3.1. Аналитическая группировка статей актива баланса Тыс. руб. Группировка статей актива баланса Строка баланса На начало 1998 года На конец 1998 года Горизонтальный анализ гр.2-гр.1 Абсолют- ные отклоне-ния гр.2 гр.1 100 Вертикальный анализ На начало 1998 года На конец 1998 года А Б 1 2 3 4 5 6 1. Имущество предприятия валюта баланса 399 78257 79115 858 101 100 100 1.1. Иммобилизо ваннные активы 190 390 77881 77404 -477 99.4 99.5 97.8 1.2. Оборотный капитал 290 376 1711 1335 455 0.5 2.2 1.2.1 Запасы 210 57 942 885 1653 0.1 1.19 1.2.2 Дебиторская задолжен-ность 230 240 308 758 450 246 0.39 1 1.2.3 Денежные средства и краткосроч-ные пассивы 250 260 11 11 0 100 0.01 0.01 Таблица 2.3.2. Аналитическая группировка статей пассива баланса Тыс. руб. Группировка статей актива баланса Строка баланса На начало 1998 года На конец 1998 года Горизон- тальный анализ гр.2-гр.1 Абсо- лютные откло- нения гр.2 гр.1 100 Вертикальный анализ На начало 1998 года На конец 1998 года А Б 1 2 3 4 5 6 1. Источники формирова- ния имущества валюта баланса 699 78257 79115 858 101 100 100 1.1. Собствен- ный капитал 490 640 650 74922 74915 -7 0.99 96 95 1.2. Заемный капитал 690-640-650 3335 4200 865 126 4 5 1.2.1 Долгосроч- ные пассивы 590 1.2.2. Краткосроч- ные пассивы 610 350 350 0 100 0.2 0.1 1.2.3. Кредитор- ская задол- женность 620 2985 3850 865 129 3.8 4.9 Предварительный анализ статей актива и пассива баланса показывает, что 97.8 имущества предприятия вложены в основной капитал, из них 95 сформированы за счет кредиторской задолженности.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.

По формуле 1.3.6. определяем сумму краткосрочных кредитов, привлекаемых для формирования запасов и затрат Сккпр 942 - 74915 73270 4134 3431 тыс. руб. Эта сумма превышает наиболее ликвидную часть запасов и затрат см. формулу 1.3.7. Z1 Z2 10771 3768 14539 рублей.

Тогда Z1 Z2 Cккпр. В то же время Сккпр Скк, так как 3431497 4199788. Значит устойчивость финансового состояния можно признать предкризисной.

Так как у предприятия отсутствуют долгосрочные кредиты, то коэффициенты краткосрочной и долгосрочной задолженности равны Скк 1 и Сдк 0 соответственно см. формулы 1.3.10. и 1.3.11 Коэффициент автономии, в соответствии с формулой 1.3.9 равен Ка 74915 79115 0.95 Так как доля собственных источников в итоге баланса составляет 95 , то можно сделать вывод о том, что предприятие останется довольно независимым от внешних источников даже при текущей нехватке денежных средств, для расчетов по кредитам.

Активы и пассивы предприятия, сгруппированные по степени ликвидности, представлены в таблице 2.3.3. Как видно из представленных данных, существует платежный недостаток по срочным и среднесрочным обязательствам, причем за 1998 год платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам увеличился на 865 тыс. рублей.

Таблица 2.3.3. Группировка статей актива и пассива баланса по степени ликвидности и срочности обязательств Тыс.руб. Актив На начало 1998 года На конец 1998 года Пассивы На начало 1998 года На конец 1998 года Платежный излишек или недостаток На начало 1998 года На конец 1998 года 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Наиболее ликвидные активы 10 10 1. Наиболее срочные обязательства 2985 3850 -2975 -3840 2. Быстро реализуемые активы 2. Кратко- срочные пассивы 349 349 -349 -349 3. Медленно реализуемые активы 18 6 3. Долгосроч- ные пассивы 18 6 4.Трудно реализуемые активы 74172 74017 4.Постоянные пассивы 70866 69834 3306 4183 БАЛАНС 74200 74033 БАЛАНС 74200 74003 х х Для характеристики ликвидности баланса рассчитаем следующие коэффициенты. 1.Коэффициент абсолютной ликвидности см. формулу 1.3.12. Кал 10 3850 349 0.002 норма КалV0.2 . 2. Коэффициент критической ликвидности см. формулу 1.3.13. Ккл 10 0 3850 349 0.002 норма КклV1 . 3. Коэффициент текущей ликвидности см. формулу 1.3.14. Ктл 10 6 3850 349 0.004 норма КтлV2 . На основе проведенного анализа ликвидности баланса можно сделать ряд выводов.

Предприятие на начало 1999 года не имеет возможности платить по наиболее срочным и среднесрочным обязательствам.

Для того, чтобы расплатиться по данным обязательствам, придется либо распродать часть основных фондов, либо получить долгосрочные или краткосрочные кредиты на покрытие недостатка оборотных средств.

Тем не менее, необходимо сделать поправку на то, что по долгам предприятия может расплатиться головное предприятие. 2.4.