Оценка финансовой устойчивости ПКФ Бейсуг

Оценка финансовой устойчивости ПКФ Бейсуг. В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.

Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы возмутителем определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Это необходимо, чтобы ответить на вопросы насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников 1. Наличие собственных оборотных средств 490-190-3 90 2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал 490 590-190 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат 490 590 610-190 . В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств 610 данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 3.9 Таблица 3.9 Определение типа финансового состояния предприятия Показатели 1997 1998 На начало года На конец года На начало года На конец года Общая величина запасов и затрат ЗЗ 768302 658324 658324 2795978 Наличие собственных оборотных средств СОС -265451 226565 226565 459856 Функционирующий капитал КФ -265451 476477 476477 770168 Общая величина источников ВИ -65451 476477 476477 1699928 Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования 1.Излишек или недостаток - СОС Фс СОС-ЗЗ -1 033 753 -431 759 -431 759 -2 336 122 2.Излишек или недостаток - собственных и долгосрочных заёмных источников Фт КФ-33 -1 033 753 -181 847 -181 847 -2 025 810 3.Излишек или недостаток - общей величины основных источников Фо ВИ-ЗЗ -833 753 -181 847 -181 847 -1 096 050 То есть не одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года. С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия.

Методы оценки - М. ИКЦ Дис ,1997. Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям Фс О Фт О Фо 0 т.е. S 1,1,1 2 Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность Фс 0 Фт0 Фо0 т.е. S 0,1,1 3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов Фс 0 Фт 0 Фо0 т.е. S 0,0,1 4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности Фс 0 Фт 0 Фо 0 т.е. S 0,0,0 . На ПКФ Бейсуг трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S 0 0 0 как в 1997, так и в 1998 году. Таким образом финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать критической.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ПКФ Бейсуг относительные показатели.

Эти коэффициенты, рассчитанные в таблице 3.10 см приложение. Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом. 1. Коэффициент независимости на ПКФ Бейсуг на конец 1998 года составляет 0,56, что близко к рекомендуемой норме, следовательно, предприятие имеет собственных средств больше, чем заемных и что говорит о его финансовой независимости.

Но нужно отметить снижения данного коэффициента по сравнению с 1997 года на 0,31. 2. Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует, что в начале отчётного периода предприятие привлекало на каждый 1руб. собственных средств, вложенных в активы 1,5 коп. заёмных средств.

В течение отчётного периода заёмные средства выросли до 7,8коп. на каждый 1руб. собственных вложений.

Тенденция резкого увеличения заёмных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлечённых средств. На ПКФ Бейсуг это выражается в постоянном росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств. 3. Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало 1997 года имели отрицательное значение так, как у предприятия не было собственных оборотных средств.

В течение 2-х лет данные показатели росли и к концу 1998 года эти коэффициенты приобрели значения соответственно 0,13 и 0,14 при норме не менее 0,1. Это связано с появлением собственных оборотных средств на ПКФ Бейсуг. Но так как в абсолютном выражении сумма увеличения собственных оборотных средств была довольно значительной, то при продолжении данной тенденции предприятие будет иметь возможность улучшения финансовой автономности в будущем. 4. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств начиная с конца 1997 года постепенно снижается, так на конец 1997 года он составлял 0,7, а к концу 1998 года составил лишь 0,4. Такое резкое снижение негативно влияет на финансовое положение предприятия, т. к. имущество произвольного назначения составило лишь 40 в имуществе предприятия. 5. Коэффициент реальной стоимости основных средств на конец периода также ниже нормативного и составляет 0,37 , что свидетельствует о слишком малой доли основных средств в имуществе предприятия. 3.6.