Денежный план. предприятия представлен в форме табл.6 Поступления средств включают поступления в текущем месяце и оплату дебиторской задолженности – части выручки от реализации в предыдущем периоде и рассчитывается по формуле: ПСi+1 = Пpi+1 + ОДЗi+1 = Вpi+1β + (1- β) Вpi, (1.14) где Пpi+1 – поступления от реализации в текущем периоде, ОДЗi+1 – оплата дебиторской задолженности от реализации за предшествующий период, β – доля оплаты реализации в текущем периоде (задана в исходных данных) Оплата закупок рассчитывается по формуле: ОЗi+1 = δЗн + Знi+1 + (1- δ) Зн, (1.15) где δ – доля оплаты закупок материалов в текущем периоде.
Последнее слагаемое формулы характеризует кредиторскую задолженность на начало планового периода. Суммарные платежи рассчитываются по формуле: Рi+1 = ОЗi+1 + ЗПi+1 + К0i+1 + Иi+1 + ПЦgi+1 - ПЦki+1 + Нi+1 , (1.16) где Иi+1 – планируемые инвестиции (заданные в исходных данных). Следует обратить внимание на то, что представленные платежи не включают амортизацию, которая фигурирует при расчете прибыли, но не является денежным потоком.
Денежные средства нетто определяются как разность поступлений и платежей в текущем периоде и определяются по формуле: Дi+1 = ПСi+1 - Рi+1 , (1.17) Начальный остаток денежных средств ДСi определяется из отчетного баланса за предшествующий период (таб.1). конечный остаток денежных средств планируемого периода определяется как: ДСi+1 = ДСi + Дi+1 , (1.18) Если конечный остаток выражается отрицательной величиной, то оно будет характеризовать потребность в кредитовании инвестиционной программы предприятия.
В этом случае возможности предприятия для самофинансирования инвестиций недостаточно и ему следует привлекать дополнительные финансовые ресурсы, которые в расчетном примере привлечены за счет краткосрочного кредитования. 7.