денежно-кредитная политика Центрального банка

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ МНОГОУРОВНЕВЫЙ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ КОМПЛЕКС ВОРОНЕЖСКИЙ ЭКОНОМИКО-ПРАВОВОЙ ИНСТИТУТ Экономический факультет Кафедра учетно-финансовых дисциплин КУРСОВАЯ РАБОТА По дисциплине Деньги, кредит, банки На тему Современная денежно-кредитная политика Центрального Банка Российской Федерации Выполнил студент экономического факультета 3 курса дневного отделения Проверил кандидат экономических наук, доцент Воронеж 2009 Содержание Введение 1 Исторический аспект формирования и развития банковской системы Российской Федерации 1.1 Возникновение и развитие Государственного банка Российской Империи 1.2 Развитие банковской системы России до 1991 года 1.3 Возникновение и развитие Центрального Банка Российской Федерации 2 Теоретические основы функционирования банковской системы Российской Федерации 2.1 Правовой статус и нормативно-правовые акты, касающиеся Центрального Банка РФ 2.2 Сущность и принципы функционирования ЦБРФ 2.3 Инструменты, используемые ЦБРФ для регулирования кредитно-денежной политики государства 22 3 Современная денежно-кредитная политика ЦБРФ и пути совершенствования и развития банковской системы Российской Федерации 3.1 Реализация денежно-кредитной политики ЦБРФ в 2008 году 3.2 Сценарии макроэкономического развития на 2009 год и период 2010 и 2011 годов 3.3 Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора в 2009 году и на период 2010 и 2011 годов 47 Заключение 52 Список использованной литературы 54 Введение Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности, но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный, а потому и опасный инструмент.

С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций.

Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты.

В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Целью данной курсовой работы является изучение и понимание исторические, теоретических и правовых основ функционирования Центрального банка Российской Федерации, а также разработка мероприятий по прогнозированию и совершенствованию его деятельности на территории нашей страны и в рамках международного сотрудничества.

В связи с этим, целесообразно рассмотреть следующие задачи - проследить закономерности развития банковской системы России в периоды ее становления - установить, как изменялись приоритеты в работе Банка России в ХХ веке - определить тенденции развития на среднесрочную перспективу работы Центрального банка Российской Федерации - сделать выводы о необходимости совершенствования банковской системы России.

В данной курсовой работе использовались труды авторов Селищевой А.С Суханова М. О.И. Лаврушина Г.И. Кравцовой, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцова Жукова Е.Ф. и т.д. Были использованы нормативно-правовые акты и федеральные законы, такие как федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации, федеральный закон О банках и банковской деятельности, а также статьи Конституции РФ и ресурсы сети Internet.

В первой главе будут изучены исторические особенности функционирования и развития Центрального банка России, которые позволили понять, насколько было развито банковское дело еще несколько сотен лет назад и как оно развивалось до настоящего времени. Учитывая опыт предыдущих поколений в совершенствовании банковской деятельности, мы можем сделать определенный прогноз на будущее, и минимизировать возможность допущения прошлых ошибок. Во второй главе курсовой работы будут рассмотрены основные теоретические понятия, связанные с работой Банка России.

Изучая ряд нормативно-правовых актов, мы можем составить представление о том, какую роль играет Центральный банк в экономике страны, и понять необходимость дальнейшего совершенствования банковской сферы. Третья глава работы посвящена тому, какие прогнозы для успешной деятельности Банка России были сделаны, и какими путями будет достигаться комплекс поставленных задач. Изучая данные на среднесрочную перспективу деятельности Центрального банка, мы сможем сделать вывод о том, в каком направлении будет развиваться экономика нашей страны.

Таким образом, данная тема является актуальной и интересной для исследования, с учетом нестабильного положения всей экономической системы нашей страны и других зарубежных государств в условиях Мирового финансового кризиса. Поэтому, мы как можно более подробно изучим все аспекты данного вопроса, чтобы понять, когда стабилизируется экономическое положение России и какую роль в этом сыграет деятельность Центрального банка. 1. Исторический аспект формирования и развития банковской системы России 1.1 Развитие Государственного банка Российском Империи до 1917 года Государственный банк - главный банк в дореволюционной России - был учрежден в 1860 г. в соответствии с указом Александра II на основе реорганизации Государственного коммерческого банка.

Одновременно с учреждением Государственного банка императором был утвержден его Устав. Государственный банк являлся государственно-правительственным банком.

Основной капитал, первоначально выделенный ему из казны, составлял 15 млн. руб резервный - 3 млн. рублей. Государственный банк был важнейшим звеном государственной системы, органом проведения экономической политики правительства. Являясь в соответствии с Уставом банком краткосрочного коммерческого кредита, он был крупнейшим кредитным учреждением страны. Кредитование торговли и промышленности Государственный банк осуществлял через сеть своих контор и отделений, а также через коммерческие банки.

При создании Государственного банка к нему от Государственного коммерческого банка перешли 7 контор. В начале 1917 г. в состав Государственного банка входили 11 контор, 133 постоянных и 5 временных отделений, 42 агентства при зернохранилищах. Кроме того, в это время Государственный банк руководил банковскими операциями, которые осуществлялись в 793 казначействах.

Согласно Уставу 1860 г. Государственный банк был создан для оживления торговых оборотов и упрочения денежной кредитной системы. Но основную часть ресурсов банка на первом этапе его развития поглощало прямое и косвенное финансирование казны, а также операции по ликвидации дореформенных государственных банков. Помимо этого Государственный банк выполнял функции, относившиеся к аппарату Министерства финансов проводил выкупную операцию и вел делопроизводство по ней, а также поддерживал Государственный дворянский земельный и Крестьянский поземельный банки. В качестве органа экономической политики правительства Государственный банк принимал активное участие в создании банковской системы России.

При его поддержке создавались акционерные банки и общества взаимного кредита. По Уставу Государственный банк был подведомственным Министерству финансов и находился под наблюдением Совета государственных кредитных установлений. Принципиальные вопросы по Государственному банку решались и оформлялись через Особенную канцелярию по кредитной части.

Непосредственным главным начальником Государственного банка являлся Министр финансов. При Правлении Госбанка функционировал Учетный и ссудный комитет, который состоял из Управляющего банком, его товарища, двух директоров банка и четырех членов от купечества. Председателем комитета являлся Управляющий банком. Члены Учетного и ссудного комитета от купечества избирались на два года из купцов первой и второй гильдий, торговавших в Санкт-Петербурге.

В их обязанности входила оценка поступавших для учета векселей, оценка товаров для предоставления подтоварных ссуд и выяснение кредитоспособности клиентов. Большую часть своих ресурсов в 1860-70-х гг. Государственный банк вкладывал в государственные и гарантированные ценные бумаги. Кроме того, он выдавал краткосрочные и долгосрочные ссуды Государственному казначейству. К 1879 г. долг Казначейства Государственному банку составил 478,9 млн. рублей. Погашение долга, начавшееся в 1881 г закончилось в 1901 году. С 1867 г. Министерство финансов начало интенсивное накопление золотого запаса. Указом Александра II от 2 июня 1867 г. Государственному банку и его конторам было предоставлено право принимать звонкую монету в платежи.

Разрешалось брать российскую и иностранную монету, а также золото и серебро в слитках. Цены устанавливал Государственный банк. Монета направлялась в его разменный фонд. В результате в течение 1867-1876 гг. разменный фонд увеличился с 78,3 млн. руб. до 310,1 млн. рублей.

До 1887 г. Государственный банк проводил операцию по ликвидации счетов дореформенных банков, которая была возложена на него по Уставу. Банк должен был производить выплату процентов и возврат капитала по тем вкладам, которые остались после свободного обмена вкладных билетов на 5 -е банковские билеты, выплату процентов по купонам 5 -х банковских билетов и капитала по билетам, предназначенным к погашению. На покрытие этих расходов Государственному банку должны были передаваться проценты и суммы, получаемые с заемщиков старых банков, а также суммы платежей Государственного казначейства по долгу его дореформенным банкам.

Все ликвидационные операции должны были производиться за счет Государственного казначейства, которое в случае необходимости должно было выдавать банку дополнительно к выше указанным средствам наличные деньги или свои процентные обязательства с правом продажи их на бирже. Но из-за постоянных бюджетных дефицитов у Государственного казначейства не было возможности предоставлять дополнительные средства Государственному банку, и Банк вынужден был ежегодно направлять на эти операции часть своей коммерческой прибыли.

Обороты по ликвидации стали давать излишек поступлений только с 1872 года. Со второй половины 70-х гг. XIX в. в России для борьбы с биржевой спекуляцией, а также с целью регулирования курса рубля и ценных бумаг начали использоваться государственные средства. Одним из направлений экономической политики стала поддержка солидных предприятий и банков, в том числе за счет выдачи неуставных ссуд из средств Государственного банка.

В рамках этой политики Государственный банк с середины 70-х годов в порядке борьбы правительства с кризисами и хозяйственными затруднениями отраслевого и местного значения начал проводить операции по спасанию пошатнувшихся и обанкротившихся банков и некоторых предприятий. В результате действий Государственного банка банковские кризисы середины 70-х и начала 80-х годов XIX в. не нанесли ощутимого удара по банковской системе России.

Основные столичные и провинциальные коммерческие банки были спасены. В середине 80-х гг. Госбанк занимался поддержкой и спасением обществ взаимного кредита. Их долг Банку в 1887 г. достиг 6,2 млн. рублей. Были спасены также и городские общественные банки в крупных городах. Россия вступила на путь капиталистического развития значительно позднее многих западных стран и проходила его в более сжатые сроки. Процесс утверждения капитализма как господствующей социально-экономической системы проходил в конце XIX - начале XX века. В это время Министром финансов был крупнейший государственный деятель России рубежа XIX-XX вв. С.Ю.Витте. Главное внимание С.Ю.Витте уделял укреплению финансов, развитию промышленности и железнодорожного транспорта. Свою деятельность на министерском посту он начал с реформы Государственного банка 6 июня 1894 г. был принят новый Устав. Основным направлением деятельности Государственного банка после его принятия должно было стать интенсивное кредитование торговли и промышленности, в особенности сельскохозяйственной.

Основной капитал банка был увеличен до 50 млн. руб резервный - до 5 млн. рублей. В ходе этой реформы - денежной реформы Витте - Государственный банк стал эмиссионным центром страны на основании Указа Николая II от 29 августа 1897 года И в дальнейшем главной его задачей стало регулирование денежного обращения.

На рубеже XIX-XX вв. Государственный банк вместе с рядом акционерных коммерческих банков начал создавать биржевые синдикаты и банковские консорциумы для поддержки курсов российских ценных бумаг во время экономических кризисов.

Один из таких биржевых синдикатов был создан во время промышленного и финансового кризиса 1899-1903 годов. В 1906 г во время кризиса, начал работу банковский консорциум для оказания финансовой помощи отечественным банкам и предприятиям. В 1912 г. в связи с падением курсов акций был создан банковский синдикат, который на протяжении двух лет скупал акции крупнейших предприятий и коммерческих банков.

Несмотря на интенсивное развитие промышленности, в России доминирующей частью экономики оставалось сельское хозяйство. Важнейшей активной статьей торгового и платежного балансов страны по-прежнему был экспорт хлеба. Поэтому с 90-х гг. Банк развернул кредитование хлебной торговли в форме подтоварных кредитов. С 1910 г. Государственный банк в рамках государственного регулирования хлебной кампании начал строительство элеваторов и зернохранилищ.

Создание государственной системы элеваторов должно было способствовать минимизации потерь зерна при перевозках. В начале 1917 г. сеть элеваторов Государственного банка состояла из 42 элеваторов общим объемом 26 000 тыс. пудов, и строилось еще 28 зернохранилищ. С 1 июля 1914 г. по 1 марта 1917 г. количество кредитных билетов в обращении возросло с 1 633 млн. руб. до 9 950 млн. рублей. Они покрывались имевшимся в наличии у Государственного банка золотом на 1 476 млн. руб. и золотом за границей на 2 141 млн. рублей. Остальная сумма кредитных билетов была выпущена в порядке учета краткосрочных обязательств казначейства.

На 1 марта 1917 г. учет краткосрочных обязательств составил 7 882 млн. рублей. Накануне первой мировой войны, 27 июля 1914 г был отменен размен банкнот на золото и в пять раз - с 300 млн. руб. до 1,5 млн. руб увеличен лимит на эмиссию необеспеченных золотом банкнот. До Февральской революции эмиссионное право Государственного банка расширялось еще четыре раза. Его лимит был доведен до 8,4 млрд. рублей.

Продолжавшаяся война поглощала все больше средств. Дефицит госбюджета в 1917 г. достиг 22 568 млн. рублей. Способы его покрытия были традиционными увеличение налогообложения, внутренние и внешние займы, эмиссия бумажных денег. За период с марта по ноябрь 1917 г. Временному правительству за счет налогов удалось получить 1 158,3 млн. рублей. Выпущенный им Займ свободы дал 3 700 млн. рублей.

Эти средства пошли на выполнение обычных расходных статей госбюджета. Военные же расходы, составившие за 1917 г. 22 561 млн. руб были покрыты за счет эмиссии бумажных денег. Лимит банкнотной эмиссии Временное правительство увеличило в пять раз, доведя его до 16,5 млрд. рублей. Несмотря на крупную эмиссию, денег в обращении все время не хватало. Рост цен и, следовательно, увеличение денежного выражения товарной массы, тезаврация крупных купюр состоятельными слоями города и особенно деревни, вызывали недостаток денег в обращении и диспропорции в покупюрном составе денежной массы.

Недостаток в обращении денежных знаков особенно мелких и средних купюр привел к тому, что кроме общегосударственных денежных знаков в некоторых городах и губерниях появились свои средства обращения. Подобные эмиссии означали, что при Временном правительстве начался процесс распада единой денежной системы страны, усиливавший общую дезорганизацию и способствовавший дальнейшему усилению инфляции.

Рост денежной массы в обращении сопровождался быстрым увеличением товарных цен при Временном правительстве они выросли в 4 раза. К 1 ноября 1917 г. покупательная стоимость довоенного рубля равнялась 6 - 7 копейкам. 7 ноября 1917 г. история Государственного банка закончилась. Начиналась история Народного банка РСФСР. 1.2

Развитие банковской системы России до

Развитие банковской системы России до. Согласно Положению о Государственном банке РСФСР, принятому ВЦИК 13 ок... или на 50 млн. руб. В результате эффективных действий Банка России, АРКО и МКК банковский ...

Теоретические основы функционирования банковской системы Российской Федерации

Вместе с тем в структуре денежной массы сохранилась тенденция к опереж... Важным источником формирования денежной массы в январе-сентябре 2008 г... Объем денежной базы в широком определении2, характеризующей денежное п... рублей на срок до 31 декабря 2019 года в том числе Банком России Сбере... 3.2.

Сценарии макроэкономического развития на

Ожидаемое в 2009 году замедление роста спроса в группе стран - ведущих... В условиях кризиса на финансовых рынках центральные банки ведущих разв... В этих условиях сальдо счета текущих операций может стать отрицательны... По этому варианту в 2009 году реальные располагаемые денежные доходы н... В соответствии с прогнозом на средне- срочную перспективу предполагает...

Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора в

Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской системы и бан... Одновременно первостепенное значение будет, как и ранее, придаваться у... Банк России продолжит работу по следующим направлениям - обеспечение о... Будет проведена оценка наличия необходимых условий для реализации усов... Внедрение соответствующих надзорных требований будет способствовать пр...

Заключение Кредитно-денежная политика призвана способствовать установлению в экономике общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком Российской Федерации, являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер. Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование денежного обращения.

Одно из важнейших направлений деятельности центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы.

Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и среднесрочной основе.

Для повышения уровня ликвидности банковских институтов центральные банки осуществляют их рефинансирование с различной степенью интенсивности. При этом использовать кредиты рефинансирования могут только стабильные банковские институты, испытывающие временные трудности. При проведении кредитно-денежной политики наиболее важными активами федеральных резервных банков выступают ценные бумаги и ссуды коммерческим банкам.

Кредитно-денежная политика осуществляется через сложную цепь причинно-следственных связей политические решения воздействуют на резервы коммерческих банков изменения резервов воздействуют на предложение денег изменение денежного предложения меняет процентную ставку изменение процентной ставка воздействует на инвестиции, и уровень цен. Преимущества кредитно-денежной политики состоят в ее гибкости и политической приемлемости.

Руководящие кредитно-денежные учреждения сталкиваются с дилеммой - они могут стабилизировать процентные ставки или предложение денег, но не то и другое одновременно При определенных условиях может возникнуть альтернатива - использовать кредитно-денежную политику для воздействия на стоимость доллара и тем самым для уничтожения дисбаланса торговли или же использовать кредитно-денежную политику в целях экономической стабилизации внутри страны.

На сегодняшний день направления денежно-кредитной политики России зависят от цен на нефть а при высоких ценах на нефть которые мы и имеем на сегодняшний день Россия не только не выиграет, а столкнется с весьма трудно разрешимыми проблемами. Банк России не сможет скупить всю дополнительную валюту, которая поступит в страну, не превысив при этом допустимый уровень увеличения денежной массы. Изымать средства путем увеличения предложения облигаций чревато ростом процентной ставки, что в свою очередь приведет к еще большему притоку средств в страну.

А рассчитывать на стерилизационные возможности бюджета не приходится, поскольку власти при поступлении дополнительных средств, как правило, увеличивают госрасходы. Для того чтобы лучше вписаться в международную систему расчетов, в международные финансовые потоки, банковская система России должна совершенствоваться. Совершенствование в первую очередь необходимо по линии банковского надзора, по повышению достоверности банковской отчетности через применение жестких штрафных и иных санкций к кредитным организациям, прибегающим к намеренному искажению своей отчетности.

Когда речь идет о выделении надзорных функций из круга полномочий Центрального банка Российской Федерации, то, возможно, это окажется целесообразным в будущем, но на сегодня это только ослабляет, а не усиливает возможности, которые имеются у государства по контролю над банковской системой. Второе важное направление - это сближение системы российского банковского учета с международными стандартами банковской отчетности. В настоящее время имеющиеся различия просто фантастические и порождают непрозрачность банковской отчетности и недоверие к ней. К сожалению, и доля кредитов реальному сектору в обшей структуре активов банков снизилась, и этот показатель, исчисленный как процент от ВВП, также снизился и составляет около 12 . Если сравнить этот уровень с показателями других стран, даже европейских стран с переходной экономикой около 100 , то окажется, что мы находимся в самом начале пути к эффективному финансовому посредничеству, только обретаем банковскую систему, которая должна ответить на финансовые потребности растущей экономики, уже достаточно острые и требующие активности финансовых посредников.

Список литературы 1 Федеральный закон О банках и банковской деятельности 2 Федеральный закон О Центральном Банке Российской Федерации Банке России 3 Деньги, кредит, банки, учебник для ВУЗов, Под ред. О.И. Лаврушина, Издательство Финансы и статистика 2005 год, 464 стр. 4 Деньги.

Кредит.

Банки учебник 2-е изд перераб. и доп. под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова М. ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 848 стр. 5 Деньги, Кредит, Банки , П.А. Янович, Изд-во Белорусский национальный технический университет, 2006г. 6 Деньги, кредит, банки Учебник ,Автор Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов, Издательство Мн. БГЭУ, 2003г 527стр. 7 Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум Учеб. пособие для вузов, ред. Жуков Е.Ф изд. Юнити-Дана, 2005 г 310 стр. 8 Деньги кредит банки учебник для ВУЗов , Селищев А.С издательство Питер , 2007г 432 стр. 9 Деньги, кредит, банки , Суханов М издательство Теис ,2005 г 284 стр. 10 Анонс- Вестник Банка России N24 1115 - http www.prime-tass.ru issue cb 11 Лимит при наличных расчетах.

Новое Указание ЦБ РФ от 03.06.2008 Автор М.А. Лебедева, заместитель генерального директора ООО Аудит МСК - http www.klerk.ru articles ?109917 12 Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов проект - http www.cbr.ru 13 РИА Новости от 30.03.2009 ЦБ РФ скорректирует доклад о денежно-кредитной политике в 2009 году автор Руслан Кривобок - http www.rian.ru crisis news 20090330 166509678.html 14 Статья ЦБ РФ аннулировал лицензии у банков Росбалт, 19 03 2009 http www.rosbalt.ru 2009 03 19 627074.html 15 Статья от 13.05.2009 ЦБ РФ понизил ставку рефинансирования до 12 - http www.moneytimes.ru news 2009-05-13 news 6847 16 Статья ЦБ РФ Новые контуры регулирования мировой финансовой системы могут быть определены в ближайшее время от 14.05.2009 - http bankir.ru discuss 2123976 17 ЦБ РФ сохраняет сниженные лимиты по беззалоговым кредитам источник РИА Новости от 18.05.2009- http www.banki.ru news lenta ?id 1259350 18 ЦБ РФ купил на внутреннем рынке свыше 2 млрд долларов статья от - 8 апреля 2009 года http bfm.ru news 2009 04 08 cb-rf-kupil-na-vnutrennem-rynke-svyshe-2 -mlrd-dollarov. html.