АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ. Задачей анализа является явление тенденций изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость и рентабельность предприятия.
Рентабельность предприятия показывает долю прибыли, заложенную в выручке от реализации продукции.
Чем в структуре реализованной продукции больше доля наиболее рентабельных видов продукции, тем выше выручка и, соответственно, прибыль предприятия.
Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия приведены в таблице 2. Таблица 2. Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия Наименование коэффициента Расчетная формула Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия. 1 2 3 Коэффициент: 1. Рентабельности продаж Пр/В Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.
Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. 2. Рентабельности всего капитала пред-приятия Пр/ВБ Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Уменьшение свидетельствует о падении спроса и перенакоплении активов. 3. Рентабельности внеоборотных активов Пр/А1 Отражает эффективность использования внеоборотных активов 4.Рентабельности перманентного капитала Пр/(П3+П4) Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия, собственного и заемного. 5.Общей оборачи-ваемости капитала В/ВБ Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств или инфляционный рост цен. 6.Оборачиваемости мобильных средств В/А2 Показывает скорость оборота мобильных средств.
Рост оценивается положительно. 7.Оборачиваемости материальных оборотных средств В/З Отражает число оборотов, запасов и затрат предприятия, уменьшение свидетельствует об относительном увеличении запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию. 8.Оборачиваемости готовой продукции В/ГП Показывает скорость оборота готовой продукции.
Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение на затоваривание. 9.Оборачиваемости дебиторской задолженности В/ДЗ Показывает расширение (увеличение коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. 10.Среднего срока оборота дебиторской задолженности N×ДЗ/В Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.
Уменьшение коэффициента оценивается положительно. 11.Оборачиваемости кредиторской задолженности.
В/КЗ Показывает расширение или уменьшение коммерческого, предоставляемого пред -приятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия; снижение – рост покупок в кредит. 12. Среднего срока оборота кредитор-ской задолжен-ности, дни N×КЗ/В Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. 13.Фондоотдача внеоборотных активов В/А1 Характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу стоимости средств 14.Оборачиваемости собственного капитала В/П4 Показывает скорость оборота собственного капитала.
Резкий рост отражает уменьшение уровня продажи.
Существенное снижение – тенденцию к бездействию части собственных средств. Условные обозначения: Пр – прибыль (тыс.руб.); В – выручка от реализации (тыс.руб.); ВБ – валюта баланса (тыс.руб.); А1 - итог раздела актива баланса (тыс.руб.); А2 – итог раздела пассива баланса (тыс.руб.); П3 – итог раздела 3 раздела баланса (тыс.руб.); П4 – итог раздела 4 раздела баланса (тыс.руб.); З – запасы (тыс.руб.); ГП – готовая продукция (тыс.руб.); ДЗ – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (тыс.руб.); КЗ – кредиторская задолженность (тыс.руб.); N – количество дней в анализируемом периоде (дн.).