Диагностика финансового состояния предприятия

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния 1.1 Необходимость оценки финансового состояния деятельности предприятия 1.2 Основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия 1.3 Содержание и последовательность анализа финансового состояния предприятия 3.1 Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия 12 1.3.2 Оценка и анализ экономического потенциала организации 3.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности 1.4 Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия 2. Методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия 2.1 Оценка ликвидности и платежеспособности 2.2 Абсолютная и относительная оценка независимости предприятия от внешних источников 2.2 Оценка эффективности деятельности предприятия 2.4 Пути совершенствования 55 Список используемой литературы 60 Приложение 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния 1.1 Необходимость оценки финансового состояния деятельности предприятия Экономика Российской Федерации продолжает находиться в состоянии неустойчивого равновесия. Существенным затруднением в активизации антикризисной деятельности является отсутствие оперативной информации обобщающего характера для того, чтобы предприниматели могли уверенно вести свою работу.

Финансовая деятельность предприятия является частью хозяйственной деятельности и включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов.

В свою очередь финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, движение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Обеспеченность финансовыми ресурсами, определяющая финансовое состояние, зависит от правильной организации материально технического снабжения, производства, реализации и прибыли.

Имеется и обратная связь: отсутствие финансовых средств может привести к перебоям в снабжении и производстве и подорвать конкурентоспособность предприятия. В соответствии с этим анализ финансового состояния должен опираться на предварительно проведенную оценку производства и реализации продукции, ее себестоимость и прибыль.

Экономический анализ - признанный во всем мире инструмент обоснования хозяйственных решений - широко применяется для оценки финансовой деятельности предприятия современных условиях. Финансовое состояние предприятия оценивается как в краткосрочном, так и долгосрочном аспекте. В первом случае оно характеризуется платежеспособностью, во – втором - финансовой устойчивостью. Комплексный анализ финансового состояния позволяет дать оценку текущей платежеспособности предприятия и ее деятельности в долгосрочном аспекте.

Это позволяет собственникам, кредиторам и инвесторам, а также другим пользователям бухгалтерской информации правильно оценить имеющийся потенциал предприятия. 1.2

Основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия

1.3 . Основные источники информации для анализа финансового состояния предпр... В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенны... Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность... Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учет...

Содержание и последовательность анализа финансового состояния предприятия

Дембенский. В настоящее время теории и практике финансового анализа уд... Основная задача анализа финансового состояния – эффективное управление... Источниками скрытого финансирования выступают: 1) чистый оборотный кап... Составляющие финансового анализа предприятия: общий анализ финансового... Анализ рентабельности.

Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия

Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия.

В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:  имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;  условия работы предприятия в отчетном периоде;  результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;  перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса.

Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.

Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности.

Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»). 1.3.2 Оценка и анализ экономического потенциала организации Оценка имущественного положения Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения.

Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:  суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;  на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;  однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал). Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Наряду с горизонтальным и вертикальным анализами используют трендовый, анализ относительных показателей, сравнительный, факторный анализы. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденцией динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения.

Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы. Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Детерминированный факторный анализ – это анализ, в котором объектом анализа выступает модель факторной системы, которая является отображением реальной взаимосвязи группы экономических показателей в одной математической формуле.

В детерминированном анализе связь между показателями является функциональной, то есть каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В стохастическом анализе связь между факторами вероятностная, то есть каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативных признаков. Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:  сумма хозяйственных средств предприятия;  доля активной части основных средств;  коэффициент износа;  удельный вес быстореализуемых активов;  доля арендованных основных средств;  удельный вес дебиторской задолженности и др. Расчет показателей приведен в табличной форме (таблица 1) Таблица 1.1 – Алгоритм расчета показателей имущественного состояния Наименование показателя Формула расчета Информационное обеспечение Отчетная форма Номера строк (с.), граф (г.) 1.1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации итог баланса-нетто 1 с.300- с.252-с.244 1.2. Доля основных средств в активах стоимость основных средств 1 с. 120 итог баланса-нетто с.300–с.252–с.244 1.3. Доля активной части основных средств стоимость активной части основных средств 5 c.363(г.6)+с.364(г.6) стоимость основных средств с. 371 (г. 6) 1.4. Коэффициент износа основных средств износ основных средств 5 с. 394 (г. 4) первоначальная стоимость основных средств с. 371 (г. 6) 1.5. Коэффициент износа активной части основных средств износ активной части основных средств 5 с.394(г.4) первоначальная стоимость активной части основных средств с.363 (г.6)+с.366 (г.6) 1.6. Коэффициент обновления первоначальная стоимость поступивших за период основных средств 5 с. 371 (г. 4) первоначальная стоимость основных средств на конец периода с. 371 (г. 6) 1.7. Коэффициент выбытия первоначальная стоимость выбывших за период основных средств 5 с. 371 (г. 5) первоначальная стоимость основных средств на начало периода с. 371 (г. 3) Рассмотрим их экономическую интерпретацию.