Валютные отношения и валютная система. По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов.
В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточное движение денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги.
Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран. Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. В связи с этим исторически сформировались международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве.
Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и, в свою очередь, оказывает на него обратное влияние в зависимости от степени их устойчивости. По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система – государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.
Вначале сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют: - национальная валюта; - условия ее конвертируемости, т. е. обмена на иностранные валюты. Различаются: а) свободно конвертируемые валюты, которые без ограничений обмениваются на иностранные валюты (доллар США, японская иена); б) частично конвертируемая валюта (рубль РФ); в) неконвертируемая (замкнутая) валюта;1 - режим валютного паритета – соотношения между двумя валютами.
Золотой паритет, основанный на золотом содержании денежных единиц, был отменен. По уставу МВФ паритеты валют могут устанавливаться в СДР – специальных правах заимствования или в другой международной валютной единице, но не в золоте. С середины 70-х гг. используются паритеты на базе валютной корзины. Это метод соизмерения средневзвешенного курса одной денежной единицы с определенным набором других валют; - режим валютного курса (фиксированный, плавающий в определенных пределах). В большинстве стран пределы плавания валютного курса юридически не установлены; - наличие или отсутствие валютных ограничений.
Например, в России введены ограничения, лимитирование, запрет определенных операций с валютными ценностями в связи с нестабильностью экономики страны; развитые страны постепенно (с конца 50-х до начала 90-х гг.) отменили валютные ограничения. В 1996 г. Россия отменила валютные ограничения по торговым и неторговым операциям, присоединившись к статье VIII Устава МВФ; - регулирование международной валютной ликвидности страны, включающей четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, евро, резервную позицию в МВФ) и отражающей способность страны погашать ее внешний долг; - регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов; - режимы валютного рынка и рынка золота; - статус национальных органов, регулирующих валютные отношения (центральный банк, министерство финансов, специальные органы, например, в России – Федеральная служба валютного и экспортного контроля). По мере развития мировых хозяйственных связей создана мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования.
В результате длительного исторического развития сложились следующие основные ее элементы: 1. функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные валютные единицы); 2. регламентация условий конвертируемости валют; 3. унификация режима валютных паритетов и валютных курсов; 4. регламентация объема валютных ограничений; 5. регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности; 6. унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и т. д.) и форм международных расчетов; 7. режимы мировых валютных рынков и рынков золота; 8. статус Международного Валютного Фонда. Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства и интересам ведущих стран.
При несоответствии этих принципов периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой валютной системы.
Валютная система России в условиях перехода к рынку формируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы, поскольку страна вступила в МВФ в июне 1992 г. В августе 1993 г. взамен рубля бывшего СССР введен в обращение российский рубль как основа не только денежной, но и национальной валютной системы.
Установлены правила его частичной конвертируемости и поставлена задача перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики.
Вместо режима множественности валютных курсов введен единый плавающий валютный курс. С середины 1995 г. введены пределы его рыночных колебаний по отношению к доллару США, которые были значительно превышены в условиях глобального валютно-финансового кризиса в 1998 г. Законодательно установлены режим деятельности валютного рынка, состав его участников и порядок валютных операций.
Определен статус органов, осуществляющих валютное регулирование.1 Применение гибкого валютного курса в условиях конвертируемости валюты, как для текущих, так и для капитальных операций и отмены ограничений на международное движение капитала увеличивает эффективность воздействия внутренней денежно-кредитной политики на экономику.
Что же касается валютной системы и валютного регулирования в России, то важной проблемой остается либерализация валютных отношений в стране, а также проблема конвертируемости рубля. 2.