Концепция управления и развития финансов ООО Тека Энтерпрайз. Основное предназначение управления финансами предприятия и финансового планирования состоит в том, чтобы ? обеспечить рациональную сбалансированность активов средств и пассивов источников финансирования предприятия.
Иначе говоря, обеспечить устойчивое и экономически оправданное соответствие источников финансирования активам ? сбалансировать поступления и выплаты платежного оборота, т.е. обеспечить достаточность платежных средств для исполнения всех обязательств предприятия как по срокам. так и по величине.
Текущие и капитальные активные операции производственно-сбытовая деятельность, капиталовложения и капиталоизъятия формируют потребность в объемах и характере финансирования.
Задача финансового управления - обеспечить эти активные операции соответствующими им по природе и структуре источниками финансирования. Вторая из перечисленных выше задач теснейшим образом взаимосвязана с первой, С точки зрения текущей деятельности текущих операции в центре внимания управляющего финансами находится именно сбалансированность платежного оборота, но в основе ее - соответствие активов предприятия его обязательствам.
Нельзя, невозможно правильно сформировать платежный оборот без баланса активов и пассивов и. в первую очередь, оборотных активов и текущих обязательств, и главным образом счетов к получению и счетов к оплате дебиторской и кредиторской задолженности. Целью управления финансами предприятия является в конечном счете обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.
Под финансовой устойчивостью предприятия в широком смысле понимается его способность функционировать, получая достаточную для собственного воспроизводства прибыль и своевременно выполняя все обязательства по платежам. В этом смысле финансово устойчивым является предприятие, деятельность которого обеспечивает ? доходность активов не ниже ставки процента по банковским кредитам ? доходность собственного капитала не ниже рентабельности активов ? сбалансированность поступлении и платежей входящих и исходящих финансовых потоков или положительный чистый денежный поток в среднесрочном периоде ? достаточную массу чистой прибыли и амортизации в том числе в части социального обеспечения и развития трудовых ресурсов для обеспечения воспроизводства производительного потенциала предприятия.
Финансовая устойчивость является интегральным, обобщающим показателем. отражающим состояние и результаты деятельности предприятия. Очевидно, что оценка финансовой устойчивости предприятия в различных временных разрезах может быть разной, В самом деле, наличие в структуре его оборотных активов значительного объема денежных средств является важнейшим фактором краткосрочной финансовой устойчивости предприятия, однако денежные активы, как известно, не являются прибыльными из-за временной стоимости денег, инфляции и, стало быть, отрицательно влияющими на общую рентабельность активов и инвестиционную привлекательность предприятия.
В свою очередь, высокий уровень доходности может обеспечиваться, например, за счет опережающего роста дебиторской задолженности, что приносит, как известно, ущерб текущей платежеспособности предприятия. Разграничение факторов. влияющих на кратко средне- и долгосрочную финансовую устойчивость предприятия, позволяет установить приоритеты в управлении финансами предприятия в зависимости от конкретных обстоятельств.
Одним из важнейших составных элементов управления финансами является финансовое планирование.
Финансовое планирование, как и любой другой его вид это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств ресурсов и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов. Последовательность планирования обычно такова ? определение целей ? моделирование будущего состояния предприятия ? определение способов его достижения ? декомпозиция заданных желаемых результатов в цели и постановка задачи исполнителям, которые сами определят способы их достижения Планирование, таким образом, представляет собой ? систематическую постановку целей и разработку мероприятий по их достижению ? моделирование проектирование основных параметров деятельности предприятия, взаимосвязей между ними и определение условий и сроков их достижения ? систематическую подготовку управленческих решении, связанных с будущими событиями подготовка к будущему. Основой финансового планирования, образно говоря, его точкой отсчета, являются интересы и ожидания тех, кто предоставил и предоставляет предприятию ресурсы, Игнорирование этого простого факта приводит к тому, что ресурсы в конце концов перестают предоставлять.
Для того, чтобы этого не случилось, и требуется последовательное и рациональное управление финансами и, в частности, финансовое планирование, как важнейший инструмент поддержания жизнеспособности предприятия.
В конце концов саму деятельность любого предприятия можно рассматривать как переработку ресурсов материальных, трудовых и т.п Разумное управление финансами предприятия как в финансовом планировании, так и при проведении финансового анализа с необходимостью предполагает учет интересов всех групп владельцев предоставленных предприятию ресурсов - как акционеров, так и кредиторов, к которым можно отнести банки, поставщиков и подрядчиков, бюджет и внебюджетные фонды, персонал и др. Следует отметить, что все группы владельцев ресурсов предприятия т.е. те, кто формирует пассивы - источники финансирования активов. так или иначе заинтересованы в поддержании в целом финансовой устойчивости предприятия. Акционеры заинтересованы в достаточных и устойчивых чистых доходах на вложенный ими капитал, банки - в надежном кредитоспособном заемщике. коммерческие кредиторы поставщики и подрядчики - в стабильном и платежеспособном пусть даже с отсрочкой платежей покупателе, персонал - опять же в стабильном и платежеспособном работодателе, бюджет и внебюджетные фонды - в платежеспособном налогоплательщике.
Отсюда следует, что нормальным финансовым состоянием предприятия является такое его состояние, при котором наилучшим образом удовлетворяются интересы и ожидания владельцев предоставленных предприятию ресурсов см. выше, разумеется, когда эти интересы и ожидания более или менее сбалансированы.
Определение перечня параметров, в достаточной мере характеризующих состояние предприятия, и количественных значений этих параметров. которые можно считать нормальными для данного предприятия, это - одна из ключевых задач управления финансами, без решения которой. как уже отмечалось, целенаправленные финансовые анализ и планирование становятся бессмысленными. 3.2.