Кредитно-денежная система и кредитно-денежная политика

Кредитно-денежная система и кредитно-денежная политика. Кредитно-денежная политика в самом общем виде может быть определена как действие, проводимое в сфере денежного обращения и кредита специальными органами. Структура кредитно-денежной системы представлена на схеме 65. Схема 65. Современная кредитно-денежная система характеризуется распределением функций между разными институтами.

В частности, эмиссионные функции выполняют центральные банки, тогда как кредитные функции в основном выполняются коммерческими банками.

СКФИ в последнее время занимают ведущее место в сфере инвестиционной деятельности и накоплении денежного капитала, конкурируя с банковским сектором. Кредитно-денежная политика проводится в жизнь совместными усилиями правительства и центрального банка.

При этом основным субъектом кредитно-денежной политики является именно центральный банк, который строит свою деятельность по двум важнейшим направлениям. Первое обеспечивает нормальную работу валютной системы страны в целом, т. к. устойчивая национальная валюта важнейший элемент инфраструктуры рынка. Второе направление влияние на кредитную деятельность частных коммерческих банков, причем строящееся так, чтобы должным образом обеспечивались интересы государства. Центральный банк, таким образом, призван, с одной стороны, управлять, корректировать, регулировать все денежные потоки внутри страны и на мировой арене, с другой стороны, на основе денежных инструментов и потоков регулировать макропропорции в экономике и отчасти во всем обществе исходя из его потребностей и места в мировом хозяйстве.

Для реализации кредитно-денежной политики государства центральный банк использует соответствующий набор инструментов см. таблицу 28 . Таблица 28. Институты кредитно-денежной политики Инструменты политики Общая характеристика Денежная эмиссия Рост наличных денег в обращении Резервная политика Установление ЦБ нормативов обязательного отчисления в резервы части средств, поступающих на депозитные счета коммерческих банков и других финансовых институтов. Валютная политика Оказание непосредственного влияния на величину денежного предложения в стране.

Продавая валюту, ЦБ сокращает количество денег, покупая - увеличивает Политика открытого рынка Продажа и покупка ЦБ ценных бумаг Учетная политика Установление ЦБ учетной ставки или ставки рефинансирования за предоставление ссуды коммерческому банку При осуществлении кредитно-денежной политики возможно использование инструментов как прямого лимиты кредитования, регулирование ставки процента, так и косвенного регулирования изменение нормы обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования, операции на открытом рынке. Эффективность использования косвенных инструментов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка.

Как показывает мировая практика и российский опыт реформирования, в переходных экономиках особенно на первых этапах преобразований, используются и прямые, и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.

При реализации кредитно-денежной политики центральный банк воздействует прежде всего на денежную массу полный объем выпущенных в обращение наличных и безналичных денег. В соответствии с уравнением обмена И. Фишера уравнением количественной теории денег обращающаяся в стране денежная масса M должна соответствовать сумме цен выпущенных товаров и услуг PQ , с учетом того, что одни и те же денежные знаки могут обслуживать товарообмен несколько раз V в году. Таким образом, или Структура денежной массы представляет совокупность денежных агрегатов.

Денежные агрегаты виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга разной степенью ликвидности. Совокупность денежных агрегатов представлена на схеме 66. Схема 66. Структура основных денежных агрегатов Наиболее ликвидные активы деньги Наличные деньги Чековые вклады М0 М1 М2 М3 Иногда в экономической теории выделяют денежный агрегат L, который состоит из суммы M3 и всех существующих ценных бумаг.

Регулирование размеров эмиссии денег, величины и структуры денежной массы необходимо для предотвращения роста инфляции и поддержания устойчивого роста экономики. Инфляция обесценивание денег, сопровождаемое повышением цен и падением уровня жизни населения.

Различают несколько типов инфляции таблица 29 . Таблица 29. Типы инфляции Критерии Типы Характеристика Темп роста цен умеренная до 10 в год галопирующая до 200 в год гиперинфляция свыше 1000 в год Степень соответствия прогнозам прогнозируемая ожидаемая непрогнозируемая неожидаемая Внешнее проявление открытая рост цен скрытая ухудшение качества товара при сохранении цен подавленная фиксированные цены при дефиците товаров Соответствие темпов роста разных цен сбалансированная динамика роста цен не меняется несбалансированная цены меняются в разных пропорциях Причины инфляции обуславливаются ее механизмами.

Первый механизм инфляция спроса есть результат увеличения совокупного спроса над предложением, когда дефицит товаров вызывает обесценивание денег и провоцирует развитие инфляционной спирали избыточный спрос цены. Второй механизм инфляция предложения вызывается ростом издержек производства особенно повышением зарплаты, который приобретает характер цепной реакции и порождает новый виток роста цен. Уровень инфляции определяется на основе сопоставления среднего уровня цен, в свою очередь измеряемого индексом цен где Р2 средний уровень цен в текущем году, а Р1- средний уровень цен в прошлом году. Инфляция чревата рядом крайне неприятных для общества последствий.

Так, происходит перераспределение доходов в пользу предприятий-монополистов, финансовых структур, теневой экономики и т. д. При этом больше всего выигрывают должники, в том числе государство, которое всегда имеет возможность покрыть свои инфляционные расходы выпуском необеспеченных денег.

К последствиям инфляции относится и разрушение нормальных социально-экономических связей, включая отказ от товарно-денежных отношений и переход к бартеру. Опасным для страны явлением становится и возникающая в это время инфляционная психология ситуация, когда люди, уверенные, что инфляция будет продолжаться, предпринимают соответствующие меры запасают товары впрок, требуют опережающего роста заработной платы или закладывают ожидаемый уровень инфляции в цену товара.

Инфляция отрицательно влияет на экономический рост страны и рациональность использования ею своих ресурсов, т. к. сокращаются инвестиции вложения капитала в производство, а население вкладывает деньги в недвижимость или иностранную валюту. Борьба с инфляцией является одним из важнейших составляющих элементов не только кредитно-денежной, но и антициклической политики. Антиинфляционная политика может проводится как методами шоковой терапии когда жесткая денежная политика помогает сбить инфляцию, но сопровождается значительным спадом производства, так и постепенно, путем многократного, но каждый раз небольшого снижения темпов роста денежной массы, что позволяет избежать глубокого спада, однако не дает снизить инфляцию.

В целом в современной экономической теории выделяют два основных виды антиинфляционной политики. Активная антиинфляционная политика направлена на ликвидацию причин, вызвавших инфляцию.

Адаптивная антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер, направленных на создание условий для приспособления экономики к инфляции, смягчение ее отрицательных последствий. Основные антиинфляционные меры показаны на схеме 67. Схема 67. Антиинфляционная политика государства Адаптивная политика Индексация соглашения с предпринимателями профсоюзами о темпах роста цен и зарплаты Монетарные рычаги Контроль за денежной эмиссией осуществление текущего контроля за состоянием денежной массы путем операций на открытом рынке и резервной политики недопущение эмиссионного финансирования госбюджета пресечение обращения денежных суррогатов проведение денежной реформы конфискационного типа Кредитно-денежная политика, также как и фискальная, имеет свои плюсы и минусы.

К ее сильным сторонам можно отнести быстроту и гибкость, меньшую по сравнению с фискальной политикой зависимость от политического давления, ее большую консервативность в политическом отношении. В то же время повышение значимости кредитно-денежных и финансовых методов воздействия государства на современную экономику отнюдь не исчерпывает проблемы регулирования рынка.

Население оценивает деятельность государства, его органов прежде всего по динамике параметров экономического роста, динамике качества жизни. Это требует дальнейшего развития социальной сферы. 11.4.Социальная политика Статья 7 Конституции РФ гласит, что Российская Федерация социальное государство, политика которого направлена на создание условий, обеспечивающих достойную жизнь и свободное развитие человека.

Экономическая теория социального государства возникла после второй мировой войны и предполагает проведение разумной политики в области налогообложения, кредитов, инвестиций, антимонопольного и таможенного законодательства, финансирования социальных отраслей и программ. Социальное государство создает правовое поле, устанавливает правила поведения на нем, механизмы функционирования и контроля для достижения следующих целей ? развития и устойчивой работы отечественного рыночного хозяйства, обеспечивающего экономическую безопасность для страны ? реального участия граждан в управлении производством, общественной и государственной жизни ? осуществления тарифной политики в интересах работодателя и работника ? социальной защиты и поддержки нуждающихся ? проведения политики справедливого распределения доходов, социальной солидарности граждан ? активной социальной политики и социального партнерства.

Социальная политика всегда связана с отношениями между людьми по поводу использования ими материальных и духовных благ и должна рассматриваться как часть общей экономической политики, конечной целью которой является повышение благосостояния населения.

Социальная политика совокупность мер государственного воздействия, направленных на регулирование всего комплекса социальных процессов и отношений между людьми. Основные направления социальной политики государства показаны на схеме 68. Схема 68. Обеспечение определенного стандарта благосостояния для всех членов общества Обеспечение всем трудоспособным благоприятных возможностей для предпринимательства и труда ? Перераспределение доходов в обществе ? Выплаты пенсий и пособий нетрудоспособным, малообеспеченным и безработным ? Общее образование и необходимая медицинская помощь для всех ? Либерализация бизнеса ? Поощрение малого бизнеса ? Поддержка высокой занятости ? Регулирование трудовых отношений Важнейшим направлением социальной политики является государственная политика доходов.

Она направлена на решение двух главных задач оказание прямой помощи наиболее уязвимым слоям населения через систему социального обеспечения и нейтрализацию инфляционного обесценивания доходов и сбережений населения.

Государственная политика доходов заключается в перераспределении их через госбюджет путем дифференцированного налогообложения различных групп получателей дохода и социальных выплат. При этом значительная доля национального дохода переходит от слоев населения с высокими доходами к слоям с низкими доходами.

Государство перераспределяет доходы путем выплат социальных трансфертов, введением минимальных ставок заработной платы, а также изменения цен, устанавливаемых рынком. Однако перераспределение доходов внутри общества ведет к снижению экономической эффективности, которое американский экономист А. Оукен сравнил с дырявым ведром. Масштабы утечки из этого ведра определяются тем, в какой мере повышение налогов и рост социальных трансфертов уменьшают объемы предложения труда.

В случае, если эластичность предложения труда по заработной плате высока, повышение налогов с целью увеличения социальных трансфертов приводит к значительному сокращению предложения труда в легальном секторе экономики и перетеканию его в теневой сектор. Особое значение в политике доходов имеет проблема защиты денежных доходов населения от инфляции. С этой целью применяется индексация доходов увеличение денежных доходов и сбережений граждан в соответствии с ростом цен на потребительские товары и услуги.

Индексация осуществляется как на уровне общегосударственном, так и отдельных предприятий через коллективный договор. Она предусматривает дифференцированный подход в зависимости от величины доходов от полной компенсации самых низких до близкой к нулю компенсации самых высоких. В рыночной экономике особым направлением социальной политики государства является защита населения от безработицы. Безработица такая ситуация, при которой часть трудоспособного населения не может найти работы.

Уровень безработицы УБ характеризуется нормой, которая рассчитывается как отношение общего числа безработных Б к численности рабочей силы РС в процентах. Экономисты выделяют три основных типа безработицы Фрикционная от английского friction трения, разногласие добровольная кратковременная безработица, связанная с поиском лучших условий труда. Это явление, как и умеренная инфляция, считается неизбежным Структурная безработица порождается технической перестройкой производства, когда спрос на рабочую силу определенной квалификации уменьшается.

В Приморье это особенно ощутимо в угольном комплексе. Такая безработица является вынужденной и требует соответствующих мер государства по переподготовке кадров. Фрикционная и структурная безработицы составляет ее естественный уровень 5-6 от трудоспособного населения и характерны для современного общества, даже в условиях полной занятости Циклическая безработица обусловлена общим падением производства в ходе экономического цикла. Насколько она опасна для общества помогает судить закон Оукена, в соответствии с которым каждый процент превышения безработицы сверх естественного уровня влечет за собой сокращение ВНП на 2,5 . Безработица также сопровождается снижением жизненного уровня людей, потерей квалификации работников, ростом социальной и политической напряженности.

Озабоченность экономистов вызывает и связь безработицы с инфляцией. Поэтому антиинфляционная политика всегда сопряжена с мероприятиями социальной политики и проявляется в двух подходах адаптационном индексация доходов и контроль за уровнем цен и ликвидационном - снижение инфляции посредством экономического спада и роста безработицы.

Однако статистика свидетельствует, что для снижения инфляции на 1 безработица в течение года должна быть на 2 выше своего естественного уровня. Вместе с тем борьба с безработицей трудоустройство незанятого населения и оказание помощи в профессиональной подготовке через биржи труда, правовое обеспечение трудовых отношений, социальная защита безработных, создание дополнительных рабочих мест неминуемо влечет за собой повышение социальных расходов государства, вызывая дефицит государственного бюджета, и может способствовать инфляции.

В условиях переходной экономики России социальная политика отличается не столько набором своих направлений, функций и целей, сколько их соотношением, устанавливаемыми приоритетами. С одной стороны, обострение социальных проблем требует увеличения расходов госбюджета на расширение социальных программ, с другой решение этой задачи наталкивается на крайне скудный и все более сокращающиеся материальные возможности государства и общества.

Это определяет ориентацию социальной политики на выполнение принципа экономической рациональности, в соответствии с которым задача государства создание условий для повышения доходов. Тренировочные задания к теме 11 1. Предположим, что в национальной экономике наблюдаются а высокий уровень инфляции б падение уровня производства в падение курса национальной валюты по отношению к доллару г рост безработицы.

Определите основные направления кредитно-денежной политики в каждом из данных случаев. Определите основные направления кредитно-денежной политики, если все названные экономические явления наблюдаются одновременно. Какие из выбранных Вами направлений экономической политики являются приоритетными? 2. Если индекс цен в прошлом году был 120 , а в этом 147 , то каким будет уровень инфляции в этом году? 3. Рассчитайте скорость оборота денег, если денежная масса наличных и безналичных денег 400 млрд. руб а ВНП 4080 млрд. руб. 4. Представим, что степень эластичности налоговых поступлений в России составляет 1,2. Как изменится сумма налоговых поступлений, если экономический рост в течение года составит 2 ? 5. Какая ситуация предпочтительней полная занятость с 5 годовым уровнем инфляции или стабильные цены с 8 уровнем безработицы? Объясните, почему? 6. В таблице приведены условные данные о размере налогооблагаемого дохода и уровне предельных ставок налога.

Размер налогооблагаемого дохода, д. е. Предельные ставки налога, Размер налога, д.е. Средние ставки налога, 12,5 - 2,5 20 22,5 24,5 4,95 22 32,5 26 42,5 28,5 52,5 32 62,5 36 На основании имеющихся данных заполните таблицу.

Сделайте выводы о характере данного налога. 7. Допустим, что население одного из регионов страны составляет 15 млн. человек, из них детей до 16 лет 4,5 млн. лиц, находящихся в психиатрических больницах и исправительных учреждения, -0,3 млн. пенсионеров 3,2 млн. безработных 0,7 млн. Определите уровень безработицы и ее влияние на национальное богатство. 8. Определите, дефицитен ли бюджет, если государственные закупки составляют 50 д.е трансфертные платежи равны 10 д. е процентные выплаты 10 годовых по государственному долгу, равному 20 д. е налоговые поступления составляют 40 д. е. Тест к теме 11 Определите все верные ответы. 1. В каких случаях существует совместимость между двумя политико-экономическими целями экономической политики а достижение одной цели связано с риском отказа от другой б преследование одной цели тормозит достижение других в достижение одной цели способствует реализации других г достижение одной цели отрицательно влияет на другие. 2.Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные и безналичные деньги? а М0 б М1 в М2 г М3. 3. Индекс цен может быть рассчитан путем а умножения показателя номинального ВНП на индекс потребительских цен б деления показателя реального ВНП на индекс потребительских цен в деления показателя номинального ВНП на показатель реального ВНП г умножения показателя реального ВНП на агрегатный индекс цен. 4. Какие меры позволят избежать сокращения занятости при смещении кривой совокупного предложения в результате роста издержек производства? а эмиссия денег б повышение налогов в уменьшение денежной массы ЦБ г стимулирование сбережений в коммерческих банках с помощью премиальной системы. 5. Внутренний долг растет более высокими темпами, чем объем ВНП. Данное обстоятельство а приведет к кризису финансовой политики государства б не является негативной экономической ситуацией в влияет на темпы экономического роста г не оказывает прямого влияния на состояние экономики. 6. ЦБ, продавая большое количество государственных ценных бумаг на открытом рынке, преследует цель а сделать кредит более доступным б увеличить инвестиции в снизить учетную ставку г все отмеченное неверно 7. Государственная политика доходов направлена на а регламентирование уровня зарплаты всем работникам б поддержание равного уровня оплаты труда всех работников в ограничение роста личных доходов г перераспределение доходов через систему налогов и социальных трансфертов. 12 12.1. Региональная экономика сущность, цели и основные подходы анализа.

Региональная экономика структурно относится к мезоэкономике и представляет собой особое хозяйственное образование, сложность которого проявляется множественностью форм. Региональная экономика это отрасль экономической науки, изучающая территориальную организацию производства.

Она описывает экономические явления и процессы, связанные с рыночным развитием хозяйства отдельных регионов и их включением в единое экономическое пространство.

Поэтому целью исследователей является, с одной стороны, определение общих черт, присущих регионам, с другой выявление специфики каждого из них и на базе полученных результатов выработка конкретной программы по их дальнейшему комплексному развитию.

Существует два основных подхода к анализу региональной экономики, представленных на схеме 69. Схема 69 Основные подходы к региональной экономике Если мирохозяйственный и геополитический подходы активно используются в таких науках, как мировая экономика и политология, то в национальной экономике важное место занимает территориально-воспроизводственный подход.

В условиях административно-распределительной системы, основанной на принципах приоритета отраслевого управления, региональная экономика была наиболее слабым звеном.

Свидетельством тому служит отсутствие комплексности в развитии многих регионов России, серьезные диспропорции между различными элементами хозяйственной, социальной и природной систем.

В связи с формированием многоукладной экономики, новых экономических отношений, радикальной сменой всей системы управления встала задача разработки нового механизма управления социально-экономическим развитием региона.

Создание такого механизма должно базироваться на теории регионального воспроизводства - на изучении законов общественного воспроизводства и их проявления на региональном уровне. Воспроизводственный подход к управлению социально-экономическим развитием региона означает необходимость управления взаимосвязями и зависимостями между всеми элементами региональной системы, обеспечивающими эффективное развитие региональной экономики и рост благосостояния населения.

Исходным понятием теории регионального воспроизводства является понятие регион. В научной литературе и в повседневней практике часто в качестве синонимов данного термина используются такие понятия, как территориальная система, региональная экономика, район и др. Однако их содержание имеет определенные различия.

В экономике, где территориальная единица является объектом управленческих решений, а сами эти решения могут приниматься на различных уровнях управленческой системы федеральном, региональном республика, область, край, муниципальном, необходимы большее единство и строгость при районировании страны и законодательно- правовое закрепление статуса каждого уровня.

Не случайно в рамках Европейского экономического сообщества разработано общее для всех стран понятие региона. При этом признаком, по которому ту или иную территорию можно представить как относительно самостоятельную единицу, служит ее социально-экономическое единство со всей национальной экономикой, т.е. протекающие на ней экономические процессы должны отражать определенные закономерности общественного воспроизводства, формирующиеся под влиянием взаимосвязанных экономических, социальных и природных факторов.

В этом смысле регион предстает как территориально-специализированная часть народного хозяйства страны, характеризующаяся единством и целостностью воспроизводственного процесса. Таким образом, слова регион и территория должны соотноситься как часть и целое. Понятия же район и регион, обозначая часть общей территории, являются в широком смысле синонимами и употребляются применительно к некоторой ограниченной части пространства.

В территориальной системе России можно выделить несколько региональных структур. 1. Структура, образуемая в соответствии с экономическим районированием на основе территориального разделения труда. Территории в составе этой структуры имеют определенную специализацию в едином процессе общественного воспроизводства и свои специфические особенности.

Территориальное разделение труда это объективный процесс производственной специализации, обособления экономических районов, развития межрайонной кооперации, обмена продукцией и услугами. Оно определяет основные закономерности и формы территориальной организации производства. 2. Структура, отвечающая критерию национально-государственного устройства и определяющая в соответствии с Конституцией страны совокупность равноправных субъектов Российской Федерации. 3. Региональная структура, отражающая территориально-административное устройство каждого субъекта федерации.

Она определяется спецификой расселения населения и сложностью централизованного управления социально-экономическими процессами на обширной территории государства. 4. Районы реализации региональных комплексных программ. Их реализация вызывает серьезные сдвиги в территориальных пропорциях размещения производительных сил и формирование особых регионов. Названные региональные структуры показаны на схеме 70. Региональная структура территориальной системы России Критерии выделения регионов Экономическое районирование на основе территориального разделения труда Национально-государственное устройство Административно-территориальное деление Реализация крупных национальных программ Крупные экономические зоны например, запад, восток Республика, край, область Республика, край, область Сырьевых программ Крупные экономические районы Город федерального значения, автономная область, автономный округ Административный район края, области, автономной области, автономного округа Программ развития депрессивных районов Территориально-производственные комплексы Программ освоения новых территорий Промышленные узлы Город Экологических программ Район города Свободные экономические зоны Поселок Целью функционирования региональной экономики является обеспечение высокого уровня и качества жизни населения соответствующего региона.

Региональная экономика должна базироваться на использовании трех основных принципов во-первых, тщательного учета потребностей населения региона, состояния и динамики формируемых рынков, интересов государства и отдельных предприятий во-вторых, создания условий для максимального приспособления структуры экономики региона к внутренним и внешним факторам в-третьих, активной реализации региональных интересов.

Целесообразно выделить несколько функций региональной экономики, показанных в таблице 30. Таблица 30. Функции региональной экономики Область применения Содержание Производство ? производство продукции и услуг по региональным программам для внутреннего и внешнего рынков производство общественных товаров авиалинии, железные и автомобильные дороги, очистительные установки, зеленые насаждения и т.д. оказание общественных услуг туризм, образование, медицина, жилье, культурные мероприятия и др. Ценообразование ? регулирование цен и тарифов, разработка всевозможных льгот и штрафных санкций, определение налоговой политики Распределение ? формирование региональных каналов распределения товаров и услуг Обмен ? стимулирование реализации товаров и услуг, послепродажное сервисное обслуживание, организация рекламы, формирование системы общественной информации, региональных систем телекоммуникаций, статистических баз данных и другое Потребление ? обеспечение рационального уровня потребления 12.2.