рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Денежное обращение и виды денежного обращения

Денежное обращение и виды денежного обращения - раздел Экономика, Сеньораж и количественная теория организации Денежное Обращение И Виды Денежного Обращения. Сменяя Форму Стоимости (Товар ...

Денежное обращение и виды денежного обращения. Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на то­вар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти.

Движение денег при вы­полнении ими своих функций в наличной и безналичной фор­мах представляет собой денежное обращение. Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, об­служивающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве.

Базовыми категориями денежного обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика. Денежная единица - это исторически сложившаяся законодательно закрепленная национальная единица измерения количества денег, цен товаров и услуг. Денежная масса - это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа. Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулиро­вания (центральный банк, министерство финансов и т.д.). Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью эко­номической системы и основами денежно-кредитной политики.

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

Налично-денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими 2-х функций: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещении по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д.). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег. Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота.

Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, т. е. платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег. Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между: предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях; и кредитными учреждениями по по­лучению и возврату кредита; юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам; физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

Денежное обращение — достаточно сложная конструкция, соединяющая как основ­ные сущностные характеристики денег, так и механизмы, и способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны. Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах: во-первых, отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы.

Если нет этой отлаженности, то на пути движения денег возникают тромбы, замедляет­ся хозяйственный и денежный оборот, растут неплатежи; во-вторых, способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой задачи исключитель­ное значение имеет правильное определение количества денег в обращении, в-третьих, характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию.

Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным из­влечение прибыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию. Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозачеты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действенность налоговой системы, по­скольку платежи в бюджет совершаются не "живыми" деньгами, а в натуральном экви­валенте; в-четвертых, хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для вы­платы заработной платы, финансирования оборотных средств.

Этот недостаток можно считать относительным, поскольку значительная часть денег циркулирует в теневой экономике, уходит от налогообложения и вывозится за рубеж, оседая на счетах офф­шорных компаний. Одним из основных ориентиров денежной политики является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономиче­ский рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

Исходной основой определения количества денег является сумма цен товаров. Учи­тывая, что одна денежная единица совершает несколько оборотов в год, количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. С развитием кредита, системы взаимных расчетов и погашения взаимоплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьшается на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в теку­щем году. Длительное время денежные системы многих стран опирались на жесткую привязку денежной массы к золоту.

Денежной единице соответствовало определенное количество золота, и, самое главное, держатели бумажных денег могли обменять их на золото. Ди­намика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу. С отходом от этого золотого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступают товарная масса и фи­нансово-экономические активы, включая, конечно, и золото, и другие драгоценные ме­таллы.

Эти фундаментальные факторы формирования денежной массы продолжают дейст­вовать и в современной экономике, хотя общее факторное поле денежного обращения усложнилось. С учетом опыта стран с рыночной экономикой Центральный банк РБ ведет расчеты следующих денежных агрегатов: М0 - наличные деньги в обращении; M1 = М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, плюс средства страховых компаний, плюс депозиты населения до вос­требования в Сбербанке и в коммерческих банках; М2 = M1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке; М3 = М2 плюс сертификаты и облигации госзайма.

Состав денежных агрегатов неодинаков в разных странах. В США применяется бо­лее широкий состав денежных агрегатов. Например, в М2 включаются ценные бумаги по однодневным операциям репо (покупка и продажа ценных бумаг с обратным выку­пом - продажей), депозитные счета денежного рынка; взаимные фонды денежного рын­ка (общего назначения, брокерские, дилерские). В М3 дополнительно к М2 включаются краткосрочные векселя казначейства, срочные соглашения о выкупе, заключаемые коммерческими банками.

Все денежные агрегаты выстраиваются в иерархичную систему: каждый последую­щий денежный агрегат включает в свой состав предыдущий. Денежные агрегаты отли­чаются по степени ликвидности, под которой понимается "возможность быстрой кон­вертации актива в наличность без каких-либо потерь его стоимости" Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность Ml ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в тече­ние всего срока вклада использоваться банком для своих целей и возвращаются вклад­чику по истечении этого срока.

Денежная масса М2 определяется движением наличных денег и безналичных средств, которые, в свою очередь, находятся в прямой зависимости от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс сбере­жений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то Центральный банк имеет большие возможности увеличить денежную мас­су. Сбережения населения выполняют как бы функцию обеспечения новых денег. Характеристика денежных агрегатов будет неполной без разъяснения понятия "денежная база". Денежная база - это сумма наличных денег (МО) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов.

Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность Центрального банка, его возможности выполнять свои обязательства.

Некоторые экономисты называют их сильными деньгами или деньгами "высокой эффективности", поскольку эта категория денег может прямо контролироваться Центральным банком, чего нельзя сказать о дру­гих элементах совокупной денежной массы. Например, количество и сумма банковских вкладов зависит не только от эффективности политики Центрального банка, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не до­веряют.

Для обоснования пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор, характеризующий возможное увеличение денежной массы без отрица­тельных последствий для роста цен и инфляции. Его величина определяется как отно­шение М2 к денежной базе. Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения и остатков средств юридических лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора.

Существенной спецификой денежного обращения в Республике Беларусь является широкое ис­пользование иностранной валюты как для оплаты внешнеэкономических контрактов, так и в целях сохранности сбережении населения, сокращения потерь доходов от ин­фляции.

Считается, что надежные финансовые активы приносят более низкие ожидаемые доходы, чем активы, связанные с риском. А самыми надежными активами являются день­ги М1, которые включают финансовые акти­вы М0 (наличные деньги в обороте) плюс депозиты до востребования. В структуре со­вокупной денежной массы (М4) Республики Беларусь на 01.12.1999 г. денежный агрегат М0 составлял 16,2%, а денежный агрегат М1 - 46,4% (табл.1); кроме того, наблюдаются следующие тенденции: • сокращается как доля наличных де­нег в обороте (денежный агрегат М0), так и доля депозитов до востребования в рублях, а значит, и доля денежного агрегата М1; • сокращается доля срочных депозитов в рублях и доля денежного агрегата М2 • сокращается доля агрегата М3 • увеличивается доля депозитов в ино­странной валюте, что подтверждает вывод о долларизации экономики; • уменьшается доля депозитов населе­ния ~ рублевых и инвалютных (на 1.12 1999 г. она составила всего 18,8%); • активная совокупная денежная мас­са (наличные деньги в обороте + депозиты до востребования в рублях и иностранной валюте) в структуре совокупной денежной массы является относительно стабильной.

Так как удельный вес денежного агре­гата М1, в Республике Беларусь не высок, то осторожный инвестор, вероятно, будет иметь разнообразный портфель с финансовыми активами М1, и часть рисковых активов.

Та­кое предположение подтверждается и тем, что спрос на деньги зависит от ожидаемых доходов по другим финансовым активам и от степени риска при ожидании доходов по этим активам.

Количество денег, накапливаемых в со­ответствии с трансакционным мотивом и мо­тивом предосторожности, будет оставаться постоянным, пока постоянна денежная масса в обращении. Большее предпочтение ликвид­ности приводит к уменьшению скорости об­ращения денег, так как большее количество денег удерживается вне обращения на более длительные периоды. Только в этом случае в произведении (М • V) мы можем ожидать, что увеличение М будет в некоторой степени скомпенсировано уменьшением V. С другой стороны, накопление денег в спекулятивных целях гораздо менее стабиль­но. Оно определяется разницей между теку­щими и ожидаемыми процентными ставками с учетом инфляции.

В этой связи необ­ходимо отметить, что при оценке спроса на деньги используется номинальная ставка процента, которая назначается коммерчески­ми банками по кредитным операциям, и ре­альная ставка процента, отражающая реаль­ную покупательную способность дохода, по­лучаемого в виде процента.

Связь номиналь­ной (i) и реальной ставки процента (r) определяется через инфляцию (): i = r + . Уравнение обмена и данное уравнение по­зволяют сделать вывод о том, что если на­блюдается неоправданный рост денежной массы, то это вызывает рост инфляции, а пос­ледняя приводит к увеличению номиналь­ной ставки процента. Не трудно заметить, что r = i Для определения реальной ставки процента (r) при высоких темпах инфляции использует­ся более точная формула: r = (i - )/(1+) . Ситуация с реальной ставкой по депо­зитам физических лиц в национальной ва­люте в Республике Беларусь пока не имеет тенденции к существенному улучшению (по долгосрочным вкладам на 1.01 1999 г. она была отрицательной и составляла -14,4%, на 1.12 1999 г -6,2%). Не являясь положи­тельной, она не способна быть стимулом для спекулятивного мотива.

Для сравнения от­метим, что в России этот мотив может уже срабатывать, так как реальная ставка по де­позитам физических лиц по долгосрочным вкладам за данный период изменилась с от­рицательной -7,3% до положительной +6,3%. Можно избежать подрыва сбережений при о три нательной ставке процента по депози­там в национальной валюте и получать ре­альные положительные доходы при разме­щении депозитов в иностранной валюте. Но в условиях Беларуси и это не срабатывает.

Таким образом, при росте инфляции скорость обращения денег увеличивается. В странах с низкой инфляцией величина ско­рости обращения денег V варьирует до 2, в инфляционной же экономике Республики Беларусь она превышает значение 10. 2.3. Количественная теория денег, уравнение обмена.

Количество денежных знаков, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения. В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый момент для обращения, можно определить по следующей формуле: где: M - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения P1 - цены товаров, подлежащих реализации Р2 - цены товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода Ро - цены товаров, проданных в прошлый период, сроки платежей по которым наступили Р3 - взаимопогашаемые платежи Vr - скорость оборота денежной единицы. Иначе эту формулу можно представить следующим образом: М * V = P * T М - деньги; V - скорость обращения; Р - цены; T – сделки (в классическом виде используется буква Q, означающая величину всех товаров к реализации.

В данном случае я рассматриваю ситуацию, когда по всем товарам произошли сделки продажи). Все денежное обращение стран подчиняется этой формуле, также известной как уравнение обмена.

Очевидно, что все переменные здесь зависят друг от друга, и эта формула предоставляет возможность предвидеть последствия изменения какой-либо переменной в этом уравнении. Рассмотрим теперь каждый из четырех членов данного уравнения. Члены, находящиеся в правой части уравнения, несут в себе информацию о сделках. Через T обозначено общее число операций за определенный период времени, скажем, за год. Другими словами, T обозначает, сколько раз в течение года какие-либо лица обменивают товары или услуги на деньги.

Р — цена, по которой совершается типичная сделка, — количество передаваемых в ее ходе денег. Произведение средней суммы сделки на количество сделок РT равно числу денег, обернувшихся в течение года. Члены уравнения, стоящие в левой части, списывают деньги, использованные при совершении сделок. М — количество денег, V- называется скорость обращения денег и характеризует скорость, с которой деньги циркулируют в экономике, т.е. сколько раз за определенный промежуток времени рубль переходит из рук в руки. Уравнение количественной теории денег, по сути, является тождеством: его выполнение обусловлено самими определениями всех входящих в него переменных.

Тем не менее, оно имеет важное значение, так как из него следует, что при изменении одной из переменных одна или более из оставшихся также должны измениться для сохранения равенства.

Например, если количество денег увеличивается, а скорость их обращения остается неизменной, то должны увеличится либо цена, либо число сделок.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Сеньораж и количественная теория организации

Денежная политика нацелена на обеспечение экономического оборота достаточной и необходимой денежной массой. Уровень жизни населения напрямую зависит… Из-за них они мучаются, для них они трудятся.Они придумывают наиболее искусные… Деньги – это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка». 1. Денежное обращение (М. Фридман), сеньораж.…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Денежное обращение и виды денежного обращения

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Деньги и денежное обращение
Деньги и денежное обращение. Деньги, их роль и функции. Развитие ремесел и особенно плавки металлов несколько упростило дело. Роль посредников в обмене прочно закрепляется за слитками металлов. Пер

Выводы и предложения
Выводы и предложения. Итак, подробно исследовав разнообразные функции и эволюцию денег, мы можем сделать соответствующие выводы. Экономическое значение денег трудно переоценить. Без понимания сущно

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги