рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Понятия ликвидности и платежеспособности организации

Понятия ликвидности и платежеспособности организации - раздел Экономика, Показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность организации Понятия Ликвидности И Платежеспособности Организации. Платежеспособность – Эт...

Понятия ликвидности и платежеспособности организации. Платежеспособность – это способность организации выполнять своевременно свои краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет собственных активов.

Организация считается платежеспособной, если ее общие активы превышают внешние обязательства.

Уровень платежеспособности ха­рактеризует степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов, вложивших свои средства в активы организации.

Обычно он выражается в процентах. Высокий уровень платежеспособности говорит о минимальном финансовом риске и благоприятных возможностях дальнейшего прив­лечения капитала из внешних источников. Оценку платежеспособности организации производят путем анализа финан­совой отчетности. Финансовая отчетность составляется организациями с учетом существующих национальных стандартов, а также международных стандартов.

Практика выработала определенные методы анализа финансовой отчетности, которые основываются на раз­личных абсолютных и относительных типовых показателях. В зависимости от целей анализа финансовой отчетности и заинтересованных в его резуль­татах пользователей применяются различные виды анализа и разный набор показателей - финансовых коэффициентов. В данной контрольной работе мы рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы: А1 наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (стр.250 + стр.260ф.1); А2 быстрореализуемые активы - вложения, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы - (стр.240 ф.1); A3 медленно реализуемые активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1); А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке) - (стр.190 ф.1) Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы, П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность - (стр.620ф.1); П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства - (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660); П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей - (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1); П4 постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса Капитал и резервы - (стр.490 ф.1). Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4 ≤ П4 Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 1. Анализ ликвидности баланса ООО «Сапсан-регион» (руб.) Таблица 1 АКТИВ На 2005 г. На 2006 г. ПАССИВ На 2005 г. На 2006 г. Платежный изли­шек или недостаток (+;-) 1 2 3 4 5 6 7=2-5 8=3-6 Наиболее ликвидные активы (А1) 188 8 Наиболее срочные обя­зательства (П1) 55584 66887 -55396 -66879 Быстрореали­зуемые акти­вы (А2) 6329 14744 Краткосроч­ные пассивы (П2) 0 284 +6329 +14460 Медленно реализуемые активы (A3) 51696 58081 Долгосроч­ные пасси­вы (ПЗ) 0 0 +51696 +58081 Труднореали­зуемые акти­вы (А4) 0 0 Постоянные пассивы (П4) 2629 5662 -2629 -5662 БАЛАНС 58213 72833 БАЛАНС 58213 72833 — — В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива.

Сопос­тавляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины излишних или недостающих на начало и конец отчетного периода платежных средств.

Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния.

В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива (см. группы А1— A3 и П1—ПЗ), разбивается на части, соответствующие раз­личным строкам превращения в денежные средства для актив­ных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей: ♦ до 3 месяцев; ♦ от 3 до 6 месяцев; ♦ от 6 месяцев до года; ♦ свыше года. Так группируются в первую очередь суммы по статьям, от­ражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткос­рочные кредиты и заемные средства.

Для распределения по срокам превращения в денежные сред­ства сумм по статьям раздела II актива используются величины запасов в днях оборота. Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и вели­чины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности.

В результате получаем итоги по че­тырем группам по активу (не считая трудно реализуемых акти­вов и постоянных пассивов). Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, по­крываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку пога­шения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение теку­щих платежей и поступлений.

Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном буду­щем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно пол­но представляет финансовое состояние с точки зрения воз­можностей своевременного осуществления расчетов.

Результаты расчетов по данным анализируемой организа­ции (табл.1) показывают, что в этой организации сопоставле­ние итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ба­ланса ООО «Сапсан – регион» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени (3 месяца) организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

В начале анализируемого периода соот­ношение было 0,00338(188:55584), а в конце 0,000119 ( 8: 66887) ,хотя теоретически доста­точным значением для коэффициента срочности является соот­ношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,01% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткос­рочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Организация сможет погасить свои обязательства в течении года. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности балан­са является приблизительным.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. 3.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность организации

Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Финансовая отчетность… Любая подобная методика призвана ответить на ряд стандартных вопросов: С каким… Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами предприятия и фискальными интересами …

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Понятия ликвидности и платежеспособности организации

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности. Для анализа платежеспособности организации рассчитывают­ся финансовые коэффициенты платежеспособности (таблица 2). Они рассчитываются па

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги