Анализ рентабельности использования капитала

Анализ рентабельности использования капитала. Кроме коэффициентов рентабельности продукции и ее доходности, различают рентабельность капитала собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений и рентабельность перманентного капитала.

Используя данные бухгалтерского баланса и формы «Отчет о прибылях и убытках», определяют показатели эффективности функционирования капитала предприятия по следующим аналитическим зависимостям: - рентабельность капитала (Rк) - рентабельность текущих активов (Rта) где Пчист – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; А, Атек – средняя величина – соответственно капитала и всех видов текущих активов, рассчитанная на данном балансе предприятия.

В процессе анализа необходимо выяснить зависимость между величиной прибыли и эффективностью использования собственных и заемных средств, принимавших участие в ее получении.

Для этих целей определяются показатели рентабельности собственного капитала (Rск) и заемного(Rинв): где Пб - балансовая прибыль предприятия; Ксоб - средняя величина источников собственных средств предприятия; Кдолг - долгосрочные обязательства предприятия. Показатели рентабельности за 2007 - 2008гг. ОАО «ВИК» представлены в таблицах Показатели, характеризующие рентабельность № п/п Наименование коэффициента Способ расчета Значение показателя Пояснения 2007(с учетом сопоставимых цен) 2008 1 Рентабельность продаж (в %) 22.86 20.62 Показывает, сколько прибыли приходится на единицу рентабельной продукции 2 Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (в %) 20.91 62.17 Показывает уровень прибыли после выплаты доходов 3 Чистая рентабельность (в %) 15.62 57.59 Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки За 2007 год (в сопоставимых ценах): 1. R =9 657 442 / 42 253 414 * 100= 22.86 2. R = 8 835 964/ 42 253 414 * 100 = 20.91 3. R = 6 600 336 / 42 253 414 * 100 = 15.62 За 2008 год: 1. R = 10 713 925 / 51 960 670 * 100 = 20.62 2. R = 32 304 273 / 51 960 670 * 100 = 62.17 3. R = 29 925 614 / 51 960 670 * 100 = 57.59 2.3 Диагностика рентабельности использования ресурсов.

В условиях рынка на экономические показатели наряду с организационно- техническими мерами, социальными условиями, влияет состояние рынка, т.е. конкурентоспособность продукции, спрос и предложение, поэтому при анализе необходимо учитывать влияние этих факторов на рентабельность. Рентабельность является одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия и характеризуется прибылью и уровнем рентабельности.

Масса прибыли не может в полной мере охарактеризовать эффективность деятельности, поэтому пользуются показателем рентабельности, который выражается в %-х и может быть рассчитан как отношение прибыли к объему реализации СМР или к среднегодовой стоимости ОПФ и оборотных фондов.

Эффективность работы предприятия зависит от рентабельности использования ОПФ и средств, авансированных в другие производственные ресурсы.

Анализ рентабельности деятельности Общества. Экономическая эффективность работы организации характеризуется системой показателей рентабельности или прибыльности компании. Показатели, характеризующие прибыльность и убыточность Общества. Наименование показателя 2007г. (в сопоставимых ценах) 2008 г. Выручка, тыс. руб. 42 253 414 51 960 670 Валовая прибыль, тыс. руб. 12 426 911 13 562 672 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб. 6 600 336 29 925 614 Рентабельность собственного капитала, % 16,7 45,9 Рентабельность активов, % 11,2 31,9 Коэффициент чистой прибыльности, % 15,6 57,6 Рентабельность продукции (продаж), % 22,9 20,6 Оборачиваемость капитала 1,1 0,8 Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб. 25 802 092 54 884 501 Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса 49,6 58,4 Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала – показывает, сколько рублей прибыли приносит каждый рубль вложенных собственных средств.

Для общества этот показатель сравнивая 2008г. с 2007г. (в сопоставимых ценах) увеличился. Рентабельность активов характеризует устойчивость финансового состояния организации.

Она показывает прибыль, получаемую организацией на 1 рубль стоимости активов организации, т.е. общую эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия, и заемных средств.

Для общества этот показатель сравнивая 2008г. с 2007г. (в сопоставимых ценах) увеличился. Коэффициент чистой прибыльности сравнивая 2008 г. с 2007 г. (в сопоставимых ценах) увеличился. Рентабельность (продукции) продаж характеризует основную деятельность и показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. У ОАО «ВИК» данный показатель уменьшился. Динамика рентабельности продаж Наименование показателя 2007 г. (в сопоставимых ценах) 2008г. 1 Прибыль от продаж (стр. 050 формы № 2 ) 9 657 442 10 713 925 2 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (стр. 010 формы № 2) 42 253 414 51 960 670 3 Рентабельность продаж (стр. 1 / стр. 2)*100, % 22.86% 20.62% 4 Рентабельность для данной сферы деятельности, % (производство и распределение электроэнергии, газа и воды) 5 Отклонение рентабельности по данным бухгалтерского учета от среднеотраслевого показателя рентабельности по аналогичному виду деятельности (стр. 3 - стр. 4), % 22.86% 20.62% Динамика рентабельности продукции (работ, услуг) Наименование показателя 2007 г. (в сопоставимых ценах) 2008 г. 1 Валовая прибыль (стр. 029 формы № 2) 12 426 911 13 562 672 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020 формы № 2) 29 826 504 38 397 998 3 Рентабельность продукции (стр. 1 / стр. 2)*100, % 41.66% 35.32% 4 Рентабельность для данной сферы деятельности, % (оптовая торговля) 3.80% 5.30% 5 Отклонение рентабельности по данным бухгалтерского учета от среднеотраслевого показателя рентабельности по аналогичному виду деятельности (стр. 3 - стр. 4), % 37.86% 30.02% Анализ затрат на рубль продаж (в копейках) Наименование показателя 2007 г. (в сопоставимых ценах) 2008 г. 1 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020 формы № 2) 29 826 504 38 397 998 2 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (стр. 010 формы № 2) 42 253 414 51 960 670 3 Затраты на 1 рубль продаж (стр. 1 / стр. 2), руб. 0.7 0.74 2.4.