Количественная оценка факторов деловой активности предприятия. Наиболее показательно соотношение величины собственного капитала и чистой прибыли, поскольку в данном случае характеризуется окупаемость собственного капитала.
Это объясняется тем, что чистая прибыль является результатом деятельности торговой организации, полученным после регулирования дохода собственниками и налоговыми органами, и приводит в благоприятные для организации периоды к возрастанию отчислений и, наоборот, к их снижению в период спада деловой активности. Одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности торговой организации является рентабельность продаж.
В процессе анализа финансово - хозяйственной устойчивости торговой организации необходимо оценить влияние факторов и выяснить, какая группа факторов имеет приоритетное значение.
Следует отметить, что под анализом факторов понимается постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе (или наоборот), раскрытие набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.
Для детального анализа необходимо проводить не только одноступенчатый, но и цепной факторный анализ: статический (пространственный) и динамический (пространственный во времени). Факторы, влияющие на результативный показатель, могут подразделяться на порядки (1-й, 2-й и т.д.), которые определяются их детализацией. Цепной статистический метод факторного анализа может быть применен к показателям, например, деловой активности торговой организации.
В этом случае на изменение оборачиваемости материальных оборотных средств могут оказывать влияние факторы трех порядков: факторы 1-го порядка - изменение среднегодовой суммы денежных средств, расчетов, прочих активов; факторы 2-го порядка - изменение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами, прочих оборотных активов; факторы 3-го порядка - изменение суммы денежных средств в кассе, на счетах организации (применительно к факторам 2-го порядка "изменение суммы денежных средств") и т.д. В качестве результативного показателя могут выступать оборачиваемость активов торговой организации, оборачиваемость материальных оборотных средств, оборачиваемость денежных средств, прочих активов.
В анализе используется метод цепных подстановок, абсолютных разниц (долевого участия). На величину рентабельности всего капитала влияют два фактора: изменение рентабельности собственного капитала; изменение коэффициента собственности.
При этом ключевой фактор - рентабельность собственного капитала, а фактор - ограничитель - коэффициент собственности.
В расчете основного фактора содержится величина прибыли.
Поскольку главная цель деятельности торговой организации - получение максимальной прибыли, то данный фактор может быть расценен как неограниченный, т.е. основной.
Действие факторов - ограничителей проявляется в том, что алгоритм расчета содержит одну из составляющих, имеющую ограничение, например ресурсы.
Торговая организация не может бесконечно увеличивать собственные ресурсы (ограничителем при этом выступает рост ее прибыльности). Кроме того, вовлекая ресурсы извне, торговая организация вынуждена за них платить. При необходимости может быть разработан мониторинг классификации факторов, используемых в процессе анализа финансово - хозяйственной устойчивости.
Оценив финансово - хозяйственную устойчивость количественно, выявив влияние факторов, необходимо определить критические ситуации и возможные выходы из них.