Сущность и задачи финансового прогноза. Финансовое прогнозиро¬вание - это исследование долговременных перспектив измене¬ния финансового состояния объекта в целом и его различных частей; не предполагает непременного осуществления на практике разработанных прогнозов.
Прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертных оценок тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Изменения могут возникать неожиданно. Управление на основе предвидения этих изменений требует от финансового менеджера превосходного знания рыночного механизма, развитой интуиции, а также способности быстро принимать нетривиальные решения. Несмотря на значительную сложность финансового прогнозирования, объективные трудности и проблемы, которые приходится решать при составлении прогнозов, руководители предприятий все больше убеждаются в необходимости прове¬дения такого рода работы.
В западной практике существует понятие «руководство пу¬тем доведения до кризиса». Данным термином обозначается практика управления, при которой дела на предприятии идут «самотеком» до тех пор, пока оно не оказывается в кризисной ситуации, ставящей под вопрос само существование предприятия. Если и после разрешения кризиса стиль руководства не меняется, то «борьба за выживание» становится обыденностью.
Подобная ситуация типична для многих отечественных предприятий и организаций. Вместе с тем практический опыт показывает, что в современных условиях массовых неплате¬жей, сложностей расчетов с покупателями и поставщиками, оценка финансового положения (платежеспособности, доход¬ности) даже на ближайшую перспективу, выполненная «на глаз», оказывается малоэффективной. По данным опроса, проведенного Российской ассоциацией маркетологов в 1998 г до 60% руководителей предприятий не имели ни малейшего понятия о том, каков платежеспособный спрос на продукцию этих предприятий, каков техничес¬кий уровень продукции конкурентов и какие шаги следует предпринимать для расширения своего присутствия на рынке.
Для того чтобы результаты финансовых прогнозов были надежными, они должны быть основаны на точных данных, в первую очередь - данных бухгалтерского учета, и получены методами финансового анализа.
Прогнозирование, в том числе финансовое, позволяет в некоторой (нередко весьма значитель¬ной) степени улучшить управление предприятием вследствие координации всех факторов производства и сбыта, взаимосвязи деятельности всех подразделений, распределений ответственности и т.п. Понятия «прогноз» и «смета», часто рассматриваемые как синонимы, но таковыми они не являются. Прогноз есть предварительная оценка (предсказание), которая может лечь в основу программы деятельности и обрести форму сметы, бизнес-плана, а может - и нет. Прогноз принимает форму сметы только в том случае, если руководство предприятия выбирает его в качестве цели развития (ближайшей или перспективной). Финансовая смета, представляющая собой часть биз¬нес-плана, включает, как правило, смету движения денежных средств, кассовую смету, прогнозный отчет о финансовых ре¬зультатах, прогнозный баланс, прогноз инвестиций. Составле¬нию финансовой сметы обычно предшествует выявление основ¬ных факторов, определяющих масштабы деятельности пред¬приятия.
Для многих предприятий таким фактором является рыночный платежеспособный спрос на выпускаемую продук¬цию, реализуемые товары.
Если рыночный спрос превышает возможности производ¬ства вследствие дефицита материальных ресурсов или обору¬дования, отсутствия персонала требуемой квалификации, ис¬ходным пунктом составления сметы являются производствен¬ные мощности. Однако в большинстве случаев отправной точкой состав¬ления финансовой сметы выступает прогноз объема реализа¬ции. Для отечественной практики данный подход, несмотря на его кажущуюся очевидность, относительно нов. В течение длительного периода у нас господствовала концепция произ¬водства, а не сбыта.
Именно объемные показатели «произве¬денной» продукции (валовой, нормативно-чистой, товарной) рассматривались в качестве оценочных в «дорыночный» пе¬риод. Соответственно этому строилась методология анализа финансово-хозяйственной деятельности, направленная в пер¬вую очередь на выявление резервов роста выпуска продукции.
Одной из основных задач финансового прогнозирования является оценка достаточности денежных средств на предсто¬ящий период, которую хотелось бы рассмотреть подробнее. 7.