Издержки форфейтинга. Расходы по форфейтингу можно представить в виде нескольких групп: 1- по страхованию риска дебитора: возмещаются, как правило, импортером.
Экспортер может понести расходы в виде маржи за «делькредере». Это расходы, которые принимает на себя форфейтинговая компания; 2- по страхованию политических рисков и рисков перевода средств: рассчитываются исходя из конъюнктуры рынка отдельной страны. Колебания очень значительные - от 0,5 % до 3,5 % в год; 3- по привлечению денежных средств для покрытия риска в случае изменения процентных ставок; 4- по дополнительным соглашениям по опционам; 5- на систему управления; 6- комиссия за работу в составе процесса подготовительного периода; подписание соглашения, включая оценку финансовой деятельности - от 0,75 % до 1,2 % в год. Возмещение комиссии происходит ежемесячно, причем вперед.
Учетная ставка должна быть назначена до момента учета векселей; 7- расходы могут складываться за счет штрафов и оплаты операций с опционами. При форфейтинговых операциях допускается использование как переводных, так и простых форм векселей, использование; которых допускается международной практикой.
Эти вексели - авалированные, т.е. имеющие передаточную надпись, которая дает право передавать их в процессе исполнения платежа. Принципиальное сходство рассмотренных форм кредитования состоит в том, что в обоих случаях используется товарный коммерческий кредит, который трансформируется в банковский: между поставщиком и покупателем стоит посредник; поставщик освобождается от ряда производственных функций; уменьшаются риски поставщика.
Особое значение рассмотренные формы кредитования приобретают в условиях развития малого и среднего предпринимательства, предоставляя им дополнительную возможность финансирования и страхования от риска неплатежей. 2.3.2 Факторинговый договор Взаимоотношения факторинговой компании с экспортером строятся на основе заключения договора об экспортном факторинге, где, прежде всего, предусматриваются условия возникновения и устранения кредитного и валютного риска.
Подписывая договор, фактор-фирма покупает у экспортера все права, возникающие с момента поставки товара покупателю. Большую часть суммы (60-90 %) за поставку экспортёр получает сразу после отгрузки, а оставшуюся часть выплачивает фактор-фирма в срок, указанный в договоре. Эта оплата производится независимо от финансового положения покупателя. Основной предпосылкой факторингового обслуживания внешнеторговых операций является осуществление значительной части экспорта на условиях открытого счета.
Платеж производится в пределах 60—80 дней с даты отгрузки и выставления счета. В процессе подготовки самого договора фактор-фирма учитывает возможные направления повышения степени кредитного риска при экспорте. Поэтому перед заключением договора экспортер обращается за услугами к фактор-фирме относительно получения данных о будущем покупателе путем коммерческой отсылки в адрес фактор-фирмы.
Фактор-фирма обязательно прогнозирует возможность повышения кредитного риска из-за экономической ситуации, политической обстановки, наличия валютных ограничений в стране плательщика. Оценивается и возможность повышения собственных рисков факторинговой компании. Поэтому фактор-фирма отдает предпочтение тем экспортерам, которые имели определенные связи с покупателем. Факторинговый договор может быть подписан также в том случае, если фактор-фирма передает определенный объем работ филиалу или отделению, работающему на рынке импортера. 2.3.3