Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия

Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Важнейшими показателями, отражающими конечные финансовые результаты деятельности предприятия, являются прибыль и рентабельность.

Анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение для руководства предприятия, его учредителей, акционеров.

Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств.

Для акционеров она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал.

Для оценки уровня и динамики показателей прибыли необходимо проанализировать таблицу 7. Таблица 7 - Анализ прибыли предприятия. Показатели За предыдущий год, тыс. руб. За отчетный год, тыс. руб. Отклонение отчетного периода от предыдущего сумма, тыс. руб. темп изменения, 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка нетто от продажи продукции за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей 8640000 10454400 1874400 21 Себестоимость проданной продукции 7016280 8358317 1342037 19 Валовая прибыль 1623720 2096083 472363 29 Коммерческие расходы 105244 114084,5 88405 8 Управленческие расходы 491140 491140 0 0 Прибыль убыток от продаж 1027336 1490858,5 463522,5 45 2. Прочие доходы и расходы Проценты к получению 320 480 160 50,0 Проценты к уплате 57125 45230 -11895 -20,8 Доходы от участия в других организациях 165665 132892,5 -32772,5 -19,8 Прочие операционные доходы 909000 856854,25 -52145,48 -5,7 Прочие операционные расходы 852655 723961,75 -128693,25 -15 Внереализационные доходы 24650 23420 -1230 -5,0 Внереализационные расходы 19723 21605 1882 9,5 3. Прибыль убыток до налогообложения 2571448 2835272 263824 10 Отложенные налоговые активы 68099 95700 27601 40 - Отложенные налоговые обязательства 42328 46561 4233 10 - Текущий налог на прибыль 220745 270290 49545 22,4 4. Чистая прибыль убыток 2376474 2614121 237647 10 Таким образом, в отчетном году прибыль от продаж по сравнению с предыдущим увеличилась на 45 в связи с ростом выручки от продажи продукции на 21 , но за счет снижения доходов от участия в других организациях и прочих операционных доходов прибыль до налогообложения увеличилась всего на 10 , что, тем не менее, является положительной тенденцией для развития предприятия.

Важнейшей составляющей бухгалтерской прибыли является прибыль от продаж. Поэтому необходимо выявить общее изменение прибыли от продаж, влияние на нее выручки от продаж продукции и себестоимости проданной продукции. 1. Топливо технологическое 49,254 0,4 19,70кг. 2. Энергетические затраты -пар производств Гкал 0,516 0,4 021Гкал 3.Вода 1 подъема и вода оборотного цикла не изменилась, 4. Заработная плата 48,6 0,5 24,3руб. 5. Отчисления на социальные нужды 18,39 0,5 9,195руб 6. Амортизация основных средств остается неизменной 7. Износ сменного оборудования и инструментов 14,39 0,1 1,439руб 8. Ремонтный фонд 39,87 0,8 31,986руб 9. Содержание основных средств 20,41 0,8 16,328руб 10. Прочие расходы по переделу 3,36 0,8 2,688руб Суммируем все постоянные затраты 19,70 0,21 11,54 3,68 24,3 9,195 20,01 1,439 31,896 16,328 2,688 140,986руб Вычислим общую сумму постоянных затрат Зпост Q управленч. расходы пр.год 0,6 коммерч.расх.пр.год 140,986 2000 491140 0,6 105244 681900тыс. руб Полная себестоимость себест.пр.прод коммерч.расх. управ.расх пр.год 7016280 105244 491140 7612664тыс.руб отч.год 8358317 114084,5 491140 8963541,5тыс.руб Общая сумма переменных затрат полн.себест - Зпост пр.год 7612664-681900 6930764тыс.руб отч.год 8963541,5-681900 8281641,5тыс.руб Далее следует рассчитать пороговое значение показателей деятельности предприятия критический объем производства и продаж продукции, порог рентабельности и запас финансовой прочности, которые тесно связаны с понятием маржинальный доход. Ниже приведена схема расчета маржинального дохода и формирования финансового результата 1. Выручка от продаж продукции ВПП . 2 Переменные затраты Зпер . 3. Маржинальный доход МД . 4 Постоянные затраты Зпост . 5. Финансовый результат прибыль или убыток Ппр. ВПП-Зпер. МД-Зпост Ппр пр.год. 8640000-6930764 1709236-681900 1027336тыс.руб отч.год. 10454400-8281641,5 2172758,5-681900 1490858,5тыс.руб Критический объем производства - это тот объем производства или реализации продукции, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка, т.е. выручка от продаж продукции равна ее полной себестоимости.

Критический объем производства продаж Qкр рассчитывается по формуле пр.год Зпер.ед 6930764 20 3465,38руб ед. отч.год Зпер.ед 8281641,5 2420000 3422,17руб ед. где Цед продажная цена единицы продукции, руб. ед. Зпер. ед переменные затраты на единицу продукции, руб. ед. Порог рентабельности предприятия ПР показывает пороговую выручку, обеспечивающую безубыточную работу предприятия, и определяется по формуле где КМД - коэффициент маржинального дохода.

Коэффициент маржинального дохода характеризует его удельный вес в выручке от продаж и рассчитывается по формуле Целесообразно сравнить, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль, т.е. определить силу воздействия производственного рычага СВПР по формуле где Ппр - прибыль от продаж.

Чем выше СВПР, тем больше предпринимательский риск, связанный с данным предприятием.

Таблица 8 - Финансовое положение предприятия Показатели Предыдущий год Отчетный год Изменение тыс. руб. 1. Выручка от продаж продукции, тыс. руб. 8640000 10454400 1814400 21 2. Переменные затраты, тыс. руб. 6930764 8281641,5 1350877,5 19 3.Маржинальный доход, тыс. руб. 1709236 2172758,5 -4758005,5 -68 4.Постоянные затраты, тыс. руб. 681900 681900 0 5. Прибыль, тыс. руб. 1027336 1490858,5 463522,5 45 6.Порог рентабельности, тыс. руб. 852375 3274142,9 2421767,9 284 7.Сила воздействия производственного рычага, доли ед. 1,66 1,46 -0,2 -12 Запас финансовой прочности ЗФП определяется по формуле ЗФП ВПП - ПР пр.год ЗФП 8640000-852375 7787625 отч.год ФПР 10454400-3247142,9 7207257,1 Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности.

Рентабельность - это выраженное в процентах отношение прибыли к определенному виду ресурсов или затрат.

Рентабельность продаж показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции и определяется по формуле Рентабельность основной деятельности рассчитывается по формуле Рентабельность активов определяется по формуле где - чистая прибыль предприятия.

Рентабельность оборотных активов рассчитывается по формуле Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли на вложенный капитал и определяется по формуле Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций, рассчитываемая по формуле где - средняя величина валюты баланса за расчетный период - средняя сумма краткосрочных обязательств за расчетный период Показатели рентабельности продаж и основной деятельности в отчетном году увеличились по сравнению с предыдущим, что свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. 2.5.