Ответ на задачу. СОК можно рассчитать по балансу двумя способами. Первый способ основан на определении разности между долгосрочными источниками средств и той их частью, которая использована дли финансирования внеоборотных активов.
Этот способ позволяет выявить рост или снижение собственного оборотного капитала с точки зрения изменения источников финансирования.
Для расчета этого показателя указанным способом воспользуемся данными аналитического баланса Динамика капитала ООО «ФКСП», тыс. руб. Показатели Отчетный год предыдущий год Изменение (+ ) Собственный капитал 203994 155047 +48947 Долгосрочные кредиты 7448,5 7822 -373,5 Итого долгосрочных источников 211442,5 162869 +48573,5 Внеоборотные активы 110079,5 110079,5 0 Собственный оборотный капитал (строка 3 — строка 4) 101363,0 52789,5 +48573,5 Учитывая, что собственный капитал используется для финансирования внеоборотных активов, можно сказать, что увеличение собственного оборотного капитала на 48573,5 тыс. руб. в отчетном году произошло под влиянием тех же факторов, которые способствовали увеличению собственного капитала организации.
Второй способ расчета основан на определении разности между величиной оборотных средств и суммой краткосрочных обязательств.
Эту величину чаще называют чистыми оборотными активами.
СОК = Оборотные средства – Текущие обязательства Этот способ сразу позволяет оптимизировать величину собственного оборотного капитала за счет обоснования инвестиций в отдельные виды оборотных активов (кроме денежных средств), а также управления структурой текущих обязательств.
Кроме того, он дает возможность выявить причины изменения СОК за счет удлинения или сокращения длительности отдельных стадий производственно- коммерческого цикла.
Именно поэтому данный способ расчета используется в международной практике.
Эффективное управление оборотным капиталом предполагает минимизацию вложений в оборотные активы и максимальное использовав краткосрочных обязательств для обеспечения заданного объема продаж.
Рассчитаем величину СОК вторым способом по данным аналитического баланса.
Данные для расчета СОК ООО «ФКСП», тыс. руб. Показатели отчетный прошедший Изменение (+ ) Оборотные активы 191754,0 197654,5 -5900,5 Текущие обязательства 90391,0 144865,0 -54474,0 Собственный оборотный капитал (строка 1 — строка 2) 101363,0 52789,5 48573,5 Как видим, результаты расчетов те же, что и в предыдущей таблице, однако данный вариант расчета позволяет установить причины и обосновать дополнительное вовлечение денежных средств в оборот путем выявления причин изменения оборотных средств и текущих обязательств.
Изменение величины СОК должно соответствовать росту или сравнению объёма производства и реализации продукции.
Однако эффективное управление оборотным капиталом и текущими обязательствами сокращает потребность в СОК, вследствие чего всегда должно соблюдаться следующее соотношение: Темпы роста реализации ≥ Темпы роста СОК 3.ТЕСТ: 1. Вертикальный анализ баланса производиться с помощью: 2.Представления данных в виде структурных показателей. 2. Наиболее срочные обязательства-это 1.Кредиторская задолженность 3. Собственные оборотные средства ( чистый оборотный капитал ) рассчитывается по алгоритму: 3.Собственный капитал минус внеоборотные средства 4. Фондовооруженность отражает степень обеспеченности 2.рабочих средствами труда 5. При увеличении физического объема продаж и прочих неизменных условиях доля переменных затрат в составе выручки от продажи 3.не изменяется 6. Для мультипликационных моделей в факторном анализ лучше использовать метод 3.абсолютных разностей 7. Используется зависимость в виде балансовой модели для определения 1.остатка продукции на складе на конец периода 8. Уровень доходности и эффективности использования имущества определяют по показателям 1.рентабельности собственного капитала 9. Дисконтирование стоимости актива-это 1.определение его текущей стоимости 10. Основным источником информации при проведении внешнего финансового анализа является: 1.данные бухгалтерского учета