Основные показатели финансовой устойчивости организации. Показатель Значение показателя Изменение показателя (гр.4-гр.2) Описание показателя и его нормативное значение на 31.12.2007 на 31.12.2008 на 31.12.2009 1 2 3 4 5 6 1. Коэффициент автономии 0,08 0,07 0,06 -0,02 Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
Нормальное значение: не менее 0,5 (оптимальное 0,6-0,7). 2. Коэффициент финансового левериджа 11,10 11,84 14,67 +3,57 Отношение заемного капитала к собственному. 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,25 0,21 0,38 +0,13 Отношение собственного капитала к оборотным активам.
Нормальное значение: 0,1 и более. 4. Коэффициент покрытия инвестиций 0,16 0,16 0,14 -0,02 Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более. 4. Коэффициент маневренности собственного капитала -2,48 -2,43 -2,75 -0,27 Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
Нормальное значение: не менее 0,05. 5. Коэффициент обеспеченности запасов -0,52 -0,68 -0,74 +0,22 Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.
Нормальное значение: не менее 0,5. 6. Коэффициент краткосрочной задолженности 0,91 0,90 0,92 – Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,06. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала.
Полученное здесь значение свидетельствует о значительной зависимости ООО "Агрохолдинг" от кредиторов по причине недостатка собственного капитала.
Коэффициент автономии за весь анализируемый период снизился на 0,02. На диаграмме ниже наглядно представлена структура капитала организации: На последний день анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся -0,38, что значительно (на 0,13) больше, чем на первый день анализируемого периода (31 декабря 2007 г.). На 31.12.2009 г. значение коэффициента можно считать критическим.
В течение всего рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее норме.
За два года имело место ощутимое снижение коэффициента покрытия инвестиций до 0,14 (на 0,02). Значение коэффициента на 31 декабря 2009 г. значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 14%). На 31.12.2009 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов составил -0,52, однако на начало анализируемого периода коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся -0,74 (имел место рост на 0,22). Коэффициент сохранял значение, не соответствующие нормативному, в течение всего анализируемого периода.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода (31.12.2009) имеет крайне неудовлетворительное значение.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО "Агрохолдинг" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (91,8% и 8,2% соответственно). При этом за рассматриваемый период (31.12.07-31.12.09 г.) доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.
На следующем графике наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО "Агрохолдинг": 1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств Показатель собственных оборотных средств (СОС) На начало анализируемого периода (31.12.2007) на 31.12.2008 На конец анализируемого периода (31.12.2009) Значение показателя Излишек (недостаток)* Излишек (недостаток) Значение показателя Излишек (недостаток) 1 2 3 4 5 6 СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) -2 073 -4 887 -6 275 -2 681 -7 833 СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) -1 680 -4 494 -5 669 -2 177 -7 329 СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) -1 680 -4 494 -5 669 -2 177 -7 329 *Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку на последний день анализируемого периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.
Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за рассматриваемый период (с 31 декабря 2007 по 31 декабря 2009 г.) ухудшили свои значения. 1.4.