Анализ состава и структуры денежных средств

Анализ состава и структуры денежных средств. Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств.

Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодно разместить.

Основными задачами анализа денежных средств являются:  оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе организации;  контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;  контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;  контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;  своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;  диагностика состояния абсолютной ликвидности организации;  прогнозирование способности организации погасить возникшие обязательства в установленные сроки;  способствование грамотному управлению денежными потоками организации. [15, с. 19] Основной формой бухгалтерской отчетности отражающей движения денежных средств является «Отчет о движении денежных средств» (форма №4), он должен содержать сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Существует два метода расчета потока денежных средств – прямой и косвенный. При прямом методе расчет осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета организации, а при косвенном на основе показателей баланса организации (Ф. № 1) и отчета о прибылях и убытках (Ф. № 2). В результате при прямом методе организация получает ответы на вопросы относительных притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей.

Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности организации, а также влияния на прибыль изменений в активах и пассивах организации.

При прямом методе поток денежных средств определяется как разница между всеми потоками средств в организации по трем видам деятельности и их оттоками.

Остаток денежных средств на конец периода рассчитывается как их остаток на начало с учетом их потока за данный период. [16, с. 215] Отчетную форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

В ООО «Стрела» ведется лишь текущая (основная) деятельность. Поэтому для анализа мы не будем разделять движение денежных средств по текущей, инвестиционной, и финансовой деятельности. Таблица 2 Структура денежных средств ООО «Стрела» за 2004 – 2006г.г. Показатель наименование 2004 г. 2005 г. 2006 г. сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % Остаток денежных средств на начало 1090 0,1 7065 0,5 2130 0,1 Поступление денежных средств, всего 1417680 100,0 1327790 100,0 1908460 100,0 Текущая деятельность Средства, полученные от покупателей, заказчиков 1072390 75,6 1198760 90,3 1607730 84,2 Средства, полученные от операций с иностранной валютой Прочие доходы 345290 24,4 129030 9,7 300730 15,8 Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 931597 65,7 795283 59,9 1320722 69,2 на оплату труда 350115 24,7 389076 29,3 409005 21,4 на выплату дивидендов, процентов 62700 4,4 76510 5,8 83450 4,3 на расчеты по налогам и сборам 64195 4,5 68976 5,2 72976 3,8 на расчеты с внебюджетными фондами 7383 0,5 6530 0,5 13557 0,7 на покупку валюты на продажу валюты на прочие расходы Чистые денежные средства от текущей деятельности 2780 0,2 5010 0,4 9880 0,6 Как видно из данных таблицы, за исследуемый период в ООО «Стрела» остатки денежных средств на начало 2004 г. составляли 1090 тыс. руб. или 0,1 %, на начало 2006 г. 2130 руб. или 0,1 %. На конец периода в 2004 г 2780 руб. или 0,2 % ,а в 2006 г. составили 9880 руб. или 0,6 % что подтверждают данные бухгалтерского баланса. За анализируемый период поступление денежных средств ООО «Стрела» было за счет текущей деятельности, на общую сумму в 2004 г. 1417680 руб в 2005 г. на сумму 1327790 руб. и в 2006 году на сумму 1908460 руб. Остаток денежных средств увеличился на 1040 руб. или на 0,1 %. Общая сумма поступления денежных средств увеличилась на 490780 руб. или на 25,7% и составила 1908460 руб. Присутствие остатков денежных средств, говорит о средней организации денежного оборота и о наличии наиболее ликвидного капитала. 2.3 Анализ движения денежных потоков Анализ движения денежных потоков проводится по данным отчетного периода.

Результаты анализа финансовых результатов организации должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности организации своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов.

Она зависит от реального денежного оборота организации, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный счет организации.

Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств. На рисунке 1 представлена динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

Рис. 1 Динамика дебиторской и кредиторской задолженности В таблице 3 проведен анализ движения денежных потоков ООО «Стрела». Таблица 3 Анализ структуры расчетов ООО «Стрела» за 2004– 2006 гг. Показатель 2004 г. 2005 г 2006 г. сумма тыс. руб. уд. вес. % сумма тыс. руб. уд. вес % сумма тыс. руб. уд. вес. % 1 2 3 4 5 6 7 Дебиторская задолженность: 263764 73,13 148232 21,3 489228 58,2 краткосрочная — всего в том числе: 213764 30,01 64069 9,2 437523 52,1 расчеты с покупателями и заказчиками авансы выданные 354 0,1 1245 0,2 36 0,04 прочая 49646 6,9 82918 11,9 51669 6,2 долгосрочная — всего 446567 62,9 547915 78,7 350763 41,8 в том числе: 378900 53,4 407654 58,6 300763 39,8 расчеты с покупателями и заказчиками авансы выданные 13334 1,9 11334 1,6 8147 1,02 прочая 54333 7,6 128927 18,5 41853 4,9 Итого 710331 100,0 696147 100,0 839991 100,0 Кредиторская задолженность: 828230 100,0 766180 100,0 772407 100,0 краткосрочная — всего в том числе: 557358 67,3 413607 53,9 432790 56,0 расчеты с поставщиками и подрядчиками авансы полученные 10385 1,3 19852 2,6 52311 7,8 расчеты по налогам и сборам 13567 1,6 18048 2,4 44290 4,7 кредиты 225095 27,2 299105 39,1 226377 28,3 займы прочая 21825 2,6 15568 2,0 16639 2,3 долгосрочная — всего - - - - - - в том числе: - - - - - - кредиты займы - - - - - - расчеты с поставщиками и подрядчиками - - - - - - прочая - - - - - Итого 828230 100,0 766180 100,0 772407 100,0 Из таблицы 3 и рисунка 1 можно сделать вывод, что темпы роста дебиторской задолженности значительно опережают темпы роста кредиторской задолженности.

При этом значительно возросла краткосрочная дебиторская задолженность 263764 тыс. руб. в 2004 г. до 489228 тыс. руб. в 2006 г и в процентном соотношении с 37,13% до 58,2 %. Анализ состояния расчетов с кредиторами показывает, что оно улучшилось.

Объем кредиторской задолженности сократился на 55823 (828230 - 772407) тыс. руб. Это произошло в основном за счет снижения расчетов с поставщиками с 67,3 % до 56,0 % и подрядчиками.

Под деловой активностью понимают эффективность использования организацией всех видов имеющихся в его распоряжении ресурсов (материальных, финансовых и трудовых). Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать оборачиваемость организации, то есть насколько эффективно организация использует свои средства.

К этой группе показателей относятся различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения фирмы, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации, кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала организации.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться периодом оборота – средним сроком, за который организация возвращает вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его имуществом. Показатели оборачиваемости в нижеприведенной таблице 4 свидетельствуют об улучшении показателей оборачиваемости, связанных с сокращением оборота основных видов имущества.

Таблица 4 Оборачиваемость основных показателей ООО «Стрела» за 2004 – 2006 гг. Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+ ) Дебиторская задолженность, тыс. руб. 710331 696147 839991 +129660 Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, % 57,1 58,4 67,9 10,8 Выручка от продажи товаров, тыс. руб. 831 581 1 042 326 1445240 613659 Себестоимость продажи товаров, тыс. руб. (916 107) (731 142) (1035670) 119563 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, количество оборотов 1,17 1,49 1,72 0,55 Оборачиваемость дебиторской задолженности, в дни 308 241 209 -99 Запасы, тыс. руб. 504314 406779 403575 - 100739 Коэффициент оборачиваемости запасов. 1,81 1,79 2,56 0,75 Оборачиваемость запасов, в дни 199 201 140 -59 Оборотные активы, тыс. руб. 1242535 1191788 1235387 - 7148 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, количество оборотов 0,66 0,87 1,16 0,5 Оборачиваемость оборотных активов, в дни 545 414 310 -235 Кредиторская задолженность, тыс. руб. 828230 766180 772407 -55823 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, количество оборотов 1,11 0,95 1,3 0,19 Оборачиваемость кредиторской задолженности, в дни 324 379 276 -48 Анализируя данные таблицы 4 можно сделать вывод, что все показатели оборачиваемости имеют достаточно высокое значение.

Положительным фактором является увеличение времени оборота дебиторской задолженности, по состоянию на 01.01.2007 один ее оборот занимает 209 дней. На конец 2006 года в ООО «Стрела» значительно сократились запасы на 100739 тыс. рублей, с этим связано снижение значения показателя оборачиваемости запасов на 140 дней. Продолжительность оборачиваемости оборотного капитала за анализируемый период снизилась на 235 дня, что также является положительным фактором.

Уменьшение кредиторской задолженности за анализируемый период на 55823 тыс. руб. привело к сокращению времени ее оборота на 48 дней. В целом по организации можно сказать, что ее оборачиваемость очень высокая, хотя наблюдается тенденция к ее снижению, что благоприятно сказывается на его финансовом положении. 3