Анализ влияния финансовых результатов на показатели производственной и финансовой деятельности предприятия

Анализ влияния финансовых результатов на показатели производственной и финансовой деятельности предприятия. Факторный анализ рентабельности производственной деятельности Рентабельность производственной деятельности окупаемости затрат, рассчитывается в целом по предприятию и зависит от трех основных факторов изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Прибыль Объем, структура, цена, себестоимость Факторная модель R Затраты Объем, структура, себестоимость Рассчитаем влияние факторов в целом по предприятию способом цепной подстановки, используя данные таблицы 13. 2008 год R 3709 87283 0,0425 1.Влияние объема, структуры R 12595 87821 0,1434 ДR 0,1434 -0,0425 0,1009 2. Влияние средней цены реализации R 20657 88170 0,2343 ДR 0,2343-0,1434 0,0909 3.Влияние себестоимости R 10076 98751 0,1020 ДR 0,1020 - 0,2343 -0,1323 ДR 0,1020- 0,0425 0,0595 Общая рентабельность производственной деятельности выросла по сравнению с 2008 годом на 5,95 . Такой рост связан с ростом объемов работ и цен на отдельные виды услуг и продукции.

Факторный анализ рентабельности продаж Факторы структура реализованной продукции, себестоимость, средняя цена реализации.

Прибыль объем, структура, цена, себестоимость Факторная модель Р Выручка объем, структура, цена Рассчитаем влияние факторов в целом по предприятию способом цепной подстановки, используя данные таблицы 13. 2008 год R 3709 90992 0,0408 1.Влияние объема, структуры R 12595 100765 0,1286 ДR 0,1286-0,0408 0,0878 2. Влияние средней цены реализации R 20657 108827 0,1898 ДR 0,1898-0,1286 0,0612 3.Влияние себестоимости R 10076 108827 0,0926 ДR 0,0926 - 0,1898 -0,0972 ДR 0,0926 - 0,0408 0,0518 Рентабельность продаж также возросла по сравнению с 2008 годом на 5,18 . Рост связан с увеличением объемов работ и цен на отдельные виды услуг и продукции.

Факторный анализ рентабельности активов Размер капитала зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала, факторы приведены в таблице 16. Коб N KL БП f Nобщ, Удi, Цi, Si, ВФР R KL f Nобщ, Удi, Коб. Таблица 16 - Факторы, влияющие на рентабельность капитала Показатели 2008 год 2009 год Откло-нение Прибыль от реализации, тыс.руб. 3709 10076 6367 171,66 Внереализационные фин. результаты -1115 -758 357 32,02 Сумма балансовой прибыли 2594 9318 6724 259,21 Сумма основного и оборотного капитала 14779 19501 4722 31,95 Выручка от реализации продукции 90992 108827 17835 19,6 Коэффициент оборачиваемости капитала 6,157 5,580 -0,577 9,37 Данные таблицы показывают, что балансовая прибыль в 2009 году выросла по сравнению с 2008 годом на 6724 тысячи рублей или на 259 . В отчетном году увеличилась сумма основного и оборотного капитала на 4722 тысячи рублей или на 31,95 , в том числе за счет роста запасов и роста дебиторской задолженности.

В результате этого коэффициент оборачиваемости капитала снизился в отчетном году с 6,157 до 5,58 оборотов в год. Используя эти данные, в таблице 17 произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки.

Таблица 17 - Расчет влияния факторов на рентабельность активов Показатели Значение, Отклонение Рентабельность активов 2008 г. 17,55 Рентабельность активов при изменении объемов реализации 19,93 2,38 Рентабельность активов при изменении цены на продукцию 62,18 42,25 Рентабельность активов при изменении себестоимости продукции 51,53 -10,65 Рентабельность активов при изменении внереализ. результатов 53,58 2,05 Рентабельность активов при изменении оборачиваемости активов 48,56 -5,02 Общее отклонение 31,01 Рентабельность активов в целом по предприятию в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом на 31,01 . Положительное влияние на рентабельность активов оказало увеличение цены на продукцию, увеличение объемов продаж и снижение внереализационных расходов.

За счет этих факторов рентабельность активов увеличилась на 46,68 . За счет увеличения себестоимости продукции и снижения оборачиваемости активов рентабельность активов снизилась на 15,67 . Для более детального анализа рассмотрим влияние изменения составляющих активов - основного и оборотного капитала табл. 18 П П Rа А Осн. Об. Таблица 18 - Факторный анализ основного и оборотного капитала Показатели 2008 год 2009 год Отклонения Абсолют Относит. 1 Величина внеоборотных активов, тыс. руб. 992 878 -114 -11,49 2 Оборотные средства, тыс. руб. 13787 18623 4836 35,07 3 Прибыль, тыс. руб. 2594 9318 6724 259,21 4 Рентабельность капитала, 17,55 48,56 31,01 176,65 Влияние изменения фактора прибыльности продукции Rа усл.1 9318 992 13787 63,05 ДR Rа усл.1 - Rа2008 63,05 - 17,55 45,50 Влияние изменения фондоемкости Rа усл.2 9318 878 13787 63,54 ДRа Rа усл.2 - Rаусл.1 63,54 - 63,05 0,49 Влияния оборачиваемости оборотных активов Rа 9318 878 18623 48,56 ДRа2009 48,558 - 63,54 - 14,98 На рентабельность активов большое влияние оказывают оборотные активы.

Так за счет замедления их оборачиваемости рентабельность снизилась на 14,98 . Так как большая часть внеоборотных активов арендуется у ФГУП Охрана, поэтому влияния на рентабельность активов в отчетном году они не оказали.

Рентабельность оборотных активов Rоб.акт. П Величина оборотных активов Rоб.акт.2008 2594 13787 18,82 Rоб.акт.2009 9318 18623 50,04 Изменение рентабельности оборотных активов за счет их увеличения Rоб.усл1 2594 18623 13,93 ДRоб.акт. Rоб.усл1 - Rоб.акт.2008 13,93 - 18,82 -4,89 Увеличение оборотных активов на 4836 тыс. руб. см. табл. 19 привело к снижению рентабельности оборотных активов на 4,89 . Таблица 19 - Динамика показателей оборачиваемости активов по сравнению с прошлым годом Показатели 2008 год 2009год Отклонения Выручка от реализации, тыс.руб. 90992 108827 17835 Сумма оборотных активов, тыс.руб. 13787 18623 4836 Оборачиваемость оборотных активов 6,60 5,84 -0,76 Увеличение оборотных активов привело к снижению их оборачиваемости. RОА Коб х Rпр Rпр 2008 2594 90992 2,85 , Rпр 2009 9318 108827 8,56 RОА 2008 6,60 х 2,85 18,82 RОА 2009 5,844 х 8,56 50,04 Снижение оборачиваемости оборотных средств до 5,84 оборота в год повлекло снижение рентабельности капитала на 6,47 . Несмотря на выявленное существенное замедление оборачиваемости активов, предприятию удалось практически нивелировать различия в получении чистой прибыли с каждого рубля, вложенного в активы, за счет улучшения соотношении прибыли и выручки от реализации.

Так для получения балансовой прибыли в размере 9318 тыс. руб. при величине выручки от реализации 108827 тыс. руб. предприятие задействовало в отчетном году текущие активы в размере 18623 тысячи рублей Если бы предприятию не удалось улучшить соотношение себестоимости и прибыли рентабельность продукции осталась бы на уровне предыдущего года, рентабельность активов в условиях их сложившейся оборачиваемости составила бы 5,84 х 2,850 16,65 . Таким образом, в сравнении с прошлым годом за счет замедления оборачиваемости оборотных средств отдача с каждого рубля средств, вложенных в активы, снизилась бы на 2,16 копеек.

Зная, что реально рентабельность активов оказалась выше указанной величины на 33,38 50,035 - 16,655 и составила 50,04 можно сделать вывод о том, что это было достигнуто за счет увеличения в отчетном году рентабельности продаж. 2.6